英力股份机构调研纪要

英力股份机构调研报告 调研日期: 2025-04-11 安徽英力电子科技股份有限公司专注于消费电子产品结构件模组及精密模具的研发、设计、生产和销售,公司在笔记本电脑结构件模组领域具有领先地位。公司通过技术创新和一体化生产能力,不断加深产品的一体化生产能力,并致力于提供技术领先、质量过硬和服务周全的优质产品。目前,公司在安徽六安市、江苏昆山市和重庆市设有生产基地,形成全国范围的生产网络。 问答交流环节 1、想问下本次停牌购买资产预期? 答:尊敬的投资者您好,感谢关注!优特利专注于笔记本电脑锂电池模组等消费类锂电池行业的多年沉淀,拥有已授权的专利 219项,并拥有作为笔记本电脑电池模组核心技术能力体现的电芯生产能力和自供能力,在笔记本电脑电池模组领域拥有深厚的技术积淀。此外,经过十余年的积累,优特利在笔电领域已经拥有一定的客户资源,目前已经稳定供货宏碁笔记本电脑,并已通过华硕笔记本电脑的供应商认证。本次交易充分围绕以笔记本电脑为核心的消费电子市场展开,上市公司通过并购消费电子产业链资产实现自身产业发展需要、同时助力新质生产力发展;有助于上市公司丰富产品结构、延伸制造链条、强化制造服务能力,有助于上市公司在改善财务指标的同时补链强链、提升关键技术水平。 2、公司本期盈利水平如何? 答:2024 年度,公司受益于笔记本电脑市场回暖和 AI 浪潮的影响,克服了光伏行业整体下行的不利局面,实现了公司整体扭亏为 盈。未来,公司将多措并举,进一步提高公司生产效率和产品良率,实现盈利水平稳步提升。 3、你好,请问贵公司收购优特利公司,目前进度如何?能否并购成功? 答:尊敬的投资者您好,感谢您的关注!本次筹划发行股份及支付现金购买资产事项,目前正处于筹划阶段,具体交易方案仍在商讨论证中,尚存在不确定性,敬请广大投资者注意投资风险。我司将尽全力推动该事项顺利进行,请各位投资者积极关注后续相关公告。 4、贵公司主要产品什么领域? 答:尊敬的投资者您好,感谢关注!公司主要从事消费电子产品结构件模组及相关精密模具的研发、设计、生产和销售,致力于为客户提供消费电子产品从设计、模具制造到结构件模组生产的综合服务;同时,公司积极布局光伏产业链核心环节,以高效光伏组件生产、光伏电站项目应用、光储产品一体化制造、新能源项目方案解决和服务为发展方向。公司的主要产品为笔记本电脑结构件模组及相关精密模具、光伏组件。 5、本次停牌需要多久? 答:尊敬的投资者您好,感谢关注!公司证券最晚将于 2025 年 4 月 24日开市起复牌。 6、本次重组收购优特利后会对公司带来哪些积极影响? 答:尊敬的投资者您好,感谢关注!本次交易充分围绕以笔记本电脑为核心的消费电子市场展开,上市公司通过并购消费电子产业链资产实现自身产业发展需要、同时助力新质生产力发展;有助于上市公司丰富产品结构、延伸制造链条、强化制造服务能力,有助于上市公司在改善财务指标的同时补链强链、提升关键技术水平。 7、请问中美关税,公司战略有影响吗? 答:尊敬的投资者您好,感谢关注!我司主要客户联宝、仁宝、纬创等大型笔记本电脑代工厂均位于境内保税区内,公司货物出口到境内出口加工区,视同出口,外销收入全部来自境内保税区企业的销售收入,无直接销往国外的收入。公司主要服务客户联想等是产能布局全球化深化的企业,产品出口相对灵活,并不全部供应于美国市场。中美关税,对公司出海战略有一定影响,公司将因势利导,加快海外布局调整。 8、24 年利润增加 1000 多万,所有者权益没有同步增加是什么原因?固定资产增加的 2 个亿是怎么来的? 答:2024 年所有者权益较年初增加较多,主要是因为可转债在本年度转为股本所致。固定资产增加主要来自自持的光伏电站和部分厂房完工结转、本年度新增部分设备所致,谢谢! 9、公司一季度利润增长如何? 答:尊敬的投资者您好!请关注公司后续的一季度披露,谢谢! 10、今年经营利润目标及可能遇到哪些不利因素的影响? 答:尊敬的投资者您好!2025年度,公司将重点关注中美贸易争端和汇率波动给公司带来的不利影响,敬请关注公司后续的信息披露,谢谢! 1 1、优特利的营收和盈利情况如何?谢谢! 答:尊敬的投资者您好,感谢关注!关于优特利的营收和利润情况,请关注后续披露的本次交易预案及其他相关公告。 12、公司国外收入占比多少? 答:尊敬的投资者您好!2024年度,公司营业收入外销占比为 72.69%,谢谢! 13、公司美国子公司生产情况怎么样?主要业务是什么? 答:尊敬的投资者您好,感谢您的关注!公司为提升市场响应速度,加强与北美客户的合作,推进国际化战略,在美国德克萨斯州成立了全资子公司"美国英力电子科技有限公司",经增资后,目前注册资本 1000 万美元,且投资款已全部到账,正在加快生产实体落成。经营范围:电脑、笔记本电脑等消费电子结构件模组相关产品的设计、开发及销售;铝边框、背板、散热片以及服务器、笔电用铝制结构件;光伏组件及相关储能系统生产、研发、销售等。 14、贸易战背景下,公司准备如何做? 答:尊敬的投资者您好,感谢关注!首先,公司努力做好原有业务板块的经营管理,进一步提升业绩和增强盈利能力。其次,加快海外生产基地布局进展。同时,并购消费电子产业链资产,丰富产品结构、延伸制造链条、强化制造服务能力。我们将积极推动公司价值成长,以优秀 的经营业绩回馈广大投资者。 15、公司并购的主要目的和发展规划如何? 答:尊敬的投资者您好,感谢关注!上市公司及标的公司优特利均战略聚焦笔记本电脑行业:上市公司深耕笔记本电脑结构件模组领域,已成为国内笔记本电脑结构件领域的领先企业之一;优特利为笔记本电脑电池模组领域的高新技术企业,系行业内知名企业之一。受益于AI PC的景气周期,双方立足"结构件模组+电池模组"两类高需求产品,补链强链,提升产品的技术水平,提高上市公司笔电产业链的价值量。 16、行业以后的发展前景怎样? 答:尊敬的投资者您好,感谢关注!AIPC时代,CPU+GPU+NPU 异构计算成主流,本地混合算力提升 AI 任务效率,端侧大模型部署增强隐私与响应速度。笔记本电脑正经历从"工具型设备"向"智能生产力伙伴"的范式转变,其市场空间的核心逻辑已从硬件迭代升级转向"AI能力+场景渗透率"双轮驱动,随着 AI 功能向中端渗透及生态完善将推动笔记本电脑行业长期增长。根据IDC 预测 AIPC在P C市场中新机的装配比例也将在未来几年中快速攀升,于2027 年达到85%,成为PC市场主流。