2025年西部天然产品博览会的主要收获2025

新兴技术研究2025年天然产品西部博览会的 PitchBook Data, Inc. 关键要点 尼扎尔·塔尔胡尼执行副总裁，研究和市场情报 保罗·康德拉全球私募市场研究负责人 詹姆斯·乌兰新兴技术研究中心主任 会议纪要：首届天然食品与饮料大会 机构研究组 分析 PitchBook是Morningstar公司，为在私募市场从事业务的专业人士提供最全面、最准确且难以找到的数据。 亚历克斯·弗雷德里克高级研究分析师，农业技术和食品科技领域的亚历克斯·弗雷德里克，alex.frederick@pitchbook.com 关键要点 pbinstitutionalresearch@pitchbook.com •投资格局：在经历了数年的挑战之后，尽管经济存在不确定性，但天然产品公司的投资环境显示出因消费者对健康和福祉需求的推动而复苏的迹象。 出版设计者：梅根·伍德德 发布于2025年3月24日 •并购前景：预期短期内并购活动将聚焦于功能性饮料和植物蛋白，长期则将关注基于可持续农业的产品、健康补充剂和非酒精饮料。 目录 关键要点1概览2市场概述和增长轨迹 2 投资格局：春天的迹象2经过漫长的冬天，主导产品趋势正在形成4市场方向 监管环境及6政策影响将可持续性融入烘焙6商业模式 技术转型 产品7开发和供应链 •段落性能：个人护理领域正经历最快的增长，而功能性饮料引领创新，尤其是添加了益生菌和适应原的碳酸饮料。落后的类别包括餐饮套餐和大麻产品。 •新兴趋势：蛋白质融合和功能性成分，如猴头菇和抹茶，正受到关注。来自Supergut和BN Healthy等公司的与GLP-1相关产品已崭露头角，成为早期的补充品提供商。 •可持续性与气候行动：可持续性和气候行动计划正成为企业 imperative，越来越多的消费者要求拥有气候友好型供应链的产品。像 Simple Mills 这样的公司正在展示创新的采购策略，以减轻气候影响并确保供应链的弹性。 •技术创新：人工智能驱动的产品开发、计算机视觉以及计算蛋白质发现与设计相结合可能改变消费产品。我们对人工智能在酶和肽发现方面的应用持乐观态度。 概览 天然产品西部展2025——于3月在加利福尼亚州的阿纳海姆举行——规模宏大，充满活力，对消费者包装商品（CPG）行业具有重要意义。作为一名首次参加者，我在与超过7万名其他行业专业人士一起穿梭于占地180万平方英尺的阿纳海姆会议中心时，亲眼目睹了这一事件如何成为天然和有机产品趋势、投资者情绪和市场方向的终极晴雨表。 市场概述及增长轨迹 天然有机产品行业在面临包括通货膨胀压力、经济不确定性和监管变化等更广泛的经济逆风的情况下，继续展现出惊人的弹性和增长。在天然有机产品行业状况主旨演讲中，行业数据揭示了2024年增长率为5.7%，这一增长趋势自2007年以来一直在持续。 该行业最大的细分市场仍然是食品和饮料，其次是膳食补充剂和个人护理产品。值得注意的是，个人护理细分市场在主要类别中增长速度最快。在肉类、鱼类、家禽、乳制品和补充剂（如草药和植物提取物）等领域，创新尤为强劲。 在展览厅内的对话中，品牌创始人及高管们持续强调，现在75%的消费者购买天然和有机产品，健康和福祉是其主要驱动因素。 在展厅内的交流过程中，品牌创始人及高管们一致强调，现在75%的消费者会购买天然有机产品，健康和健康益处是主要的驱动力。Z世代和千禧一代消费者对这些产品表现出特别的亲和力，表明随着这些群体的购买力增强，该品类将持续保持强劲。 投资格局：经历漫长寒冬后的春季迹象 在自然与有机产品大会的主题演讲中，来自Whipstitch Capital的业界融资专家Nick McCoy指出，在经历了多年的艰难融资环境后，当前环境显示出复苏的迹象。尽管情绪保持谨慎乐观，但人们普遍认为条件正在改善，尽管尚未达到理想状态。这种转变暗示着收购方兴趣的逐渐增加，这可能会在未来为天然产品公司创造更有利的条件。 这种新兴的乐观情绪尽管面临显著的经济逆风。唐纳德·特朗普总统的政府最近对加拿大和墨西哥实施了25%的关税，对中国则实施了20%，外加现行的10%关税——尽管在担忧可能爆发更大规模贸易战的情况下，其中一些关税已被暂停。会议呈现的消费情绪数据显示，由于这些政策，乐观情绪正在下降。 经济影响，那些对特朗普的经济政策“非常积极”的人从1月到2月的调查中下降了32%，从41%降至28%。 在短期内，食品饮料消费品领域的并购活动很可能最活跃在那些即使在经济不确定性下也显示出强劲消费者需求和弹性的品类中。功能性饮料，尤其是那些含有益生菌和益生元的健康益处产品，由于其快速增长和消费者兴趣，预计将引发显著的并购活动。此外，基于植物和替代蛋白的领域将继续吸引投资，因为消费者越来越寻求可持续和注重健康的选择。从长远来看，基于可持续和再生农业的产品预计将看到并购活动增加，因为公司专注于环境可持续性和供应链弹性。此外，以健康为导向的补充剂和非酒精饮料将继续是吸引人的目标，因为消费者继续优先考虑健康和福祉。这些品类与消费者行为的更广泛趋势相一致，并可能在未来的几年中推动战略并购。 主导产品趋势塑造市场方向 功能性饮料引领创新 2025年West博览会最不容置疑的产品趋势是功能饮料的普及，尤其是碳酸饮料。在展览厅中，各种品牌展出了添加益生菌、益生元和适应原的饮料，气泡品牌占据了主导地位。 2025年Expo West展览会上最不容忽视的产品趋势是功能饮料的广泛涌现，尤其是碳酸饮料。在展览厅中，主打含有益生菌、益生元和适应原（帮助身体应对压力的自然物质）的饮料品牌占据主导地位。在这一领域，行业先驱Olipop和Poppi引发了革命，紧随其后的是数十个跟随其脚步的品牌。当3月14日传来消息，百事公司计划收购Poppi时，这一结果并不令人意外。 除了汽水，健康饮料代表了跨类别机会的强大吸引力，涵盖了饮料和补充剂两个细分市场。例如，Kuli Kuli Foods品牌展示了这种融合，提供了含镁、狮子鬃毛蘑菇和猴面包树的粉末超级食品产品，以解决特定的健康目标。 椰子水创新持续进行，Harmless Harvest 推出汽泡椰子水，Once Upon A Coconut 介绍新的风味混合。消化健康依然重要，Bloom Pop 通过益生菌支持肠道健康。 能量饮料显示出商业潜力，Bloom Sparkling Energy在仅仅2.5个月内就售出了超过300万罐。1与此同时，融入如适应原和蘑菇等成分以支持情绪的饮品代表了“现代炼金术”趋势的演变，将口感与健康益处相结合。 现代炼金术和功能成分 市场研究公司Spate将现代炼金术识别为一种主导趋势，指的是那些被认为具有预防健康问题潜力的食品和饮料。2此趋势反映了“食物即药物”运动的势头。具有显著吸引力的具体成分包括： • 猫头菇：预计到2025年11月同比增长38.3%。 •抹茶：预计同比增长72.2%，其中谷歌搜索同比增长111.8%，TikTok搜索同比增长193%。 •功能性咖啡和茶：包括增强蘑菇品种和蛋白质咖啡融合，或称为“蛋白咖啡”。预计功能性咖啡将从2025年到2034年以每年6.7%的速度增长。3 GLP-1相关产品成为一大趋势，Supergut在多种口味中推出了GLP-1增强剂。作为肌肉保持、肠道健康和代谢支持的GLP-1辅助补充剂被市场推广，成为了一个重要的新类别。其他营销GLP-1相关产品的公司包括BN Healthy、Nura和Nutri。随着GLP-1药物的使用持续增加，这些补充剂的市场可能将大幅增长，这得益于消费者对有助于在治疗期间维持营养和骨密度以及支持治疗后的持续减重的产品的需求。 有益健康的休闲零食演变 在展览馆中，健康零食的演变显而易见。消费者偏好正在转向营养价值高的选项，而非空热量，特别是对低糖（年同比增长16.1%的搜索增长）、高蛋白（年同比增长35%）和有益肠道健康的成分（年同比增长28.1%）的选项的重视。4 蛋白质类产品在意外类别中占据主导地位，从煎饼混合物到意面酱，无所不在。正如一位行业专家指出：“蛋白质显然是巨大的，其各种不同的变化形式。” 创新零食格式包括Rivalz Stuffed Snacks，每份含8克植物蛋白，是Combos的健康替代品；Goodles通心粉奶酪，每份含14克蛋白质和7克纤维，并添加了益生元；以及Kindling ProteinPretzels，每份含8克蛋白质的椒盐卷饼零食。 无酒精产品市场迅速增长。 非酒精饮料表现出色，该类别价值130亿美元，并持续增长。5品牌如Edna的非酒精鸡尾酒公司和蜘蛛侠演员汤姆·赫兰德的BERO提供了高端无酒精选择，而健力士0.0展示了主流啤酒品牌如何进入这个领域。 非酒精饮料表现出色，该类别价值130亿美元，并持续增长。5品牌如Edna的非酒精鸡尾酒公司和蜘蛛侠演员汤姆·赫兰德的BERO提供了高端无酒精选择，而健力士0.0展示了主流啤酒品牌如何进入这一领域。行业专家指出，这个类别正在“成熟”，对深度和风味复杂性的关注有所增加——这表明无酒精饮料正在超越简单、直接的口味，提供更丰富和层次分明的风味轮廓。 监管环境和政策影响 监管环境为天然产品公司创造了挑战和机遇。SPINS的Kathryn Peters强调了食品药品监督管理局的决定如何直接影响市场表现，指出在机构撤销其授权后，含有红色3号的产品在多个类别中的销售额出现了显著下降。 罗伯特·肯尼迪小将的“让美国再次健康”平台引起了兴趣和不确定性。在确认听证会上，肯尼迪主张改变“公认安全”流程，并声称食品行业是多次健康流行病的“主要罪魁祸首”。虽然这些政策可能具有破坏性，但它们可能会进一步吸引人们对天然和有机替代品的关注。 Jessica Rubino，New Hope Network内容与峰会副总裁指出，经济不确定性通常会将消费者推向可信赖的行业和熟悉的产品。“在政策或行政方面的不确定时期，消费者往往会选择他们自己的选择和信任的行业，”她解释说，强调了自然产品品牌清晰地传达其价值观和差异性的重要性。 将可持续性融入商业模式 气候倡议在会议中占据了重要地位，从气候日的编程开始，展示了创新的可持续发展努力。Simple Mills展示了与国内农民建立深厚、信任的采购关系如何减轻国际采购因关税而产生的复杂性。其由三人组成的可持续性团队直接与全国农民合作，开发创新的方法将主要作物和覆盖作物纳入产品配方中。 特别引人注目的一个环节是明尼苏达州农民卢克·彼得森描述他与Simple Mills的合作关系。他强调了该品牌的三年作物合同为再生农业提供了关键的安全保障和“喘息空间”。随着气候压力和政策不确定性的加剧，这种品牌与农民的合作模式似乎越来越重要。 ReFED 执行董事 Sara Burnett分享了一些令人警醒的统计数据：消费者每年每人浪费约 208 磅的食物，大约 31% 的所有食物都被浪费。像 Sodexo 为减少食物浪费一半而采取的举措这样的机构努力，展示了应对这一挑战的可扩展方法。 食品浪费减少成为另一个关键的关注领域。ReFED 执行董事萨拉·伯内特分享了令人警醒的统计数据：消费者每年每人丢弃约 208 磅的食物，其中大约 31% 的所有食物被浪费。像索迪斯（Sodexo）减少食物浪费一半的举措这样的机构努力，展示了应对这一挑战的可扩展方法。 技术正在改变产品开发和供应链。 人工智能和计算方法的日益融合正在重塑天然产品行业的研发。在一场以人工智能为重点的研讨会上，专家们展示了从提升食品副产品的价值到设计新型蛋白质以提高营养生物利用度的应用。 贾斯汀·西格尔博士，加州大学戴维斯分校化学、生物化学与分子医学副教授，以及食品与健康创新学院教务主任，在“计算蛋白质发现与设计”的主题演讲中强调了工程化酶在辅助维生素吸收或阻断咖啡因等化合物吸收方面的潜力。尽管他表示对这项技术是否目前商业上已经准备就绪或还需5至10年才能实现尚存疑