金融期权（周报）：隐波上升，市场震荡偏弱

50ETF83.38-18.36%-10.72300ETF79.77120.51500ETF111.8897.2850ETF64.02163.5100ETF4.618.36ETF95.68119.023007.1619.82100020.1722.58 30014.85%0.70%50ETF14.17%0.65%100022.98%1.10%50ETF14.6930016.15100022.4 1.15 20111290 Z0014889 F03124116 1. 金融期权方面，50ETF期权本周日均成交量为83.38万张，较前周下降-18.36%，其中认沽期权成交量高于认购期权，认沽-认购成交比为1，相对前周有所上升，高于历史均值水平。上周认沽认购持仓比为0.72，较前周下降，低于历史均值。华泰柏瑞300ETF期权日均成交79.77万张，日均持仓量120.51万张；南方中证500ETF期权日均成交111.88万张，日均持仓量97.28万张；华夏上证科创50ETF期权日均成交64.02万张，日均持仓量163.5万张；深证100ETF期权日均成交4.61万张，日均持仓量8.36万张；创业板ETF期权日均成交95.68万张，日均持仓量119.02万张；沪深300股指期权日均成交7.16万手，日均持仓量19.82万手；中证1000股指期权日均成交20.17万手，日均持仓22.58万手。 波动率方面，截止本周五收盘，沪深300股指期权隐含波动率14.85%，较一周前上升0.70%。50ETF期权隐含波动率14.17%，较一周前上升0.65%。中证1000股指期权隐含波动率22.98%，较一周前上升1.10%。南华50ETF期权波动率指数是14.69，南华沪深300期权波动率指数是16.15，南华中证1000期权波动率指数是22.4。 本周金融市场整体震荡偏弱，同时日成交量维持在1.15万亿左右，较上周进一步萎缩。整体期权隐含波动率变化不大，依旧表现出震荡趋势。另外，当前金融期权隐含波动率偏低，卖权均面临较大风险，投资者应谨慎参与卖权相关策略。 /