三态股份：2024年年度报告

2024年年度报告 2025-006 2025年4月3日 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人ZHONGBINSUN、主管会计工作负责人邓章斌及会计机构负责人(会计主管人员)邓章斌声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 报告期内，公司营业收入与2023年度基本持平，但归属于上市公司股东的净利润同比下滑，主要原因如下：一、战略性投入增加导致成本上升，包括布局TikTok、Temu、Shein等新兴电商平台产生的运营支出，以及海外仓履约模式探索和研发投入加大带来的人工成本增长；二、库存管理策略调整，因海外仓备货规模扩大，基于谨慎性原则计提较大金额的存货跌价准备；三、外部经营环境影响，受国际物流成本上涨及商品定价策略调整双重影响，整体毛利率同比下降。上述战略性投入与阶段性成本上升虽短期影响利润表现，但为公司跨境电商业务的长远发展奠定了基础。 报告期内，公司主营业务、核心竞争力未发生重大不利变化。公司所处行业景气度未发生重大不利变化，未出现产能严重过剩、持续衰退等情形。公司持续经营能力不存在重大风险。 本报告如涉及公司战略规划及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺。投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分描述了公司经营中可能存在的风险，敬请投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义........................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标...................................................................................................................8第三节管理层讨论与分析.................................................................................................................................12第四节公司治理....................................................................................................................................................41第五节环境和社会责任......................................................................................................................................60第六节重要事项....................................................................................................................................................62第七节股份变动及股东情况............................................................................................................................86第八节优先股相关情况......................................................................................................................................93第九节债券相关情况..........................................................................................................................................94第十节财务报告....................................................................................................................................................95 备查文件目录 一、载有法定代表人ZHONGBINSUN先生签名并盖公章的《2024年年度报告》文件原件； 二、载有法定代表人ZHONGBINSUN先生、主管会计工作负责人和会计机构负责人邓章斌先生签名盖章，并盖有公章的财务报表； 三、载有容诚会计师事务所（特殊普通合伙）盖章，会计师任晓英女士、刘海曼女士、曾志斌先生签署并盖章的《2024年审计报告》文件原件； 四、报告期内在中国证监会指定网站巨潮资讯网上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 五、其他相关资料。 以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 六、分季度主要财务指标 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“零售业”的披露要求 公司主要从事出口跨境电商零售业务及出口跨境电商物流业务。根据《国民经济行业分类标准》（GB/T4754—2017），公司所属行业为“F52零售业”之“F5292互联网零售业”。在实际应用中，结合公司业务模式、销售渠道等特点，公司所处细分行业一般被称为“出口跨境零售行业”。 （一）行业政策 近年来，我国各部门密集出台多项跨境电商支持政策，旨在推动行业高质量发展。近两年我国颁布的有关出口跨境电商行业的重要政策如下： （二）行业发展情况 1、跨境电商零售行业 2024年，在全球经济形势复杂多变的背景下，跨境电商行业依然展现出强劲的发展态势，成为推动全球贸易增长的重要力量。eMarketer数据显示，2024年全球电商销售额预计将达到6.3万亿美元，同比增长8.76%。中国海关总署数据显示，2024年我国跨境电商进出口2.63万亿元，同比增长10.8%，成为推动中国外贸高质量发展的重要生力军。从市场端来看，全球电商市场呈现整体存量竞争加剧，局部区域增量广阔的特点，同时也面临着诸多挑战与变革。 美国市场依然为主要出口目的地，但随着通胀压力加剧和消费需求收缩，美国电商市场增速已放缓。而诸如东南亚、拉丁美洲、非洲等区域的跨境电商市场呈现快速增长态势。Statista数据显示，2024年东南亚电商市场规模有望达到1165亿美元，预计收入复合年增长率（2024-2029年）为10.42%，到2029年市场规模预计达到1912亿美元；根据Linkedin数据，预计到2024年底，拉美电商市场规模将达到1947亿美元，并以8.50%的年复合增长率持续增长至2028年；非洲尽管电商基础设施仍需完善，但互联网用户的快速增长和年轻人口的消费需求，使其跨境电商潜力巨大。根据数字经济咨询公司TechCabalInsights发布的报告，预计非洲电商市场的规模从2024年的550亿美元增长到2029年的1127.3亿美元，五年内增长105％。 电商平台方面，从全球范围来看，亚马逊仍然占据主导地位，但与此同时，Temu、TikTok、Shein等中国新兴电商平台发展迅猛，直播电商和社交电商的兴起，为商家提供了更多的选择，推动了消费者购物体验的变革，加剧了电商市场竞争格局的变化。根据allestimates的一份数据，2024年，Temu的销售额预计在200-250亿美元之间，而TikTokShop的销售额预计在50-100亿美元。 但另一方面，随着全球贸易保护主义的加剧，跨境电商行业面临的监管趋势日益严峻，越来越多的国家调整关税政策并实施更加严格的进出口管制，加大了对跨境电商领域的监管力度，给跨境电商企业带来巨大的海外经营和财税合规风险，合规成本上升。 2、跨境电商物流行业 作为跨境电商产业链中的重要一环，跨境电商物流行业随着跨境电商行业的不断发展而逐渐兴起，并在跨境电商交易中发挥了关键的支撑保障作用。中国跨境电商行业的高速发展正使得跨境物流的市场规模不断扩大。根据中研普华产业院的研究报告，中国跨境物流市场规模在2022年达到了2.36万亿元，同比增长10.8%，预计2024年市场规模将达到2.71万亿元。跨境电商物流市场规模更是增长迅速，预计2024年将达到1.5万亿元，年增长率超过20%。 跨境电商物流的主要模式包括直邮（邮政小包、商业快递、专线物流）和海外仓。直邮模式主要服务于轻小件货品，具有敏捷性和成本优势，要求卖家具备高响应速度与产能；海外仓模式要求卖家提前将出口货物批量备货至消费目的地，对大件商品更为友好，供应稳定性和客户服务体验占优。海外仓作为跨境电商“最后一公里”的仓、配、退一体化服务模式的基础，成为支撑跨境电商新一轮增长的基础设施。根据商务部数据，截至2024年第一季度，全国跨境电商主体已超12万家，建设海外仓超2500个、面积超3000万平方米。其中，专注于服务跨境电商的海外仓超1800个，面积超2200万平方米。海外仓一般可分为第三方海外仓（包括自营海外仓、加盟仓、合作仓等）、平台海外仓（如FBA仓）以及卖家自用海外仓三种运营模式。 2024年，受红海危机影响，全球海运货运集装箱运力紧张，价格高于上年；与此同时，跨境电商的蓬勃发展带动了航空货运需求的大幅增长。电商平台的全托管模式下中国出口的跨境电商B2C包裹货量激增，然而，全货机运力供给增加的速度远远跟不上电商包裹货量增长的速度，叠加地缘政治、天气等外在因素影响，造成航空货运运力紧张，推动航空货运价格不断上涨，导致跨境电商卖家物流成本大幅提高，利润空间被压缩。