Trilogy Metals Inc 2025年季度报告

美国 证券交易委员会 华盛顿特区 20549 表格 10-Q ‐本季度报告依照1934年证券交易法第13节或第15(d)节的规定，报告截至2025年2月28日的季度。 或者 ‐根据1934年证券交易法第13或15(d)节的过渡报告 三联金属公司 (注册人名称，如其在章程中指定) 依据《法案》第12(b)条注册的证券： 请勾选是否在过去的 12 个月内（或根据注册人需要提交此类报告的较短期间）根据 1934 年证券交易法案第 13 或 15(d) 条提交了所有应提交的报告，并且（2）已◻ 过去的90天内，须遵守此类备案要求。是。‐无请用勾选标记表明，注册人是否已在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期限内）按照S-T规定第405条（本章节 第232.405条）的要求，已通过电子方式提交了所有必须提交的互动数据文件。◻ 是 - 否 请通过勾选标记来表示注册人是否为大加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易法》第12b-2规则中“大加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 目录表 三联金属公司 目录表 页面第一部分 - 财务信息3 项目 1. 财务报表3第二项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析15第三项：关于市场风险的定量和定性披露22第四项。控制和程序22第二部分 - 其他信息23项目1. 诉讼程序23项目1A. 风险因素232. 未注册股权证券的销售及其所筹资金的用途23第三项：高级证券违约23第四项：矿山安全披露23第五项。其他信息23第六项：附件23 第一部分 - 财务信息 Trilogy Metals Inc. 简化中期合并资产负债表（未经审计） Trilogy Metals Inc. 精简的合并损益表 并且综合亏损 三联金属公司股东权益变动表（未经审计）摘要 Trilogy Metals Inc. 精简的现金流量合并报表 （未经审计） 目录表 Trilogy Metals Inc. 注释关于缩编的合并财务报表 1) 经营性质 Trilogy Metals Inc.（“Trilogy”或“公司”）在加拿大不列颠哥伦比亚省注册成立。《不列颠哥伦比亚商业公司法》2011年4月27日。该公司主要从事矿产资源的勘探和开发，通过我们的股权投资公司（见注释3），重点关注位于美国阿拉斯加西北部的Upper Kobuk Minerals Projects（“UKMP”），包括Arctic和Bornite项目。此外，公司还通过全资子公司995 Exploration Inc.进行初步勘探。 2) 重大会计政策的摘要 陈述基础 这些简化的中期合并财务报表是根据美国普遍认可的会计原则（“U.S. GAAP”）编制的，并包括Trilogy及其全资子公司NovaCopper US Inc.（商业名称为“Trilogy Metals US”）和995 Exploration Inc.的账目。在合并过程中，所有内部公司交易都被消除。对于Trilogy不是主要受益人的可变利益实体（“VIEs”），我们采用权益法进行会计处理。 所有数字均以美元为单位，除非另有说明。提及加元（CDN$）的数字指加拿大元金额。 这些简化的中期合并财务报表包括对截至2025年2月28日公司财务状况、2025年2月28日和2024年2月29日止三个月的经营成果和现金流的所有必要调整。截至2025年2月28日止三个月的经营成果并不一定预示着截至2025年11月30日止财年的预期结果。 由于这些缩略的期中合并财务报表不包含美国通用会计准则（U.S. GAAP）要求编制年度财务报表的所有披露信息，因此，这些缩略的期中合并财务报表应与我们在2025年2月14日提交给美国证券交易委员会（“SEC”）和加拿大证券监管机构，并包含在我们截至2024年11月30日的财政年度的年度报告（10-K表）中的年度财务报表和相关注释一并阅读。 这些简化的临时合并财务报表已由公司审计委员会代表董事会于2025年4月1日批准发布。 使用估计值和测量不确定性 编制符合美国通用会计准则（U.S. GAAP）的财务报表，要求管理层对未来事件进行估计和假设，这些事件影响报告的资产和负债金额以及财务报表日期的或有负债的披露，以及期间的支出报告金额。重要的估计包括所得税的测量和基于股票的补偿的估值。实际结果可能与报告的结果有很大差异。 管理层将在以下情况下评估其对Ambler Metals LLC（“Ambler Metals”）的权益法投资账面价值的减值可能性：当事件或情况表明投资的账面价值可能无法收回时。Ambler Metals是一家非上市交易的股权投资，拥有勘探和开发项目。在评估减值可能性时，会做出重大判断。公司通过评估Ambler Metals的资产可收回性以及项目开发计划或战略是否发生变化，来确定是否存在可能导致非暂时性减值的潜在触发事件。如果公司认为有足够证据表明存在非暂时性减值，将进行评估 目录表 注释关于缩编的合并财务报表 公允价值评估执行。如果相关资产无法收回，公司将会记录一项减值费用，等于股权投资的账面价值与其公允价值之间的差额。此项评估具有主观性，且需要在每个会计期末进行考虑。 新的会计准则 报告披露分部信息更新 在2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2023-07“分部报告（主题280）：对报告分部披露的改进”。ASU 2023-07通过要求披露定期提供给首席运营决策者且包含在每个报告的分部利润或亏损衡量标准和报告分部利润或亏损及资产的临时披露中的重要分部费用，扩大了公共实体的分部披露。该准则自2025年11月30日结束的财政年度的年度报告10-K表以及后续的临时期间生效，允许提前采用。公司正在评估该指南对合并财务报表或披露的影响。 更新收入税申报 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了财务会计准则更新（ASU）2023-09 “收入税（第740号主题）：收入税披露的改进。”ASU 2023-09 通过对税率调整和已支付所得税信息的变化，提高了收入税披露的透明度和决策有用性。该准则自公司截至2026年11月30日的年度报告10-K表开始适用，并适用于随后的会计期间，允许提前采用。公司正在评估该指南对合并财务报表的影响。 3) 对Ambler Metals LLC的投资 （a）Ambler Metals LLC 的成立 2020年2月11日，公司与南32有限公司（“South32”）共同成立了一家名为Ambler Metals LLC的50/50合资企业（“Ambler Metals”）。作为合资企业组建的一部分，Trilogy贡献了其与UKMP相关的所有资产，包括北极和Bornite项目，而South32则贡献了1.45亿美元现金，使得双方的子公司直接持有Ambler Metals 50%的股份。 艾布林金属是一家由三联公司和南32共同控制的公司，其董事会由四名成员组成，其中两名成员由三联公司根据其50%的股权比例委派。与英国矿产资源股份有限公司相关的所有重大决策都需要两家公司的批准。我们确定艾布林金属是一家特殊目的实体（VIE），因为它预计将需要其所有者为其重大活动提供额外资金。然而，我们得出结论，我们不是艾布林金属的主要受益者，因为通过其董事会指导其活动的权力在艾布林金属有限责任公司协议下是共享的。既然我们通过 董事会中的代表，我们对Ambler Metals的投资采用权益法进行会计处理。我们在此实体中的最大损失风险限于我们在Ambler Metals的投资账面价值，截至2025年2月28日，总额为1.069亿美元（2024年为1.34亿美元）。 (未提供翻译文本)股权投资方法下的账面价值 Trilogy因其对Ambler Metals 50%的股权利益而被认可，相当于Ambler Metals在截至2025年2月28日的三个月期间（2024年为$1.6百万）的综合亏损的按比例份额的等额股权损失。 目录表 Trilogy Metals Inc.注释关于缩编的合并财务报表 （百万）。截至2025年2月28日，Trilogy在Ambler Metals中所持有的50%投资的价值表如下所示。 （c）下表总结了截至2025年2月28日Ambler Metals的资产负债表，按100%比例计算。 Amber Metals的现金及现金等价物存放在一家银行，截至2025年2月28日，其中大部分未投保。 (d) 下表总结了Ambler Metals截至2025年2月28日和2024年2月29日的三个月和三个月期间的亏损情况。 （e）关联方交易 在2025年2月28日结束的为期三个月的期间内，公司因与Ambler Metals之间服务协议的行政和会计服务收费为8,000美元（2024年-10,000美元）。此外，公司根据服务协议代表Ambler Metals支付运营费用的基础上，收到支付款38,000美元（2024年-16,000美元）。 目录表 《Trilogy Metals Inc. 简要合并财务报表附注》 4) 应付账款和应计负债 此后，截至2025年3月6日第一季度结束之后，公司通过发行普通股，结算了约145,000美元的应计工资。 5) 租赁 （a）使用权资产 (未提供翻译文本)租赁负债 该公司租赁安排包括对公司办公楼的经营性租赁。2024年7月1日，公司签订了一项为期四年的办公空间租赁合同。该租赁合同无延期选项。每月租赁费用为加元9,500元，租赁合同于2028年6月到期。 总租赁费用在一般和管理费用中记录，包括以下组成部分： 可变租赁成本主要由公司办公室空间租赁的运营成本部分组成，因为公司选择了实用便捷的方法，不将租赁和非租赁部分分开。 截至2025年2月28日，加权平均剩余租赁期限为3.2年，加权平均折现率为9%。在确定增量借款利率时，采用了重大判断，其中包括估算公司的信用评级。 目录表 注释关于缩编的合并财务报表Trilogy Metals Inc. 补充现金流量信息，关于2025年2月28日结束的三个月租赁期间如下： ●支付给包含在租赁负债计量中的金额为11,708美元。未来至2025年2月28日为止，我们资产负债表中确认的租赁最低付款如下： 6)股本 授权：无限普通股，无面值 s 通过普通股结算的服务24,26030二月底，已发行及流通的164,020,851 192,591 (a)股票期权 在2025年2月28日结束的三个月期间，公司向员工、顾问和董事授予了212.5万股股票期权（2024年——277.5万股股票期权），行权价格为1.52加拿大元（2024年——0.59加拿大元）。这些期权可在五年内行使，且根据不同的归属期限从即时归属到两年归属不等。这些期权授予的公允价值为每股0.87加拿大元（2024年——0.27加拿大元）。 2025年2月28日止的三个月期间，Trilogy确认了一项基于股票的补偿费用为700万美元（2024年为30万美元），这是授予董事、员工和服务提供商的股票期权，扣除预计的放弃部分后。 目录表 Trilogy Metals Inc.注释关于缩编的合并财务报表 该期间内认定的股票期权公允价值已采用Black-Scholes期权定价模型进行估算。 在2025年2月28日结束的三个月定价模型中所使用的假设如下所示。 截至2025年2月28日，有192,5004份未行权股票期权在流通，加权平均行权价格为CDN$1.12。尚未确认的未行权股票期权费用为600万美元。预计该费用将在接下来的二十二个月内被确认。 公司截至2025年2月28日止的三个月期间，其股票期权未了结数量及变动总结如下： 在2025年2月28日结束