Trilogy Metals Inc 2025 Annual Report

表格10-Q Trilogy Metals Inc. 目录 第几页 第一部分 - 财务信息3项目1. 财务报表3项目2. 管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析15项目3.关于市场风险的定量和定性披露22项目4：控制和程序22第二部分 - 其他信息23项目1.法律诉讼23第一项：风险因素23第2项：未注册的股权证券销售及收益的使用23项目3.高级证券违约23第4项. 矿井安全披露23项目5。其他信息23项目6. 展品23 第一部分 - 财务信息 项目1. 财务报表Trilogy Metals Inc. 简化版中期合并资产负债表（ 未经审计） 三联金属公司浓缩的中间合并亏损及全面亏损报表（未经审计） Trilogy Metals Inc. 股东权益变动简明合并报表（未经审计） Trilogy Metals Inc. 简化版中期合并现金流量表（未经审计） 目录 三联金属公司：关于简明合并财务报表的注释 1) 运营性质 Trilogy Metals Inc.（“Trilogy”或“公司”）在加拿大不列颠哥伦比亚省注册成立。商业公司法（不列颠哥伦比亚省）2011年4月27日。该公司通过我们的参股公司（见注释3）从事矿产资源的勘探和开发，重点关注上科布克矿产资源项目（“UKMP”），包括位于美国阿拉斯加西北部的北极铜矿项目和黄铜矿项目。公司还通过全资子公司995勘探公司进行初步勘探。 2) 会计政策摘要 基础展示 这些缩编的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“U.S. GAAP”）编制的，并包括Trilogy及其全资子公司NovaCopper US Inc.（商业名称为“Trilogy Metals US”）和995 Exploraton Inc.的账目。所有关联方交易在合并时已消除。对于Trilogy不是主要受益者的可变利益实体（“VIEs”），我们采用权益法进行会计处理。 所有金额均为美元，除非另有说明。提及CDN$时指加拿大元。 这些简明的季度合并财务报表包括了截至2025年2月28日公司财务状况公允陈述和运营结果及现金流量表所需的所有调整。截至2025年2月28日的三个月运营结果并不一定能够反映截至2025年11月30日的财政年度的预期结果。 由于这些浓缩的临时合并财务报表未包含美国GAAP对年度财务报表所要求的所有披露信息，因此这些浓缩的临时合并财务报表应与包括在我们2024年11月30日结束的财政年度的年度财务报表和相关附注中阅读，这些报表已于2025年2月14日提交给美国证券交易委员会（“SEC”）和加拿大证券监管机构。 这些压缩的临时合并财务报表获得了公司审计委员会以董事会的名义，批准于2025年4月1日发行。 使用估计和测量不确定性 编制符合美国通用会计准则（U.S. GAAP）的财务报表要求管理层对未来事件进行估计和假设，这些事件会影响财务报表中报告的资产和负债金额以及披露的或有负债，以及报告期间内的支出金额。重要的估计包括所得税的测量和基于股票的薪酬的估值。实际结果可能与报告的结果有重大差异。 管理层将在以下情况下评估其持有Ambler Metals LLC（“Ambler Metals”）权益法投资账面价值的减值可能性：当事件或情况表明投资的账面价值可能无法收回时。Ambler Metals是一家非上市交易的股权投资，拥有勘探和开发项目。在评估减值可能性时，会做出重大判断。公司通过评估Ambler Metals的资产可回收性以及项目开发计划或战略是否发生变化，来判断是否存在非暂时性减值的潜在触发事件。如果公司认为有足够的证据证明存在非暂时性减值，将进行评估。 目录 三联金属公司：关于简明合并财务报表的注释 公平价值的执行。如果基础资产无法收回，公司将对股权投资的账面价值与其公允价值之间的差额进行减值记账。此评估具有主观性，并在每个会计期末都需要考虑。 新会计准则 更新至应披露段披露 2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2023-07《分部报告（主题280）：对分部报告披露的改进》。ASU 2023-07通过要求披露提供给首席运营决策者且包含在每个报告的分部利润或亏损衡量指标以及分部利润或亏损和资产的季度披露中的显著分部费用，扩展了公共机构的分部披露。该准则自2025年11月30日结束的财政年度的10-K年报及随后期间生效，允许提前实施。公司正在评估该指南对合并财务报表或披露的影响。 更新所得税披露 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2023-09《收入税（主题740）：收入税披露的改进》。ASU 2023-09通过修改税率调整和已支付所得税信息，提高了收入税披露的透明度和决策有用性。该准则自公司截至2026年11月30日的年度报告10-K表开始生效，以及随后的过渡期，允许提前采用。公司正在评估该指南对合并财务报表的影响。 3)投资阿姆勒金属有限责任公司 (a) Ambler Metals LLC格式 2020年2月11日，公司与南32有限公司（“南32”）完成了一家名为Ambler Metals LLC（“Ambler Metals”）的50/50合资企业组建。作为合资企业组建的一部分，Trilogy贡献了与UKMP相关的所有资产，包括Arctc和Bornite项目，而南32贡献了1.45亿美元的现金，从而使得双方的子公司直接拥有Ambler Metals 50%的股份。 Ambler Metals是一家由Trilogy和South32共同控制的公司，通过一个由四名成员组成的董事会进行管理，其中两名成员由Trilogy根据其50%的股权利益任命。所有与UKMP相关的重大决策都需要两家公司的批准。我们认定Ambler Metals是一家VIE，因为它预计需要从其所有者那里获得额外的资金来支持其重大活动。然而，我们得出结论，我们不是Ambler Metals的主要受益者，因为通过Ambler MetalsLLC有限责任公司的协议，其董事会活动的主导权是共享的。由于我们通过在董事会上的代表权对Ambler Metals有重大影响力，因此我们采用权益法对其在Ambler Metals的投资进行会计处理。我们对这个实体的最大损失敞口限制在我们对Ambler Metals的投资账面价值，截至2025年2月28日，总额为1.069亿美元（2024年为1.34亿美元）。 （b）权益法长期股权投资的账面价值 Trilogy recognized, based on its 50% ownership interest in Ambler Metals, an equity loss equivalent to its pro rata share of Ambler Metals’ comprehensive loss of $1.2 million for the three-month period ending February 28, 2025 (2024 - $1.6 million) 三联金属股份有限公司 注释：关于精简版临时合并财务报表 截至2025年2月28日，Trilogy对Ambler Metals的50%投资的账面价值如下表所示。 成千上万美元 (c) 下表按100%比例总结了截至2025年2月28日的Ambler Metals资产负债表。 Ambler Metals的现金及现金等价物存放在一家银行，截至2025年2月28日，其中大部分未投保。 (d) 下表总结了Ambler Metals截至2025年2月28日和2024年2月29日的三个月亏损情况。 在成千上万The text \"llars\" does not have a (e) 关联方交易 在2025年2月28日结束的三个月期间，公司就与Ambler Metals之间的服务协议，收取了与行政和会计服务相关的8000美元（2024年-10000美元）。此外，公司还收到了根据服务协议代表Ambler Metals支付的运营费用38000美元（2024年-16000美元）。 目录 三联金属公司：关于简明合并财务报表的注释 第一季度结束后，于2025年3月6日，通过发行公司普通股，结算了约145,000美元的应计工资。 5) 租赁 （a）使用权资产 (b) 租赁负债 公司的租赁安排包括一个运营租赁，用于公司办公室。2024年7月1日，公司签订了一份为期四年的办公空间租赁合同。该租赁合同没有延期选项。每月租赁费用为加元9,500元，租赁合同于2028年6月到期。 总租赁费用计入一般和行政费用，包括以下组成部分： In thousands of dollars 可变租赁成本主要由公司因选择不区分租赁和非租赁部分而与办公空间租赁相关的运营成本的一部分组成。 截至2025年2月28日，加权平均剩余租赁期为3.2年，加权平均折现率为9%。在确定增量借款利率时使用了重大判断，包括估计公司的信用评级。 三联金属股份有限公司 注释：关于精简版临时合并财务报表 补充现金流量信息，关于我们截至2025年2月28日的三个月租约如下： 现金支付的包含在租赁负债计量中的金额为11,708美元。 关于截至2月28日在我们的资产负债表中被认可的租赁的最低未来付款额以下2025年为： 6) 股本 无限普通股，无面值授权： 在成千上万美元，除了份额增加 (a) 股票期权 在2025年2月28日结束的三个月期间，公司授予了212.5万股股票期权（2024年-277.5万股股票期权），行权价格为1.52加元（2024年-0.59加元），授予员工、顾问和董事，行权期限为五年，不同期权拥有从立即行权到两年内行权的不同归属期限。每个期权授予的公允价值为0.87加元（2024年-0.27加元）。 对于截至2025年2月28日的三个月期间，Trilogy确认了股票期权授予董事、员工和服务提供商的基于股票的补偿费用为700,000美元（2024年为300,000美元），扣除预计违约后的净额。 三联金属股份有限公司 注释：关于精简版临时合并财务报表 该期间内确认的股票期权公允价值已采用Black-Scholes期权定价模型进行估算。 在2025年2月28日结束的三个定价模型所使用的假设如下所示。 截至2025年2月28日，有192,5004份未行使的股票期权，加权平均行使价格为1.12加拿大元。尚未确认的未行使股票期权费用为600万美元。预计这笔费用将在接下来的二十二个月内被确认。 以下是该公司截至2025年2月28日的三个月期间的股票期权未行使和变化摘要： 在2025年2月28日结束的三个月期间，公司行使股票期权发行了263,333股普通股（2024年—零），每股加权平均价格为0.71加元。此外，公司还将100万美元的储备金转为股份资本，用于行使这些股票期权。 以下表格总结了截至2025年2月28日的未行使股票期权信息。 截至2025年2月28日，已行权股票期权的合计内在价值（市场价值减去行权价格）为600万美元（2024年-无），而截至2025年2月28日为期三个月的行权股票期权的合计内在价值为20万美元（2024年-无）。 三联金属股份有限公司 注释：关于精简版临时合并财务报表 (b) 限制性股票单位和递延股票单位 该公司设有“限制性股份单位计划”（简称“RSU计划”），旨在向员工和顾问提供长期激励机制，设有“非执行董事递延股份单位计划”（简称“DSU计划”），以及“非执行董事固定递延股份单位计划”（简称“固定DSU计划”）以弥补董事费支付的现金。根据RSU计划、DSU计划及固定DSU计划发放的奖励将以公司普通股的形式结算，每一限制性股份单位（简称“RSU”）和递延股份单位（简称“DSU”）将使持有人获得一股公司普通股。所