变革前夕

核心观点

• 地缘政治冲突和经济不确定性是2025年财富管理行业面临的主要风险。 地缘政治冲突被视为首要威胁，而通货膨胀和潜在的滞胀也是主要担忧。
• 财富管理公司对2025年的资产管理规模（AUM）增长充满期待，预计平均增长13.7%。 驱动增长的关键因素包括扩展服务范围、吸引新客户群体以及提供更广泛的投资产品。
• 人工智能（AI）被视为具有变革性的技术，既带来机遇也带来挑战。 财富管理公司正在探索AI在投资流程、业务运营和客户服务中的应用，但同时也担心AI带来的竞争威胁。
• 对私募资产的需求持续增长。 财富管理公司正在扩大私募信贷和私募股权投资，以满足客户对非公开资产的需求。
• 主动投资和主动ETFs在产品计划中占据重要地位。 财富管理公司预计市场将青睐主动投资，并计划增加主动投资和主动ETFs的供应。
• 主题投资成为关注焦点。 AI/机器人、可持续投资、云基础设施和生物技术/医疗保健创新是热门主题。
• 分离账户、直接指数和税收效率是重要的产品策略。 财富管理公司正在扩大分离账户和直接指数策略的供应，以满足客户对个性化投资的需求。
• 模型投资组合越来越受欢迎。 财富管理公司正在转向模型投资组合，以简化投资流程、控制风险敞口并加深客户关系。
• 可持续投资面临新的颠覆。 尽管对可持续投资的需求持续增长，但一些地区的情绪正在转变，对传统的社会责任投资排除性筛选方法提出了质疑。
• 财富管理公司需要适应不断变化的环境，并利用颠覆性力量来创造新的机遇。 这需要重新审视向客户提供的產品和服务，更清晰地了解宏观环境，并制定积极的资产管理策略。