国海电新逸飞激光更新深化武创院合作积极布局AI领域

#事件：4月1日公司公告拟与武汉产业创新发展研究院（武创院）子公司武创院投资成立合资公司湖北武逸，拟定注册资本4000万，公司拟以货币形式认缴50%。 #深化武创院合作，加速平台化战略升级并积极布局AI+领域公司与武创院已于23年7月正式进行战略合作，此次拟通过战略投资设立合资公司等方式进一步深化合作。< 【国海电新】逸飞激光更新：深化武创院合作，积极布局AI+领域 #事件：4月1日公司公告拟与武汉产业创新发展研究院（武创院）子公司武创院投资成立合资公司湖北武逸，拟定注册资本4000万，公司拟以货币形式认缴50%。 #深化武创院合作，加速平台化战略升级并积极布局AI+领域公司与武创院已于23年7月正式进行战略合作，此次拟通过战略投资设立合资公司等方式进一步深化合作。 公司将重点布局激光与柔性智造相关领域的新兴技术与新兴装备，发挥公司在智能装备与先进制造领域的优势，系统推进新兴技术与新兴装备的开发与落地，加速公司“激光与智能装备”平台化发展战略升级。 此外，湖北武逸经营范围包括智能机器人研发、AI应用软件开发等，预计公司将基于武创院深度合作，积极布局 展望后续，公司预计深度受益于全极耳放量、智能柔性制造推广及AI发展等多项因素。 1）全极耳方面，公司已在全极耳设备领域奠定极强竞争力，客户端累计向宁德、亿纬及国轩交付30+条圆柱全极耳装配线/专机，量产供货早于可比公司一年；工艺端继创造性提出极耳揉平成型等工艺后进一步布局切折成型工艺，助力行业首条46系列全极耳产线量产。 我们认为随全极耳放量在即，公司是圆柱全极耳弹性最大的标的之一，20-22年公司相关收入占比达到5-7成，增长空间可期。 2）智能柔性制造及AI方面，公司已逐步发展为激光及智能装备平台，且与武创院深化合作，在业务创新及新场景布局赋能明显。 我们预计公司25/26年归母有望实现1.5/2.4亿元，对应PE为26/16倍，建议关注。