行业动态
- 2025中国(合肥)智能机器人产业发展大会于3月30日在合肥举行,集中签约机器人项目,总金额超65亿元。大会发布合肥市支持政策,包括开放60家整车配套企业供应链目录、为100家企业提供公共服务与技术攻关支持、打通科大讯飞等“智慧大脑”并在8大应用场景加速落地。
- 合肥市设立100亿元未来产业基金,三年内投入20亿元建设公共服务平台体系,每年投入1亿元补贴企业研发成本。
- 我国首个电气化铁路接触网智能检修机器人平台于3月28日在朔黄铁路上线,实现“智能诊断—自主决策—精准作业”全链条闭环。
公司动态
- 镜识科技与宏润科技完成战略投资签约,宏润科技成为镜识科技战略股东。镜识科技自主研发黑豹II实现10.4 m/s高速稳定奔跑,打破波士顿动力十年纪录,并计划于2026年实现双足机器人10m/s奔跑速度,2027年推出工业场景柔性智造人形机器人,2030年推出个人助理级人形机器人。
核心指标
- 3月24日-28日机器人板块回调,设备板块涨幅领先。板块涨幅前三:设备(+2.06%)>丝杠(-0.25%)>散热件(-0.43%)。个股涨幅前三:华辰装备(+20.65%)>福达股份(+9.50%)>肇民科技(+7.88%)。
投资建议
- 重申推荐银轮股份,预计2025年归母净利润11.06亿元,对应25年PE 21倍。公司作为汽车热管理领域头部Tier1,具有强大的配套研发能力和客户服务体系,机器人业务进展有望持续超预期。
- 核心策略和推荐标的不变,关注T为代表的巨头供应链,特别是3-4月灵巧手发布事件,重点关注微型丝杠、触觉传感器、宇树灵巧手下一代产品、华为链极目机器人发布进展,以及低估值细分赛道头部公司估值重塑。
风险提示
- 技术进展不及预期风险。
- 下游需求不及预期风险。
- 竞争加剧的风险。