金三江：2024年年度报告

证券代码：301059 金三江（肇庆）硅材料股份有限公司 Jinsanjiang（Zhaoqing）Silicon Material Company Limited2024年度报告 2025年3月31日 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人赵国法、主管会计工作负责人吴建栋及会计机构负责人(会计主管人员)钟汉锋声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司未来实施权益分派股权登记日的总股本扣除公司回购专用证券账户内股份数为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.70元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节重要提示、目录和释义......................................2第二节公司简介和主要财务指标....................................6第三节管理层讨论与分析.........................................11第四节公司治理.................................................37第五节环境和社会责任...........................................61第六节重要事项.................................................65第七节股份变动及股东情况......................................100第八节优先股相关情况..........................................109第九节债券相关情况............................................110第十节财务报告................................................111 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、载有公司法定代表人签字的公司2024年度报告。 五、其他有关文件。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 六、分季度主要财务指标 □是否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求 1、行业环境背景 二氧化硅行业最早发展于20世纪30年代的欧美发达国家或地区。德国、美国最早开始研制二氧化硅产品，进入40年代，二氧化硅实现了工业化生产。70年代以来，随着西方国家对二氧化硅研究的不断深入，其生产和应用领域方面得到很大发展，全球产能达到较高水平。 我国沉淀法二氧化硅工业起步较晚。1958年，第一套沉淀法二氧化硅工业化装置在广州人民化工厂建成投产。目前国内沉淀法二氧化硅行业中，普通沉淀法二氧化硅生产厂家较多，且大多数厂家生产规模较小，技术水平较低，使行业内仍呈现高端产能不足的现象，在行业内已形成一定规模并具备较高技术水平的企业将拥有的竞争优势。 2、行业政策环境 2021年12月，工信部联合科学技术部、自然资源部印发《“十四五”原材料工业发展规划》，明确将“功能性无机非金属材料”作为发展重点，其中“高性能二氧化硅”被纳入先进化工材料范畴，鼓励其高端领域的应用。 2022年7月，工业和信息化部、国家发展改革委、生态环境部联合印发《工业领域碳达峰实施方案》，推动制造业主要产品工艺升级与节能技术改造，不断提升工业产品能效水平。在钢铁、石化化工等行业实施能效“领跑者”行动。作为细分领域的领军企业，公司凭借行业领先的生产实力和技术水平，持续加大环保投入，推动生产工艺升级与节能技术改造。在环保政策日趋严格的背景下，公司有望进一步拓展发展空间，不断提升市场占有率。 3、行业发展情况 （1）全球沉淀法二氧化硅市场概况 沉淀法二氧化硅全球市场空间超过50亿美元和400万吨，高端二氧化硅市场约为每年150万吨。 2024年，随着全球经济的持续增长和环保意识的提升，沉淀法二氧化硅的市场规模持续扩大，呈现多元化应用稳健增长的态势。 根据Notch Consulting数据，2024年，受益于消费升级与健康意识提升，沉淀法二氧化硅在牙膏、食药妆等应用领域稳步增长，预计年增长3.4%~3.8%；同时，受益于新能源汽车、新材料等领域需求扩张，拉动轮胎、硅橡胶、薄膜开口剂、蓄电池隔板等沉淀法二氧化硅应用领域快速增长，其中绿色轮胎，预计到2028年，将以每年5.5%的速度增长。 从地区来看，中国作为全球最大生产与消费市场，依托全产业链优势与技术迭代，中国将继续成为全球需求的主要推动力，预计到2028年，年增长率达到4%，持续引领全球市场扩容。与此同时，南亚、东南亚新兴市场（印度、越南、泰国等）受益于制造业转移与基建投资，沉淀法二氧化硅需求年增长率达到4.9%，成为全球增长最快的区域集群。欧洲和北美地区，预计每年增长约3%至3.5%。 （2）中国沉淀法二氧化硅产能与产量情况 截至2023年底，国内沉淀法二氧化硅生产厂家53家，总生产能力达289.1万吨,较2022年增长4.37%，实际产量195.5万吨,较2022年增长11.58%；其中规模在5万吨以上的企业数量19家，产能为224.2万吨,较2022年增长7.17%；产量165.12万吨,较2022年增长14.68%。表1为按企业规模划分的2023年全国沉淀法白炭黑生产能力和产量。 4、下游行业情况 （1）牙膏行业 二氧化硅是一种广泛应用于牙膏中的功能性添加剂，在牙膏中不仅可充当磨擦剂，而且还能作为增稠剂。 国内牙膏开启备案时代，行业规范化进一步增强。 2023年3月，国家市监局颁布《牙膏监督管理办法》，以规范牙膏生产经营活动。国家明确了牙膏的原料管理、产品备案、生产许可、安全评估、功效宣称等制度，切实加强牙膏监督管理，提高了行业准入门槛，维护消费者健康权益。行业规范化趋势有利于推动市场的良性发展。 伴随健康意识提升，牙膏市场规模将进一步增长。 根据Euromonitor International数据，2023年全球牙膏零售额为275.66亿美元，其中份额最多的地区为亚太地区，零售额最多的前5个国家分别为中国、美国、印度、日本和德国，约占全球市场销售额的41%。其中国牙膏零售额为41.40亿美元。牙膏作为生活必需品，单价相对较低，具有刚性需求，市场规模有望稳定增长。 国内二次刷牙率仍较低，未来我国牙膏市场仍有较大的提升空间。 根据第四次全国口腔健康流行病学调查结果，中国居民84.9%的人对口腔保健持积极态度，口腔健康知识知晓率为60.1%，5岁和12岁儿童每天两次刷牙率分别为24.1%、31.9%，成人每天两次刷牙率为36.1%。国家卫生健康委办公厅在《健康口腔行动方案（2019-2025年）》中明确提出了健康口腔行动工作指标。方案倡导，在2025年，成人每天2次刷牙率（36.1%）将提升至2025年的45%。目前全国人均年消费牙膏量为3.8标准支，如果将成人每天两次刷牙率提高到45%，则人均年消费牙膏量可增长20%以上。二次刷牙率提升将带动人均年消费牙膏量增长，因此我国牙膏行业市场仍存在增长空间。 牙膏用二氧化硅市场空间广阔，稳定增长。 随着牙膏向高端化和功能化方向发展，二氧化硅在牙膏配方中的应用比例不断提高。牙膏领域全球市场空间约30万 吨，有望维持稳定增长。 随着下游客户对产品性能和品质稳定性的要求不断提升，以及国家对牙膏用原辅材料监管力度的逐步加强，二氧化硅行业的专业化需求日益凸显。这不仅需要企业具备强大的研发创新能力和先进的工艺技术水平，还需要丰富的生产实践经验以及对客户需求的深刻理解。只有以技术创新和解决方案为驱动，才能在日益激烈的市场竞争中脱颖而出，满足日趋严格的行业标准和客户需求。 （2）食品药品行业 在食品行业中，我国粉末食品需求不断增长，健康食品和即食食品市场快速扩张，如奶粉、蛋白粉、固体饮料等，推动了二氧化硅作为抗结剂的需求。同时，食品工业向高度自动化发展，对粉末流动性和稳定性的要求更高，二氧化硅助流剂的重要性日益凸显。 在药品行业中，根据中国医药创新促进会数据，2023年全球医药贸易市场贸易额为8342.1亿美元，5年复合增长率为5%，其中药品贸易额5,819.7亿美元。医药制造行业与生命健康息息相关，其下游需求主要与人口数量、老龄化程度及疾病演变等因素相关，医药消费具有较强的刚性，基本不受宏观经济的影响。目前，中国正逐渐步入老龄化社会，预计到2050年，中国老龄人口比例将超过30%，未来随着国内老龄化进程加快、消费升级等将带动医药行业的需求市场不断旺盛，预计医药行业下游需求有望保持稳定增长态势。而药品制剂中固体制剂（如片剂、胶囊）仍占主导地位，二氧化硅作为固体制剂中的助流剂、崩解剂和稳定剂，医药行业的市场需求的旺盛将间接带动二氧化硅的市场空间增长。 二氧化硅在食品和药品行业具有强劲的发展潜力，其市场扩展得益于消费升级、技术进步和法规推动。未来，随着高端化、绿色化和功能化的发展趋势加速，二氧化硅将在食品和药品领域扮演更为关键的角色。 （3）蓄电池行业 铅酸蓄电池作为市场份额最大、应用范围最广的化学电池，尤其在汽车启动和大型储能等领域具有重要地位。铅酸蓄电池需求稳定，行业周期性特征不明显，主要因为其需求广泛，是国民经济的基础产品，同时具有一定使用寿命，需定期更换，这些决定了其需求的刚性。 根据Wind数据，2016年至2023年间，中国铅酸蓄电池的年复合增长率为21.08%。2023年，国内铅酸蓄电池产量同比增长136.15%，达到529GWh，创下历史新高。这一增长不仅反映了铅酸蓄电池市场的强劲势头，也预示着在未来的市场竞争中，铅酸蓄电池仍将保持重要地位。而在铅蓄电池隔板中添加二氧化硅，可以有效增大孔径并提高胶体电解液的总量，进而减缓腐蚀速度，同时提升隔板的拉伸强度，从而延长电池的使用寿命。 （4）硅