金三江：2023年年度报告
金三江（肇庆）硅材料股份有限公司 Jinsanjiang（Zhaoqing）Silicon Material CompanyLimited 2023年年度报告 2024年4月23日 2023年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人赵国法、主管会计工作负责人吴建栋及会计机构负责人(会计主管人员)李镜池声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司未来实施权益分派股权登记日的总股本扣除公司回购专用证券账户内股份数为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节重要提示、目录和释义..........................................................2第二节公司简介和主要财务指标........................................................6第三节管理层讨论与分析...............................................................10第四节公司治理........................................................................34第五节环境和社会责任.................................................................53第六节重要事项........................................................................57第七节股份变动及股东情况............................................................78第八节优先股相关情况.................................................................85第九节债券相关情况...................................................................86第十节财务报告........................................................................87 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、载有公司法定代表人签字的公司2023年度报告。 五、其他有关文件。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构□适用不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问□适用不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 注：01 2022年、2021年每股收益调整的原因系本公司2023年3月完成资本公积金转增股本，对该指标进行重新计算。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 □是否扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值□是否 六、分季度主要财务指标 单位：元 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求 1、行业环境背景 二氧化硅行业最早发展于20世纪30年代的欧美发达国家地区。德国、美国最早开始研制二氧化硅产品，在第二次世界大战期间，开始实现工业化生产。国际上掌握生产二氧化硅生产技术的只有少数几个国家，很多国家依靠进口。70年代以来，随着西方国家对二氧化硅研究的不断深入，其生产和应用领域方面得到了很大发展，全球产能达到了较高水平。目前，全球沉淀法二氧化硅的高端应用领域主要由大型跨国化工企业所主导。 我国二氧化硅行业有50多年的发展历史，2010至2022年我国沉淀法二氧化硅产能和产量整体呈现上升趋势，截至到2022年，我国沉淀法二氧化硅行业产能和产量位居世界首位。2022年，我国沉淀法二氧化硅总产能达到269.73万吨，同比增长4.26%；2022年产量约为190.02万吨，同比增长3.86%。 目前，从企业规模看，中国沉淀法二氧化硅生产企业向规模化、大型化和集中化发展。数据显示，5万吨以上规模企业数量达16家，年产能达177.1万吨，占比高达71.12%；产量达129.15万吨，占比高达78.9%。2-5万吨规模企业达17家，数量最多，年产能达50.1万吨，占比为20.12%；产量达23.67万吨，占比为14.46%。 2、行业发展情况 沉淀法二氧化硅全球市场空间超过50亿美元和400万吨，高端二氧化硅市场约为每年150万吨。 从总体消费量方面来看，近年来我国二氧化硅消费量增长迅速，消费量从2014年的102.16万吨增长至2020年的162.7万吨，2014-2020年复合增长率为8.06%。近年来我国二氧化硅需求量稳步增长，市场规模随之不断提升，据统计，我国二氧化硅行业市场规模从2014年的49.6亿元增长至2020年的90.7亿元，2014-2020年复合增长率为10.58%。据信达证券研发中心测算，2020-2025年，我国沉淀法二氧化硅需求量有望从130.80万吨增长到190.95万吨，复合年均增长率为7.86%。 从进出口方面来看，我国2022年全年沉淀法二氧化硅进口量9.01万吨，出口量达到62.28万吨。2018-2022年，出口数量的年复合增速达到8.7%，其中2022年出口量增速29.1%。沉淀法二氧化硅近两年出口量主要受到疫情影响， 存在较大幅度波动，但随着中国疫情全面放开，全球市场扩大等因素，我国2022年出口量有明显增长。从进出口平均单价角度来看，我国出口沉淀法二氧化硅量大而价廉，进口价格达到出口价格的2-3倍，可见我国目前对海外生产的高端二氧化硅需求仍然较为旺盛，未来国产高端二氧化硅仍具备较大的市场潜力。 3、下游行业情况 （1）牙膏行业 2023年3月，国家市监局颁布《牙膏监督管理办法》，以规范牙膏生产经营活动。国家明确了牙膏的原料管理、产品备案、生产许可、安全评估、功效宣称等制度，提高了行业准入门槛，维护消费者健康权益；行业规范化趋势有利于推动市场的良性发展。 聚焦国内牙膏的消费市场，目前二次刷牙率仍较低，未来我国牙膏市场仍有较大的提升空间。根据第四次全国口腔健康流行病学调查结果，中国居民84.9%的人对口腔保健持积极态度，口腔健康知识知晓率为60.1%，5岁和12岁儿童每天两次刷牙率分别为24.1%、31.9%，成人每天两次刷牙率为36.1%。国家卫生健康委办公厅在《健康口腔行动方案（2019-2025年）》中明确提出了健康口腔行动工作指标。方案倡导，在2025年，成人每天2次刷牙率（36.1%）将提升至2025年的45%。目前全国人均年消费牙膏量为3.8标准支，如果将成人每天两次刷牙率提高到45%，则人均年消费牙膏量可增长20%以上。 牙膏具有较强的提价能力。口腔护理行业各细分品类中，牙膏由于功效兼具日用品和医药品属性，显示出了很强的提价能力。2016年1月至2023年9月期间，36大中城市牙膏（120g/盒）平均价格从每支8.44元上涨至11.71元，涨幅达到38.74%，远高于CPI日用品的平均涨幅。 随着下游客户对性能、品质稳定性的要求不断提升，国家对于牙膏用原辅材料管控力度的进一步加强，二氧化硅行业对专业化要求进一步提高。沉淀法二氧化硅对生产过程中各工艺环节的控制要求高，企业的研发创新能力，工艺生产技术能力，生产经验及深刻理解客户需求的能力在生产中显得尤为重要，以技术和解决方案为驱动，而以上这些优势均需企业长期的理论和实践积累。 （2）硅橡胶行业 硅橡胶属于有机硅系列产品，其发展与有机硅发展历程紧密相关。目前我国有机硅的人均消费量约为0.7kg，而欧、 美、日等发达国家和地区已接近2.0kg，我国有机硅人均消费量仍然有很大提升空间，有机硅人均消费量的提升可有效带动有机硅胶市场规模的增长。 硅橡胶行业发展主要分为3个阶段：1943年至1747年为萌芽期，1943年美国道康宁（DC）公司首先实现有机氯硅烷工业化生产，1944年由美国通用电气公司成功研制高温硫化甲基硅橡胶，1945年硅橡胶产品开始问世。1948年至1979年为启动期，1948年，研究者采用高比表面积的气相法白炭黑补强的硅橡胶研制成功，使硅橡胶的性能跃升到实用阶段。1980年至2023年为高速发展时期，硅橡胶产量每年都以较高增长率增长，并在航空航天、电子电器、化工仪表、汽车、器械、医疗卫生和日常生活等各个领域内得到广泛应用。 硅橡胶行业2022年产能为288.8万吨，预计2027年产能达到510.3万吨，年复合增长率为11.3%。其中，2021年中国热硫化（HTV）硅橡胶产量及消费量分别为85.1万吨、75.0万吨，同比分别增长27.8%、22.9%，实现持续稳定增长；2022年中国热硫化（HTV）硅橡胶产量将达到102.4万吨，需求量达到91.5万吨。预计到2026年，中国热硫化（HTV）硅橡胶产量将达到155.0万吨，需求量达到143.9万吨，2022年-2026年复合增长率为12.7%。 随着“中国制造2025”、“一带一路”、“碳中和碳达峰”等国家规划大力实施，有机硅橡胶新兴产品不断涌现，各领域市场需求将持续增长。同时，欧美及东南亚国家对中国有机硅橡胶产品进口依赖程度持续提升也将促进中国硅橡产业的蓬勃发展。随着硅橡胶消费需求的增长，二氧化硅的需求规模也将随之扩大。 公司按照2023年度的战略布局和年度经营计划，以满足客户需求、超越客户期望为目标，抢抓机遇，拓展市场，确保各项业务继续保持健康快速发展。 报告期内，公司主营业务盈利能力依旧保持较好水平。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求 （一）公司主要产品及其用途 公司的主营业务为沉淀法二氧化硅的研发、生产和销售，自设立以来主营业务未发生变
