广发证券：2024年年度报告

（A股股票代码：000776 H股股票代码：1776） 二○二四年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人林传辉先生、主管会计工作负责人孙晓燕女士及会计机构负责人（会计主管人员）余莉红女士声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司2024年度财务报告已经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准的无保留意见的审计报告。除特别说明外，本报告所列数据以人民币为单位。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司经营过程中面临各类风险，主要包括：流动性风险、市场风险、信用风险、合规风险、操作风险、信息技术风险、声誉风险等。针对上述风险，公司建立并持续完善内部控制体系、合规及全面风险管理体系，确保公司在风险可控、可测、可承受的范围内稳健经营。请投资者认真阅读本报告第四节“管理层讨论与分析”，并特别注意上述风险因素。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以分红派息股权登记日股份数为基数，向全体股东每10股派发现金红利4.00元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................2第二节公司简介和主要财务指标.....................................7第三节董事长致辞................................................23第四节管理层讨论与分析..........................................25第五节公司治理..................................................60第六节环境和社会责任...........................................103第七节重要事项.................................................106第八节股份变动及股东情况.......................................121第九节优先股相关情况...........................................125第十节债券相关情况.............................................126第十一节财务报告...............................................140 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。（三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。（四）在其他证券市场公布的年度报告。 释义 2024年度报告中，部分合计数与各加总数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、各单项业务资格 六、公司历史沿革 1991年4月9日，经中国人民银行批准，广东发展银行（现称广发银行股份有限公司）设立证券业务部。公司于1993年5月21日，经广东省工商行政管理局核准广东发展银行证券业务部正式成立。于1994年1月25日，公司改制为广东广发证券公司，由广东发展银行以自有资金出资。 于1996年12月26日，公司改制为有限责任公司并更名为广发证券有限责任公司。根据中国法律对金融行业分业监管的要求，公司于1999年8月26日起与广东发展银行脱钩。于2001年7月25日，公司改制为股份有限公司并更名为广发证券股份有限公司（“原广发”）。 于2010年2月12日，完成反向收购延边公路建设股份有限公司（“延边公路”）（一家在深交所上市的公司，股票代码为000776）（“反向收购”）后，公司成为在深交所上市的公司。该反向收购主要措施实施如下： 延边公路向其当时其中一名股东吉林敖东药业集团股份有限公司购回84,977,833股股份； 延边公路向原广发股东发行2,409,638,554股股份以换取原广发所有当时现存股份； 由于反向收购，原广发向延边公路转让其所有资产及雇员，并于2010年2月10日完成注销登记。 作为反向收购的一部分，延边公路更名为“广发证券股份有限公司”。 主要股本变动事件 1999年12月14日，公司将注册资本增至人民币1,600,000,000元。 2001年7月25日，公司改制为股份有限公司，注册资本为人民币2,000,000,000元。 2010年2月10日，于反向收购后，公司股本增至人民币2,507,045,732元。 2011年8月17日，公司以非公开发行方式向十位投资者发行452,600,000股A股，公司股本增至人民币2,959,645,732元。 2012年9月17日，通过将资本公积金10股转增10股方式，公司股本增至人民币5,919,291,464元。 2015年4月10日，公司在香港联交所主板挂牌并开始上市交易。在超额配售权全部行使后，公司共发行H股1,701,796,200股，公司股本增至人民币7,621,087,664元。 2025年2月25日，公司完成注销回购A股股份15,242,153股，公司股本变更为人民币7,605,845,511元。 七、公司组织机构情况 1、公司组织机构 3、境内外重要分公司 4、境内外控股子公司、参股公司 （1）境内主要控股、参股公司 广发期货下设广发商贸有限公司。 （2）境外主要控股公司 广发控股香港主要全资拥有广发经纪（香港）、广发融资（香港）、广发资管（香港）、广发全球资本、广发投资（香港）、广发灯塔资本管理有限公司、广发信息咨询服务（深圳）有限公司、广发财富管理（香港）有限公司、广发加拿大控股有限公司和广发证券（加拿大）有限公司。 公司与广发控股香港及下属境外子公司等存在相关交易；公司将严格按照《证券公司和证券投资基金管理公司境外设立、收购、参股经营机构管理办法》规范落实。 广发基金下设广发国际资产管理有限公司。 广发期货下设广发期货（香港）；广发期货（香港）下设广发金融交易（英国）。 5、证券营业部数量和分布情况 截至2024年12月31日，公司证券营业部330家，证券营业部的数量及分布情况如下： 八、其他有关资料 （5）公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问不适用 九、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据否 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 否 截止披露前一交易日的公司总股本： 用最新股本计算的全面摊薄每股收益： 十、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的合并财务报表中所列示的2024年及2023年净利润和截至2024年12月31日及2023年12月31日净资产无差异。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 除按照国际会计准则编制的财务报告外，公司没有按照其他境外会计准则编制的财务报告。 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 不适用 十一、分季度主要财务指标 主要财务指标（合并报表） 单位：元 单位：元 十二、非经常性损益项目及金额 十三、母公司净资本及有关风险控制指标 十四、按《证券公司年度报告内容与格式准则》（2013年修订）的要求披露的报表主要项目 1、主要会计数据（合并报表） 2、主要会计数据（母公司） 第三节董事长致辞 各位股东： 2024年，是我国经济转型、资本市场全面深化改革的关键一年，在党中央的领导下，中国经济攻坚克难、稳中有进，新质生产力稳步发展，高质量发展扎实推进。面对复杂多变的宏观形势与深刻变化的行业格局，在“强监管、防风险、促高质量发展”的主线下，新“国九条”及“1+N”政策体系的落实落地系统性重塑了资本市场基础制度和监管底层逻辑。证券行业坚持深化改革固“稳”，不断创新驱动促“进”，以高质量服务推动实体经济健康发展。 回首过去的一年，面对充满挑战的宏观形势与行业格局的不断变化，公司团结一心、砥砺奋进，坚守证券公司“功能性”定位，切实发挥服务实体经济的作用，各项工作稳中向好，主要经营指标位居行业前列，全年实现营业总收入271.99亿元，归母净利润96.37亿元。这份成绩，离不开每一位客户、投资者、合作伙伴以及社会各界的大力支持，也离不开全体广发人的共同努力。在此，我谨代表广发证券，向大家表示衷心的感谢！ 一年来，我们坚守服务实体经济初心，回归行业本源谋发展。一是持续锻造研究驱动的模式。积极发挥智库作用，为促进重点区域和重要行业发展积极献策；聚焦“五个一”生态建设，打造“科技+资本”产业生态圈，“研究+投资+投行”模式落地多个重点赛道项目；围绕中国式现代化建设主线，举办“聚焦新质生产力”等大型策略会，从产业到企业，搭建上市公司与投资者交流平台。二是聚焦核心业务发展。财富经纪业务转型改革逐步落地见效，持续增强服务居民财富管理的综合能力，公司代销非货币公募基金保有规模行业排名第三；投行业务深入推进专业化建设，切实履行资本市场“看门人”责任，让“源头活水”流入优质科技企业，股债承销规模均进入行业前十；交易业务充分发挥专业性，通过自营投资及做市流动性支持，活跃资本市场，为800多只基金、全部ETF期权和中金所主要股指期权提供做市服务。三是深耕重点区域和重点领域。获得首批跨境理财通业务试点资格，服务粤港澳大湾区金融市场互联互通，全力支持国家重大区域战略实施；紧密围绕国家产业政策、金融政策、区域发展政策指导方向，主办新质生产力并购论坛、广东资本市场并购联盟成立大会等多个大型并购主题活动，致力于构建并购业务生态圈，促进资产资本有序循环。 一年来，我们主动融入国家发展大局，深耕“五篇大文章”展现新作为。一是科技金融重点发力。股权投资30家科创企业，为42家科技企业股债融资1,470亿元，设立6只科创产业投资基金，满足各类科创主体投融资需求。二是持续构建绿色金融服务体系。发布《绿色能源产业发展蓝皮书》等11篇深度研究报告，支持绿色领域产业研究；主承销各品种低碳转型和绿色债券18期，承销金额56.31亿元，承 销发行7单绿色ABS项目，融资147.59亿元，为绿色产业提供多样融资渠道；自有资金投资绿色债券59.93亿元，为绿色领域发展注入金融活水。三是加大养老金融业务布局。累计发行养老目标基金产品24只，合计规模69亿元，打造多层次的养老金融服务体系。四是持续探索数字金融应用与实践。累计落地43个AI大模型应用，场景数量和业务覆盖保持行业领先。 一年来，我们坚守“金融报国、金融为民”的理念，积极履行社会责任。一是践行金融工作的政治性、人民性和专业性。聚焦“乡村振兴、助学兴教、金融赋能、医疗救助”等领域，年内公益支出达2,267.60万元，发起设立的广发公益基金会累计公益支出超过3亿元。二是持续提升ESG治理水平。积极回应利益相关方关切议题，加强集团全面风险管理，严守合规经营底线，提高投资者保护和股东利益回报水平，综合实现每股社会经济贡献值4.29元，