广发证券：2024年半年度报告

（A股股票代码：000776 H股股票代码：1776） 二○二四年半年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人林传辉先生、主管会计工作负责人孙晓燕女士及会计机构负责人（会计主管人员）余莉红女士声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 公司所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司按照中国企业会计准则编制的2024年半年度财务报告未经会计师事务所审计。除特别说明外，本报告所列数据以人民币为单位。 本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司经营过程中面临各类风险，主要包括：合规风险、流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险、信息技术风险、声誉风险等。针对上述风险，公司建立并持续完善内部控制体系、合规及全面风险管理体系，确保公司在风险可控、可测、可承受的范围内稳健经营。请投资者认真阅读本报告第三节“管理层讨论与分析”，并特别注意上述风险因素。 公司经本次董事会审议通过的中期利润分配预案为：以分红派息股权登记日股份数扣除存放于公司回购专用证券账户的15,242,153股后的股份数为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义..................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标..............................................................................7第三节管理层讨论与分析........................................................................................10第四节公司治理........................................................................................................38第五节环境和社会责任............................................................................................43第六节重要事项........................................................................................................45第七节股份变动及股东情况....................................................................................54第八节优先股相关情况............................................................................................57第九节债券相关情况................................................................................................58第十节财务报告........................................................................................................68 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （三）在其他证券市场公布的半年度报告。 释义 2024年半年度报告中，部分合计数与各加总数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等报告期无变化，具体可参见2023年度报告。 2、信息披露及备置地点 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年度报告。 3、其他有关资料 不适用。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据否 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中所列示的2024年1至6月及2023年1至6月净利润和截至2024年6月30日及2023年12月31日净资产无差异。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 除按照国际会计准则编制的财务报告外，公司没有按照其他境外会计准则编制的财务报告。 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 不适用。 单位：元 七、母公司净资本及有关风险控制指标 母公司期末净资本为982.58亿元，各项风险资本准备之和为392.90亿元，风险覆盖率、净资本与净资产比率以及净资本与负债比率分别为250.09%、78.32%和26.56%，且大于监管标准100%、20%和8%。公司资产质量优良，各项风险控制指标符合《证券公司风险控制指标管理办法》有关规定。 八、审计委员会之审阅 董事会下属审计委员会已审阅并确认集团截至2024年6月30日止六个月的未经审计的2024年半年度财务报告，未对集团所采纳的会计政策及实务等事项提出异议。 第三节管理层讨论与分析 一、本集团所处行业的情况 2024年上半年证券市场总体平稳。一是受内外部环境等多重因素影响，A股市场呈现震荡态势，主要指数涨跌不一。上证50、沪深300指数分别上涨2.95%、0.89%，创业板指、科创50指数分别下跌10.99%、16.42%。国内货币环境保持宽松，利率下行，债券及大宗商品市场保持升势，中债-新综合财富（总值）指数、南华商品指数分别上涨3.76%、4.74%。二是交易活跃度有所下降。据Wind统计，上半年沪深AB股日均成交额8,707.20亿元，同比下降10.46%。三是股权融资节奏放缓。2024年上半年，A股市场股权融资共完成105单，融资金额993.15亿元，融资额同比减少81.48%。其中：IPO完成43单，融资金额302.72亿元，融资额同比减少86.16%；再融资完成62单，融资金额690.43亿元，融资额同比减少78.26%。四是公募基金管理总规模延续增长态势。上半年新成立基金发行份额累计6,607亿份，同比增长26.06%；其中，债券型基金累计发行5,369亿份，占总发行份额的81.26%。 中央金融工作会议提出“建设金融强国”的宏伟目标，强调金融要为经济社会发展提供高质量服务；新“国九条”分阶段提出了未来5年、2035年和本世纪中叶资本市场的发展目标及系列举措，擘画了资本市场高质量发展战略蓝图；党的二十届三中全会审议通过的《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》紧紧围绕推进中国式现代化中心任务，对全面深化资本市场改革作出明确部署。中国证监会围绕“强监管、防风险、促高质量发展”主线，出台了系列政策文件，突出强本强基、严监严管，资本市场“1+N”政策体系加速落地。完善上市公司监管和退市制度，提高上市公司质量；严格规范大股东减持行为和程序化交易，维护市场公平和秩序；加强上市证券公司监管，强调端正经营理念，积极发挥行业引领作用；完善上市公司分红制度，健全投资者保护机制等。 证券行业要以政治性、人民性为根本指引，聚焦主责主业，把功能性放在首要位置，坚持金融服务实体经济的根本宗旨，围绕做好科技、绿色、普惠、养老、数字金融“五篇大文章”，向功能型、集约型、专业化、特色化方向发展，以行业高质量发展服务中国式现代化大局。 报告期，公司各项主要经营指标位居行业前列。 二、报告期内公司从事的主要业务 本集团是专注于中国优质企业及众多有金融产品与服务需求的投资者，拥有行业领先创新能力的资本市场综合服务商。本集团利用丰富的金融工具，满足企业、个人及机构投资者、金融机构及政府客户的多样化金融需求，提供综合化的解决方案。本集团的主要业务分为四个板块：投资银行业务、财富管 理业务、交易及机构业务和投资管理业务。 四个业务板块具体包括下表所列的各类产品和服务： 投资银行业务即本集团通过承销股票及债券和提供保荐及财务顾问服务赚取承销佣金、保荐费及顾问费； 财富管理业务即本集团通过提供经纪和投资顾问服务赚取手续费、顾问费及佣金，从期货经纪、融资融券、回购交易、融资租赁及客户交易结算资金管理等赚取利息收入，并代销本集团及其他金融机构开发的金融产品赚取手续费； 交易及机构业务即本集团通过从权益、固定收益及衍生品的投资交易、另类投资及做市服务赚取投资收入及利息收入，向机构客户提供交易咨询及执行、投资研究服务和主经纪商服务赚取手续费及佣金； 投资管理业务即本集团通过提供资产管理、公募基金管理和私募基金管理服务赚取管理费、顾问费以及业绩报酬。 本集团的证券主营业务依赖于中国的经济增长、居民财富积累及中国资本市场的发展及表现，具体包括股票、债券和理财产品在内的金融产品的发行、投资及交易等重要因素。这些重要因素受经济环境、投资者情绪以及国际市场等多方面影响，整体趋势呈现出平稳运行态势。报告期内，本集团的主要业务和经营模式没有发生重大变化，符合行业发展状况。 三、核心竞争力分析 （一）优秀的企业文化 公司始终保持强烈的家国情怀，秉持“以价值创造成就金融报国之梦”的使命感，坚持践行国家战略，主动融入发展新格局，积极服务实体经济量质双升。公司传承以“知识图强，求实奉献”为核心的企业价值观，发扬“博士军团”的优秀文化基因，以知识为保障，以专业为基石，不断开拓公司发展的新局面。公司坚持变革创新的图强之路，凭借对行业发展和市场规律的深刻理解，持续创设创新的产品和交易设计，提供行之有效的金融解决方案。公司砥砺发展的韧性，以坚定的信心坚守发展定力，促进高质量发展。 公司坚持专业化发展，在理念上坚定不移，在行动上久久为功。构建多元化和包容性的人才机制， 凝聚共识，打造了一支专业过硬、来自“五湖四海”、高度认同公司企业文化的人才队伍。公司上下求真务实，以战略达成和价值创造为导向，成长了一批能干事、想干事的年轻干部，形成了合理的人才梯队，持续铸造知识之源、图强之基。 截至目前，公司经营管理团队在证券、金融和经济相关领域的经历平均约26年，在公司平均任职期限超过20年，具备丰富的业务及管理经验。公司于1999年成立全国第一家金融企业博士后工作站，26年来持续塑造和输出专业人才。 （二）前瞻的战略引领 公司保持一张蓝图绘到底的战略定力，20世纪90年代初期，公司旗帜鲜明地提出了“股份化、集团化、国际化、规范化”的“四化”发展战略，为公司未来指明了方向。在行业转型发展期，公司不断对“四化”战略进行丰富完善与变革创新。 公司发展三十余年来，始终聚焦主责主业，着力提升核心竞争力，扎实深耕。公司持续拓展业务布局，在业务条线上，先后设立期货子公司、公募基金子公司、私募基金子公司、另类投资子公司和资产管理子公司等，以广发的价值理念和务实的创业