华侨城Ａ：2024年年度报告

2024年年度报告 2025年3月 董事长致辞 尊敬的各位股东： 2024年，是华侨城发展史上极不寻常的一年，华侨城面临转型升级与稳定经营的双重考验。回顾2024年，在习近平新时代中国特色社会主义思想科学指引下，在党中央坚强领导和国务院国资委大力支持下，全年实现经营性净现金流54亿元，带息负债规模有效控制，公司上下团结拼搏、苦干实干，稳住了生产经营基本盘，在行业深度调整中展现了央企担当。 过去一年，我们以战略定力应对重重困难和挑战，全面完成发展战略重构，坚决守住安全稳定运行防线，纵深推进企业专业化改革。我们系统优化华侨城及各二级企业战略规划，引领各企业聚焦主业稳经营、守底线，增强核心功能、提升核心竞争力。我们统筹开展“干在实处，走在前列”十大专项行动，围绕营销去化、资产盘活、市场拓展等重难点任务聚力攻坚，领导干部率先垂范，全体员工勠力同心，精益管理理念落实到经营管理各环节。我们持续强化现金流管控，公司经营性净现金流连续两年保持为正。 我们完善公司治理，深化专业化改革，专业公司积极适应市场新趋势，优化存量项目经营策略，打造标准化特色产品，加大轻资产拓展力度。酒店公司连续6年入榜“中国饭店集团60强”，商管公司首次挺进行业前30强。华服公司获评“2024中国物业服务百强企业”，子公司的专业化发展为华侨城转型升级提供了充足的底气。 “风雨多经志弥坚，关山初度路犹长。”2025年是“十四五”规划收官之年，是华侨城集团成立40周年，机遇与挑战并存。文旅产业发展呈现较多新的趋势，项目运营复杂度持续提升，中央扩大内需的战略部署为行业带来结构性机遇。房地产行业加快构建发展新模式，中央持续用力推动房地产市场止跌回稳，加力实施城中村和危旧房改造，推进收购存量商品房等重要举措也将持续促进行业稳定发展。华侨城将坚持党的全面领导，牢固树立和践行正确政绩观，坚持稳中求进工作总基调，完整准确全面贯彻新发展理念，聚焦高质量发展主题，做实做细“稳定、改革、发展”各项工作，着力安全稳定运行，着力深化改革攻坚，着力推进内涵式发展，为“十五五”可持续高质量发展打牢基础。 我们将以稳定经营为首要任务，筑牢华侨城安全运行防线。华侨城高度关注债务化解与现金流安全，一方面抓好主营业务经营，敏锐把握政策宽松和市场回暖窗口期，强去化、促回款，力保华侨城经营性净现金流持续为正；另一方面强力推进应收账款清收，通过全方位压缩开支、专项举措推进降本增效。在体制机制上系统性提升本质安全水平，筑牢高质量发展根基，严格落实"三个集中"要求，聚焦主业实施精益管理；构建全级次穿透式监管体系，完善合规长效机制，充分发挥法治工作维护权益、价值创造功能。 我们将以深化改革作为关键路径，推动企业回归健康发展轨道。我们牢记坚定不移做强做优做大国有资本和国有企业的总目标，切实用好增强核心功能、提升核心竞争力“两个途径”。深化长期价值主义导向，坚持算长远账、谋持久策，在确保短期生存能力的同时统筹长远发展布局。加快推进房地产业务“一体两翼三功能”新发展模式，加快构建旅游业务“两核三维多点”新发展格局。持续深化精益管理理念，更加增强市场化经营意识，健全经营管理体系。 我们将以内涵式发展为重要抓手，夯实可持续增长基础。公司聚焦存量资产盘活与价值创造这一核心任务。强化专业化运营能力，全面提升资产效益水平，通过高效利用并深入挖掘存量资产潜力拓展增长空间。深化落实新发展战略，积极探索符合商业逻辑、具备市场竞争力的创新模式，重塑企业核心竞争力。充分发挥上市公司平台优势，围绕主业竞争力提升、科技创新突破和产业升级需求，规范实施市值管理，以点带面推动华侨城整体经营质效提升。 “有志者事竟成，破釜沉舟，百二秦关终属楚；苦心人天不负，卧薪尝胆，三千越甲可吞吴。”2025年注定是攻坚克难、砥砺前行之年！华侨城人将始终秉持“优质生活创想家”的初心，以刀刃向内的改革勇气、久久为功的战略定力，扎实做好稳定、改革、发展各项工作，全力推动企业回归健康发展轨道。依托深耕文旅产业的经验积淀、覆盖全国的战略布局、与时俱进的创新基因，华侨城定能在坚守与变革中谱写高质量发展新篇章，以持续的价值成长回报股东长期信任！ 张振高 深圳华侨城股份有限公司董事长、党委书记 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人张振高、主管会计工作负责人刘宇及会计机构负责人（会计主管人员）郭志华声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 本年度报告中如有涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 目录 第一节重要提示、目录和释义....................................3第二节公司简介和主要财务指标.................................6第三节管理层讨论与分析........................................12第四节公司治理................................................33第五节环境和社会责任..........................................49第六节重要事项................................................52第七节股份变动及股东情况......................................69第八节优先股相关情况..........................................74第九节债券相关情况............................................75第十节财务报告................................................79 备查文件目录 一、载有董事长张振高、主管会计负责人刘宇和会计机构负责人郭志华签名并盖章的财务报表；二、载有信永中和会计师事务所盖章、注册会计师签名的审计报告原件；三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本和公告的原稿。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在 □是否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用☑不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用☑不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □适用☑不适用 八、分季度主要财务指标 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异□是☑否 九、非经常性损益项目及金额 单位：元 □适用☑不适用 公司存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 宏观经济方面：2024年我国经济规模稳步扩大，国内生产总值达到134.9万亿元，增长5.0%，增速居世界主要经济体前列，对全球经济增长的贡献率保持在30%左右。就业、物价总体平稳，城镇新增就业1256万人、城镇调查失业率平均为5.1%，居民消费价格上涨0.2%。2024年12月12日，中央经济工作会议指出来年将坚持稳中求进工作总基调，完整准确全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，扎实推动高质量发展，进一步全面深化改革，扩大高水平对外开放，建设现代化产业体系，更好统筹发展和安全，实施更加积极有为的宏观政策，扩大国内需求，推动科技创新和产业创新融合发展，稳住楼市股市，防范化解重点领域风险和外部冲击，稳定预期、激发活力，推动经济持续回升向好，不断提高人民生活水平，保持社会和谐稳定，高质量完成“十四五”规划目标任务，为实现“十五五”良好开局打牢基础。从中长期看，我国经济基础稳、优势多、韧性强、潜能大，长期向好的支撑条件和基本趋势没有变。 （一）旅游行业：2024年，我国旅游市场从快速复苏阶段转向转型发展新周期，出游热情、消费活力保持增长。一方面，国内出游人次稳步提升。据文旅部发布数据显示，2024年，国内出游人次56.2亿，比上年同期增加7.2亿，同比增长14.8%。其中，城镇居民国内出游人次43.7亿，同比增长16.3%；农村居民国内出游人次12.5亿，同比增长9.9%。另一方面，国内旅游收入持续增长。2024年，国内游客出游总花费5.8万亿元，比上年增加0.8万亿元，同比增长17.1%。其中，城镇居民出游花费4.9万亿元，同比增长18.0%；农村居民出游花费0.8万亿元，同比增长12.2%。出入境游方面，根据中国国家移民管理局发布数据，2024年，全国口岸累计出入境人员达6.1亿人次，同比上升43.9%。受益于免签政策放宽和优化、入境游基础设施完善等多项利好政策影响，入境游市场呈现回暖态势，2024年，免签入境外国人达2011.5万人次，同比上升112.3%。 （二）房地产行业：2024年9月26日政治局会议提出“要促进房地产市场止跌回稳”，释放了积极信号，10月-12月市场表现好于前三季度。2024年，新建商品房销售面积9.7亿平方米、比上年下降12.9%，其中住宅销售面积8.1亿平方米、比上年下降14.1%；新建商品房销售额9.7万亿元、比上年下降17.1%，其中住宅销售额8.5万亿元、比上年下降17.6%；全国房地产开发投资10万亿元、比上年下降10.6%；房屋竣工面积7.4亿平方米、比上年下降27.7%，其中，住宅竣工面积5.4亿平方米、比上年下降27.4%。2024年房地产市场政策端基于“控增量、优存量、提质量”的调控框架实施系统性改革。通过专项债扩容支持“以购代建”模式，构建“存量资产盘活-增量投资引导”的双循环机制；依托“四个取消、四个降低”政策组合拳，实现需求端精准激活；推进“白名单”融资协调机制与保障性住房供给体系，形成“防风险”与“促转型”的政策闭环。一系列促进房地产市场止跌回稳的措施初步显现成效，各项政策的进一步释放将有力推动房地产市场平稳健康发展。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）旅游业务 公司以主题公园、自然人文景区“两核”作为旅游业务发展的战略重点和引领力量；将旅游科技、旅游酒店、特色商业“三维”作为重要支撑，培育打造细分领域专精企业，增进内部协同、增强集群优势，与“两核”相互融合发展；通过打造一批大而强或小而美的标杆项目，作为“两核三维”业务体系的落地载体，形成全国“多点”布局，成为公司旅游业务发展的增长引擎。主要产品形态包括：①主题公园（主题游乐类、水公园类、主题文化类、生态田园类、摩天轮类等）；②酒店；③文商旅综合体；④自然人文景区及其他；⑤旅行服务等。 （二）房地产业务 公司以房地产开发为“主体”，以与房地产开发项目有机组成的文旅项目，以及围绕房地产开发业务而形成的商业、酒店、物管等相关泛地产业务为