通信行业事件点评：三部门培育智能消费场景，AI端侧加速发展

工业和信息化部、教育部、市场监管总局联合印发《轻工业数字化转型实施方案》，重点推动AI技术在轻工业领域的应用，培育智能消费场景。政策鼓励家电、家具、照明等行业骨干企业开发数据模型，打造智能制造和智能家居应用场景，并推广协同设计、智能生产、在线检测等生产端场景及智能家居、智能穿戴等消费端场景。同时，利用AI技术提升产业链供应链韧性和安全水平。

AI终端市场发展迅速，2025年或成为AI终端元年。中国工程院院士邬贺铨预测2025年AI终端出货量将同比增长20%，其中AI PC、AI平板、AI手机合计增长20%，可穿戴智能眼镜和AR/VR设备增长99%。Strategy Analytics预计2025年全球智能家居市场规模达1494.3亿美元。

投资建议：AI技术加速向多元化、实用化方向发展，AI模型迭代与算力革新将推动商业化应用。AI终端迎来高速发展机遇，主要物联网厂商或将受益，价值有望重估。重点推荐广和通、美格智能，移为通信、博实结，建议关注翱捷科技-U、移远通信。

风险提示：人工智能技术发展不及预期；AI技术在下游应用推广不及预期；政策拉动效果不及预期。