兴欣新材：2024年年度报告

2024年年度报告 【2025年3月27日】 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人叶汀、主管会计工作负责人严利忠及会计机构负责人（会计主管人员）许君超声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”的“十一、公司未来发展的展望”部分描述了可能面对的相关风险，敬请投资者注意查阅。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以截至2024年12月31日的总股本123,200,000股剔除截止本报告披露日已回购股份2,368,894股后的120,831,106股为基数，向全体可参与分配的股东每10股派发现金红利5元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.............................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标.........................................................................................................................7第三节管理层讨论与分析...................................................................................................................................11第四节公司治理...................................................................................................................................................40第五节环境和社会责任.......................................................................................................................................64第六节重要事项...................................................................................................................................................73第七节股份变动及股东情况..............................................................................................................................143第八节优先股相关情况......................................................................................................................................152第九节债券相关情况..........................................................................................................................................152第十节财务报告..................................................................................................................................................153 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 三、报告期内在中国证监会指定媒体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 四、其他备查文件。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □适用不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值□是否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求 公司所处行业为精细化工，细分为有机胺工业中的哌嗪、酰胺及叔胺类聚氨酯发泡催化剂行业等。 （一）行业发展概况 1、精细化工行业发展概况 化工主要包括石油化工、基础化工、煤化工和精细化工等，其中精细化工是指生产精细化学品的行业，是当今世界化学工业发展的战略重点，也是发展最快、最具活力的新兴领域之一。由于精细化学品具有特定的功能、具体的应用对象、难以替代，应用领域持续向多维拓展，产品已涵盖国计民生的各个方面，广泛用于医药、农药、日用化学品、燃料、电子材料、食品添加剂、航空航天、汽车、机械、建筑新材料、新能源技术及环保等诸多行业。因此，大力发展精细化工是当今世界各国实现化学工业升级换代、提升化学工业整体发展水平、改善国民生活水平和生存环境的战略重点。 2、哌嗪的应用及发展 最初哌嗪及其衍生物主要作为喹诺酮类抗生素等药物的中间体，凭借哌嗪环独特的理化性质和结构特点，哌嗪及其衍生物的应用范围不断拓宽，已成功用于电子化学品、环保化学品、氮磷膨胀型阻燃剂、功能化高分子材料、生物制药等行业。公司哌嗪系列产品包括哌嗪及哌嗪衍生物，哌嗪衍生物一般由哌嗪进一步反应得到。 哌嗪衍生物，在结构上是指哌嗪环上的氢被取代基取代的化合物的总称。由于取代基的种类繁多，从而可生产众多的哌嗪系列产品。由于哌嗪有两个活泼的仲氨基，极易衍生生成性质各异的精细化学品，这就是哌嗪系列产品的应用领域如此广泛根本原因，目前公司的哌嗪系列产品主要销往电子化学品、环保化学品、阻燃剂、聚氨酯、高分子材料和制药等生产企业。此外，哌嗪系列产品的新用途还在陆续涌现，如哌嗪与甲醛、二硫化碳反应得到的1,4-双-（二硫代酯基）哌嗪是性能优异的橡胶硫化促进剂，可直接用于硫化卤素合成橡胶；N,N’-二甲基哌嗪与磷酸锆复合则可大幅提升润滑脂的减摩抗磨能力；由哌嗪、八甲基环四硅氧烷和硅油合成得到的新型聚醚嵌段哌嗪硅油，有效克服了传统氨基硅油处理织物不耐黄变及亲水性差的缺点；而由哌嗪衍生的双中心离子液体用于电解液和锂电子电池，已显示出优良的电化学性能和令人期待的应用前景。 综上，随着哌嗪系列产品在电子、信息、环保、高分子材料、医药等行业市场空间的不断拓展，以及在其他新兴行业中应用技术的发展，哌嗪系列产品的需求必将呈现持续增长的趋势。 3、酰胺的应用及发展 酰胺，一般是指含有酰胺键的化合物。常见的有甲酰胺、乙酰胺、丙酰胺、碳酰胺等，种类繁多，其中甲酰胺、丙酰胺不仅是溶解性能优异的溶剂，也是有机合成工业的重要原料。 公司生产的酰胺类产品主要为N,N-二甲基丙酰胺，是一种无色透明液体。N,N-二甲基丙酰胺与N,N-二甲基甲酰胺（DMF）、N,N-二甲基乙酰胺（DMAC）等互为同系物，理化性质具有一定的相似性，属于高沸点的非质子型强极性溶剂，具有超常的溶解能力和良好的热稳定性，在合成材料、石油加工、精细化工和石油化学工业等行业有广泛的用途。N,N- 二甲基丙酰胺可以作为合成聚酰亚胺、聚砜酰胺及其它高分子化合物的溶剂，还用作涂料的粘合剂，也可以作为纤维与薄膜生产中的反应介质。近年来，其应用已拓展到湿电子化学品，用于制作LCD和OLED面板制程中所使用的剥离液。 N,N-二甲基甲酰胺（DMF）是大宗化工产品，但鉴于其沸点较低，蒸发后可经呼吸道吸收，液体也可经完整的皮肤及消化道进入人体引起中毒，世界各国已开始限制N,N-二甲基甲酰胺（DMF）的使用。相对而言，公司生产的N,N-二甲基丙酰胺不仅保持了DMF溶解性能优异的特点，而且其沸点更高、不易挥发、环境友好。随着各国环保标准的逐年严苛，N,N-二甲基丙酰胺在电子化学品、合成材料等诸多行业的应用将不断提高，有逐渐取代DMF的趋势，所以公司的酰胺类产品有很可观的市场发展空间。 （二）行业市场竞争格局 我国的精细化工企业以民营企业为主，大部分产能规模较小，因而主要集中在中低端市场，面临激烈的市场竞争。随着我国精细化工行业的快速发展，已涌现出一批大型精细化工企业，凭借优质的产品质量，在部分细分领域已与国际化工巨头展开直接竞争。另外，随着近年来国家环保监管趋严、安全压力递增，众多精细化工行业的中小企业逐步退出市场，未来，精细化工行业的市场集中度将不断提升。公司作为哌嗪系列产品的龙头生产厂商，占据了全球哌嗪衍生物细分市场的主要市场份额。随着公司“8,800t/a哌嗪系列产品”结束试生产，又有序安排“1,000t/ a双吗啉基乙基醚项目”与“14,000吨环保类溶剂产品及5,250吨聚氨酯发泡剂项目”下子项目“40%（WT%）哌嗪-1，4-双二硫代羧酸二钾盐水溶液”进入试生产阶段，公司的市场占有率将有进一步提升。 （三）公司所处的行业地位 经过多年的发展，公司已发展成为行业领先的哌嗪衍生物生产商，打造了完整的哌嗪衍生物产业链，涵盖了N-羟乙基哌嗪、三乙烯二胺、N-甲基哌嗪、N-乙基哌嗪、脱硫脱碳剂等产品线，在哌嗪衍生物种类、产能及品质等方面均处于行业领先水平。 （四）行业的周期性 公司所处的精细化工行业的上游是石化、煤化工等基础化工原料制造行业，其市场波动受到宏观经济形势的直接影响。由于精细化工下游覆盖了国民经济的众多领域，因此，精细化工行业的稳步发展在一定程度上依赖于国民经济的稳定运行。整体而言，精细化工行业具有一定的周期性特征。 但是，随着精