ST八菱：2024年年度报告

2024年年度报告 2025年3月 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人顾瑜、主管会计工作负责人林永春及会计机构负责人（会计主管人员）唐瑾睿声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及的有关未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺。投资者及相关人士应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司已在本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”中详细描述了公司在经营过程中面临的各种风险，敬请投资者认真阅读，注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义....................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标................................................................................................................7第三节管理层讨论与分析..............................................................................................................................11第四节公司治理................................................................................................................................................40第五节环境和社会责任..................................................................................................................................69第六节重要事项................................................................................................................................................80第七节股份变动及股东情况.........................................................................................................................97第八节优先股相关情况..................................................................................................................................104第九节债券相关情况.......................................................................................................................................104第十节财务报告................................................................................................................................................105 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 三、载有公司董事长签名的公司2024年年度报告文本； 四、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 五、其他有关资料。 以上备查文件的备置地点：公司证券部 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求 （一）汽车行业发展状况 根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）及《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所处行业为制造业（C）中的汽车制造业（C36）之汽车零部件及配件制造（C3670）。 汽车零部件制造业处于汽车行业的上游，为整车制造提供必要的部件，与汽车行业的发展关联度较高。汽车行业属于周期性行业，景气度受宏观经济和政策法规的影响较大，汽车行业的景气程度直接影响零部件制造业的需求。据中国汽车工业协会统计分析，2024年汽车行业发展概况如下： 1、汽车产销继续保持增长 我国汽车产销总量连续16年稳居全球第一。2024年，虽然国内消费信心依然不足，国际贸易保护主义形势更加严峻，行业竞争进一步加剧，但由于一系列政策持续发力显效，各地补贴政策的有效落实、企业促销活动热度不减，多措并举共同激发车市终端消费活力，促进汽车市场稳中向好，产销量继续保持在3000万辆以上规模。2024年全年，汽车产销分别完成3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%。 2、乘用车产销持续增长 我国乘用车产出连续2年在2500万辆以上。2024年，上半年乘用车市场表现欠佳，下半年在政策利好下乘用车市场产销发力回升，终端市场表现更为突出，有效拉动汽车行业整体增长。2024年全年，乘用车产销分别完成2747.7万辆和2756.3万辆，同比分别增长5.2%和5.8%。其中，乘用车国内销量2260.8万辆，同比增长3.1%；乘用车出口495.5万辆，同比增长19.7%。传统燃料乘用车国内销量1155.8万辆，同比下降17.4%。中国品牌乘用车销量1797万辆，同比增长23.1%，占乘用车销售总量的65.2%，销量占有率比上年提升9.2个百分点。 3、商用车市场表现疲弱 2024年，由于投资减弱加之当前运价依然偏低，终端市场换车需求动力不足，商用车市场表现仍相对疲弱。2024年全年，商用车产销分别完成380.5万辆和387.3万辆，同比分别下降5.8%和3.9%。 4、新能源汽车继续快速增长 我国新能源汽车连续10年位居全球第一。2024年，在政策利好、供给丰富、价格降低和基础设施持续改善等多重因素共同作用下，新能源汽车持续增长，产销量突破1000万辆。2024年全年，新能源汽车产销分别完成1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的40.9%，较2023年提高9.3个百分点。其中，纯电动汽车销量占新能源汽车比例 为60%，较去年下降10.4个百分点；插混汽车销量占新能源汽车比例为40%，较去年提高10.4个百分点。插混汽车的增长迅速，成为带动新能源汽车增长的新动能。 5、汽车出口再上新台阶 2021年以来，我国车企海外开拓持续见效，出口数量快速提升，成为拉动我国汽车产销总量增长的重要力量。2024年仍保持较快增长，全年出口585.9万辆，同比增长19.3%。其中，传统燃料汽车出口457.4万辆，同比增长23.5%；新能源汽车出口128.4万辆，同比增长6.7%。传统燃料汽车出口情况好于新能源汽车。 （二）公司行业地位 公司是国内较早聚焦于汽车热管理系统热交换器产品研发、生产的企业，公司的供货能力和产品质量深受整车厂商认可，建有省级技术中心和中国合格评定国家认可委员会（CNAS）认可实验室，拥有齐全的实验设施和专业的研发团队，具备与整车厂协同创新和同步设计开发能力。经过二十多年的沉淀，公司积累了双波浪散热带结构技术、高强度高效散热器冷却管技术、高效率电池冷却器结构技术、外饰件及保险杠注塑全自动生产技术、保险杠机器人冲孔超声波焊接技术等多项核心技术，并且率先引进了国际先进的铜质硬钎焊工艺技术，成功应用于散热器批量生产。公司被认定为广西壮族自治区专精特新中小企业、广西壮族自治区技术创新示范企业、广西壮族自治区智能制造企业等。 凭借优良的产品性能、严格的质量管控、丰富的项目经验、完善的售后服务和雄厚的技术研发实力，公司在行业内树立了较高的品牌知名度，与众多国内知名汽车零部件供应商及整车厂商建立了良好的合作关系。公司汽车热交换器和外饰件产品已广泛应用于上汽通用五菱、奇瑞、长安、赛力斯、岚图汽车、东风柳汽等国内主流自主品牌的生产。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求 （一）主要业务 公司是一家专业从事汽车热交换器和外饰件产品研发、生产和销售的高新技术企业，致力于为汽车整车厂商提供热交换应用解决方案、提供外饰件产品全流程工艺设计和制造服务。 （二）主要产品 1、汽车热交换器产品 （1）传统燃料汽车热交换系统产品 公司在传统燃料汽车领域的热交换器产品主要包括散热器、中冷器、油冷器、冷凝器、空调总成HVAC等，产品主要应用于传统燃料汽车热管理系统，包括空调系统、发动机冷却系统和变速箱冷却系统，具体产品如下图所示： 公司在新能源汽车领域的热交换器产品主要包括电机电控散热器、电机IGBT水散热器、电池冷却器、电池液冷板、DHT油冷器、冷凝器等，产品主要应用于新能源汽车热管理系统，包括电池热管理系统、电机电控冷却系统、空调系统和电子功率件冷却系统，具体产品如下图所示： 2、汽车外饰件产品 公司的汽车外饰件产品主要包括前保险杠、后保险杠、尾门装饰板、后扰流板、上安装板组件、裙板、后扰流板左右副翼等，产品主要应用于新能源和传统燃料乘用车领域，具体产品如下图所示： （三）公司主要客户 公司产品目前主要供应整车配套市场（OEM），少量供应售后服务市场（AM）。公司在整车市场的主要客户有上汽通用五菱、奇瑞、长安、赛力斯、岚图汽车、东风柳汽、一汽解放