天齐锂业：2024年年度报告

天齐锂业股份有限公司 2024年年度报告 披露时间：二〇二五年三月二十七日 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人蒋安琪、主管会计工作负责人邹军及会计机构负责人（会计主管人员）文茜声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分，描述了公司可能存在的风险及应对的措施，敬请投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义......................................................................................................................3第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................................9第三节管理层讨论与分析...............................................................................................................................13第四节公司治理.................................................................................................................................................66第五节环境和社会责任...................................................................................................................................98第六节重要事项.................................................................................................................................................112第七节股份变动及股东情况..........................................................................................................................133第八节优先股相关情况...................................................................................................................................139第九节债券相关情况........................................................................................................................................139第十节财务报告.................................................................................................................................................142 备查文件目录 1、载有董事长蒋安琪女士签名的2024年年度报告文本原件； 2、载有公司负责人蒋安琪女士、主管会计工作的负责人邹军先生及会计机构负责人文茜女士签名并盖章的财务报表； 3、报告期内在深圳证券交易所网站、香港联合交易所网站、《证券时报》《证券日报》《中国证券报》《上海证券报》《经济参考报》和巨潮资讯网上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用□不适用 单位：元 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 适用□不适用 本集团按照中国企业会计准则编制财务报表，同时根据国际财务报表编制H股财务报表。本集团按照中国企业会计准则及国际财务报告准则编制的财务报表之间存在以下差异： 1)根据中国企业会计准则，安全生产费用在提取时计入相关产品的成本或当期损益，同时记入专项储备科目，在使用时，对在规定使用范围内的费用性支出，于费用发生时直接冲减专项储备。根据国际财务报告准则，安全生产费用在发生时计入损益。上述中国企业会计准则与国际财务报告准则的差异，将会对本集团的专项储备和主营业务成本产生影响从而导致上述调整事项。 2)本集团于以前期间对SQM长期股权投资和SALA长期股权投资、扎布耶长期股权投资按可回收金额与其账面价值的差额计提减值准备。对于该长期资产减值准备，根据中国企业会计准则，该集团资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回，也不产生与之相关的递延所得税负债。根据国际财务报告准则，该集团用于确定资产的可收回金额的各项估计，自最后一次确认减值损失后已发生了变化，应当将以前期间确认的除了商誉以外的资产减值损失以及递延税项予以转回。 本集团于本年末对SQM长期股权投资进行了减值测试，减值测试结果显示中国企业会计准则下的SQM长期股权投资账面价值低于可回收金额，无需计提额外减值准备；但国际财务报告准则下由于以前年度部分转回前期计提的减值准备导致账面价值高于可回收金额，本集团按其差异计提减值准备。 八、分季度主要财务指标 单位：元 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中固体矿产资源业的披露要求 （一）行业发展状况及发展趋势 1、锂资源 （1）锂资源供给 2024年，随着锂矿作为战略资源的重要性日益凸显，全球多个国家和地区在锂矿资源的勘探、开发与布局上竞争激烈，不断调整策略以适应市场变化，未来全球锂矿资源格局有望进一步重塑。 根据美国地质调查局（以下简称“USGS”）2025年1月发布的数据统计，全球探明的锂金属资源量总计约1.15亿吨，同比增长9.5%；探明锂金属储量3,000万吨，其储量对应碳酸锂当量1.6亿吨，同比增长7%；这些资源主要集中在智利、玻利维亚、澳大利亚、刚果（金）、阿根廷、中国、美国等国家，不过值得注意的是，玻利维亚和美国锂资源还没有大规模开发。受资源分布情况的影响，锂矿（包括盐湖锂矿和固体锂矿）产出的区域分布存在较大差异。澳大利亚是最大的锂矿供给国，锂精矿产量折合碳酸锂当量约50万吨，占全球锂原料供应总量的37%。 2025年1月8日，自然资源部中国地质调查局（以下简称“中国地质调查局”）宣布，在新一轮找矿突破战略行动的推动下，中国地质调查局联合中国各省份地勘单位和矿业企业，在全国范围内展开了找矿集中攻坚行动。在四川、新疆、青海、江西、内蒙古等地取得了一系列重大突破，锂辉石型、盐湖型、锂云母型锂矿新增资源量均超千万吨，使中国锂矿储量全球占比提升至16.5%，排名从第六位跃升至第二位，重塑了全球锂资源格局。其中新发现的西昆仑—松潘—甘孜长达2800千米的成矿带为世界级锂辉石型锂成矿带，累计探明资源量650余万吨，资源潜力超3,000万吨。公司控股子公司盛合锂业拥有的四川雅江措拉锂辉石矿正位于该成矿带。 2024年，全球多个国家和地区在锂矿资源端呈现出一系列显著变化。一方面，新项目不断投放，推动锂矿产量稳步增长；另一方面，受锂价波动影响，部分地区产能出现减产和停产。根据Fastmarkets（全球主流大宗商品市场报价机构之一）2024年第四季度统计数据，预计2024年全球锂资源端供给124.9万吨LCE，其中中国占比28.5%，排名第二。资源端来源中，锂辉石和盐湖卤水仍占据主导地位。 截至目前，锂辉石依然是全球锂资源供给的主要来源。公司控股的位于澳大利亚的格林布什锂辉石矿不仅是全球最具代表性的锂辉石矿床之一，开采历史悠久，该矿床品位高、资源供应稳定，被视为全球锂辉石供应的关键来源之一。 （2）锂精矿价格 自2023年以来，受供给过剩影响，锂化工产品价格持续下行，进而导致锂精矿价格大幅回落。为应对这一局面，海外锂矿企业纷纷采取减产或停产措施，以缓解市场供给压力。同时，部分新增产能的投放进度也有所推迟。根据东吴证券研究所数据，截至2024年底，澳大利亚已有8座锂矿不同程度地宣布停产、减产或下调产量预期。自2024年9月起，同花顺iFind显示的锂精矿价格逐步企稳在700-800美元/吨之间。2023年以来锂精矿价格具体走势如下图所示： 在目前市场环境下，锂精矿产品定价依然以需求侧产品定价为基准。具体而言，当锂化工产品价格呈下行趋势时，锂精矿产品价格将受到影响而下跌；当锂化工产品价格进入上行通道时，锂精矿产品价格也将随之上升。因此，相较于锂化工产品，锂精矿价格的变动存在一定的滞后性。 2、锂化工产品 （1）锂化工产品供给 随着新能源车行业及储能行业需求的不断增长，2024年全球碳酸锂供给依然保持高速增长势头。根据Fastmarkets统计数据，全球锂化工产品2024年供给总量约为117.5万吨LCE，同比增幅为24%。其中，中国锂化工产品供给量占全球总供应量的68%；南美“锂三角”（即玻利维亚、智利、阿根廷）锂化工产品供给量占全球总量的25%；剩余7%则来自于美国、澳大利亚等地区。由此可见，中国目前为锂化工产品的主要供应来源国。 根据中国有色金属工业协会锂业分会统计数据，2024年中国锂化工产品总产量占全国已建成基础锂化工产品总产能的55%。随着新落地项目的快速投产和产能释放，预计未来中国锂化工产品产量还将不断增加。 （2）锂化工产品现货价格 2024年2月底，碳酸锂价格在春节假期期间因需求下降出现回调，节后迅速反弹，并在2024年3月至4月期间维持在大约11万元/吨的水平。