基金持仓相关性研究：高人工智能含量基金表现亮眼

人工智能行业及基金相关性研究总结

人工智能市场前景

• 人工智能前景广阔，有望在各个领域带来巨大变革，提升效率和生活质量。
• 人工智能潜在市场巨大，推动上下游产业链快速发展，未来板块估值潜力巨大。

人工智能产业链

• 人工智能产业链分为算力、数据、模型和应用四个环节。
• 硬件产业（光模块、液冷、国产GPU等）、云服务、数据处理及消费者端智能应用（智能驾驶等）共同构成庞大的人工智能产业。

基金相关性模型

• 使用DeepSeek指数、人工智能指数、AI算力指数和AI应用指数构建人工智能产业链股票池。
• 通过基金重仓人工智能相关持股占比和净值占比计算相关性分数，结合基金净值走势与指数相关系数，最终得出人工智能相关性打分。
• Pearson相关性测试显示，相关性打分与基金收益率Pearson系数为0.52，表明相关性打分对筛选人工智能基金具有显著作用。

相关性排名及基金表现

• 排名靠前的ETF型基金：华夏中证云计算与大数据主题ETF、易方达中证云计算与大数据主题ETF等，2024年初至今年化收益47.49%-72.66%，最大回撤-27.39%。
• 排名靠前的积极配置型基金：东吴嘉禾优势精选混合A、工银战略新兴产业混合A等，2024年初至今年化收益32.37%-56.11%，最大回撤-32.17%。
• 排名靠前的灵活配置型基金：国投瑞银锐意改革混合A、东吴新趋势价值线混合等，2024年初至今年化收益14.06%-56.31%，最大回撤-27.41%。
• 人工智能相关分数最高的基金（华夏中证云计算与大数据主题ETF、东吴嘉禾优势精选混合A、国投瑞银锐意改革混合A）相对沪深300指数的超额收益分别为32.23%、40.74%和27.16%。

研究结论

• 相关性打分对筛选人工智能基金具有显著作用，可作为投资决策的重要参考。
• 关注人工智能相关基金后续表现。