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基金市场周报:美容护理板块表现较优 主动投资股票基金平均收益相对领先

2025-03-16池云飞、汪雪凝上海证券R***
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基金市场周报:美容护理板块表现较优 主动投资股票基金平均收益相对领先

分析师:池云飞 执业证书编号:S0870521090001电话:021-53686397 E-mail:chiyunfei@shzq.com 研究助理:汪雪凝 执业证书编号:S0870124070002电话:021-53686284 E-mail:wangxuening@shzq.com 本期(2025.3.10-2025.3.14)上证指数上涨1.39%,深证成指上涨1.24%。申万一级行业涨多跌少,其中美容护理和食品饮料行业表现较好。海外权益市场重要指数跌多涨少,国际黄金价格上涨。本期各类型基金涨多跌少。主动投资股票基金较上期上涨0.75%,主动投资混合基金上涨0.54%,主动投资债券基金上涨0.03%;QDII基金较上期下跌2.51%。 美容护理板块表现较优主动投资股票基金平均收益相对领先 ——基金市场周报(2025.3.10-2025.3.14) 报告日期:2025年03月17日 图1、基金指数近一年收益率走势 数据来源:wind,上海证券基金评价研究中心;起止时间:2024年3月8日——2025年3月7日 宏观数据点评 证券投资基金研究报告/基金周报 图2、各类型基金本期收益率(%) 数据来源:wind,上海证券基金评价研究中心;数据截至2025年3月14日 注:主动投资股票基金、混合基金及债券基金平均收益率采用中国开放式主动管理基金系列指数收益率;其他类型基金平均收益率采用样本基金收益率算术平均值 重要提示:请务必阅读尾页分析师承诺和风险提示。1 图3、近12期申万一级行业表现 权益类:美容护理板块表现较优 本期申万一级行业涨多跌少,其中美容护理和食品饮料表现较好。从最近12期申万一级行业综合表现来看,汽车和通信行业表现较好。 数据来源:wind,上海证券基金评价研究中心;截至2025年3月14日 图4、最近3年美容护理指数-动态PE图5、最近3年申万汽车指数-动态PE 数据来源:wind,上海证券基金评价研究中心;截至2025年3月14日 权益类基金方面,本期重仓食品饮料和电子等行业的基金表现较优。 表1、收益率较高的代表性主动投资股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 北信瑞丰优选成长 6.48% 平安先进制造主题股票发起A 61.07% 长城量化精选股票A 6.11% 嘉实前沿科技沪港深股票A 31.41% 宏利转型机遇股票A 5.85% 前海开源沪港深非周期股票A 30.56% 长信消费精选量化股票A 5.71% 嘉实制造升级股票发起式A 29.95% 银华食品饮料量化股票发起 式A 5.66% 嘉实互通精选股票 29.08% 数据来源:wind,上海证券基金评价研究中心;数据截至2025年3月14日 表2、收益率较高的代表性指数股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 酒ETF 6.43% 景顺长城中证港股通科技ETF 37.11% 招商中证白酒指数A 6.41% 海富通中证港股通科技ETF 36.91% 鹏华酒A 6.26% 国泰中证港股通科技ETF 36.73% 招商国证食品饮料ETF 5.84% 港科技50 36.45% 华安中证申万食品饮料ETF 5.77% 兴银中证港股通科技ETF 36.39% 数据来源:wind,上海证券基金评价研究中心;数据截至2025年3月14日 注:剔除ETF联接基金 表3、收益率较高的代表性主动投资混合基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 宏利成长混合 7.81% 鹏华碳中和主题混合A 76.27% 财通多策略升级混合(LOF)A 7.59% 永赢先进制造智选混合发起A 64.54% 财通景气行业混合A 7.49% 前海开源嘉鑫混合A 62.17% 东兴数字经济混合发起A 7.07% 中航趋势领航混合发起A 59.46% 信澳业绩驱动混合A 6.97% 华富科技动能混合A 49.42% 数据来源:wind,上海证券基金评价研究中心;数据截至2025年3月14日 固收类:普通债券基金本期收益相对领先 本期债市代表指数跌多涨少。中证国债、中证全债和中证企业债分别下跌0.42%、0.30%和0.14%;中证转债上涨0.15%。 从基金类别上看,本期普通债券基金上涨0.07%;短期纯债基金和中短期纯债基金均上涨0.05%;长期纯债基金下跌0.01%;可转债基金下跌0.17%。从今年收益综合来看,可转债基金业绩表现较好,平均收益率为6.90%。 表4、各类别债券型基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 普通债券基金 0.07% 0.79% 短期纯债基金 0.05% 0.08% 中短期纯债基金 0.05% -0.13% 长期纯债基金 -0.01% -0.48% 可转债基金 -0.17% 6.90% 数据来源:wind,上海证券基金评价研究中心;数据截至2025年3月14日 表5、收益率较高的代表性主动投资债券基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 工银平衡回报6个月持 有期债券A 3.67% 金鹰元丰债券A 15.43% 银河睿鑫债券 3.60% 南方昌元可转债债券A 13.47% 工银可转债债券 1.92% 华宝可转债债券A 12.76% 招商安瑞进取债券A 1.51% 富国优化增强债券A/B 12.54% 浙商丰利增强债券 1.13% 博时转债增强债券A 12.24% 数据来源:wind,上海证券基金评价研究中心;数据截至2025年3月14日 注:其中去除疑似由于赎回费并入原因短期收益曾出现大幅增长的基金 QDII类:另类资产-黄金类QDII基金平均收益领先 本期各类QDII基金跌多涨少。另类资产-黄金类QDII基金本期上涨2.41%;另类资产-大宗商品类QDII基金本期上涨0.76%;另类资产-能源商品类QDII基金本期上涨0.21%;债券类QDII基金本期上涨0.04%;权益基金-亚太及新兴类QDII基金本期下跌1.67%;权益基金-大中华类QDII基金本期下跌2.74%;权益基金-全球类QDII基金本期下跌2.89%;权益基金-欧美类QDII基金本期下跌3.57%;REITs类QDII基金本期下跌3.87%。今年全年来看,另类资产-大中华类QDII基金涨幅较大,为16.57%。 表6、各类别QDII基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 另类资产-黄金 2.41% 14.21% 另类资产-大宗商品 0.76% 3.39% 另类资产-能源商品 0.21% -4.09% 债券 0.04% 1.53% 权益基金-亚太及新兴 -1.67% -1.47% 权益基金-大中华 -2.74% 16.57% 权益基金-全球 -2.89% 3.76% 权益基金-欧美 -3.57% -5.20% REITs -3.87% -2.40% 数据来源:wind,上海证券基金评价研究中心;数据截至2025年3月13日 注1:另类资产-大宗商品QDII基金为主要投资于能源、农副产品、原材料等各类大宗商品的 QDII基金,其中专注投资能源商品的QDII基金单独分类为另类资产-能源商品QDII基金 注2:为便于分析,该类别按基金全称、投资区域、业绩比较基准进行区分,不对股票基金和混合基金做细分 表7、收益率较高的QDII基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 易方达黄金主题A人民币 2.77% 招商中证香港科技ETF 29.87% 汇添富黄金及贵金属A 2.51% 南方中证香港科技ETF 29.33% 嘉实黄金(QDII-FOF-LOF) 2.22% 广发恒生科技ETF 28.41% 诺安全球黄金 2.14% 华夏恒生科技ETF 28.23% 中信保诚全球商品主题A 2.09% 嘉实恒生科技ETF 28.20% 数据来源:wind,上海证券基金评价研究中心;数据截至2025年3月13日 分析师承诺 分析师池云飞 本人以勤勉尽责的职业态度,独立、客观地出具本报告。本报告依据公开的信息来源,力求清晰、准确地反映分析师的研究观点。此外,本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与、未来也将不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 公司业务资格说明 本公司具备证券投资咨询业务资格,是具备协会会员资格的基金评价机构。 风险提示 本报告中的信息均来源于已公开的资料与第三方数据,我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证,也不保证本公司作出的任何建议不会发生任何变更。报告中对样本数据的抽样方法和结论,本公司保有最终解释权。本报告中的信息仅供参考,不构成任何投资建议和承诺。我公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的损失负责。我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易,还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务。业绩表现数据仅代表过去的表现,不保证未来结果。评价结果并不是对未来表现的预测,也不应视作投资基金的建议。 本报告版权归上海证券有限责任公司所有。未获得上海证券有限责任公司事先书面授权,任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如遵循原文本意地引用、刊发,需注明出处为“上海证券基金评价研究中心”。