核心观点与关键数据
地区品种价格变化
- 最新日变化：多数品种价格下跌，如纽曼粉、PB粉、麦克粉等；卡粉上涨。
- 周变化：整体承压，纽曼粉、PB粉、麦克粉等周降，卡粉周升。
- 进口利润：卡粉进口利润最高（3821.9元/湿吨），纽曼粉、PB粉、麦克粉等利润下降。
交易所合约价格变化
- 主力合约日/周变化：i2601、i2505、i2509等合约价格下跌，日跌幅3.5-3.0元/干吨；FE019、FE05、FE09等铁矿石主力合约价格下跌，日跌幅1.82-1.20元/干吨。
- 月间价差：多数合约月间价差收窄，如i2601月间价差-1.0元/干吨，FE019月间价差-5.1元/干吨。
基差与溢价分析
- 主力合约基差：2021-2025年基差率波动，2024年基差率多在-100至100元/干吨区间。
- PB块/块矿溢价：乌球团65%溢价波动于0.20-0.81美元/干吨；澳洲块矿62.5%溢价波动于-0.35至0.35美元/干吨。
- 进口利润：卡粉进口利润最高（400元/湿吨），超特粉、PB粉进口利润下降。
- 内外盘价差：内盘主力-外盘连续合约价差收窄，2024年价差多在50-150元/干吨区间。
运费与价差
- 海运费：巴西-青岛运费2024年达18.2美元/吨；澳洲-青岛运费2024年达100美元/吨；南非-青岛运费稳定在10-15美元/吨。
- 月间价差：5-9月差、9-1月差波动，2024年5-9月差多在10-35元/干吨区间。
研究结论
铁矿石现货价格整体承压，进口利润分化，卡粉利润领先；交易所合约价格下跌，基差率收窄；溢价与运费波动影响市场供需，巴西、澳洲海运费上涨加剧成本压力。未来需关注铁矿石供需变化及内外盘价差走势。
