验证到更具代表性的平台型元器件企业3月炸单1对于像航天电

1.对于像航天电器、中航光电、振华科技、紫光国微等平台型企业，订单及预期是提升市场对军工行业景气置信度与持续性的关键，客户全领域覆盖，已经看到火的方向下单了，这点和市场的认知不一样； 2.市场预期不高：之前迟滞的十四五批产项目只是“补欠账”总盘子的一部分，短期要求6月底之前必须保交付，可推论未来3到4个月持续炸单，下半年订单仍然可维持高位； 3 #验证到更具代表性的平台型元器件企业3月炸单 1.对于像航天电器、中航光电、振华科技、紫光国微等平台型企业，订单及预期是提升市场对军工行业景气置信度与持续性的关键，客户全领域覆盖，已经看到火的方向下单了，这点和市场的认知不一样； 2.市场预期不高：之前迟滞的十四五批产项目只是“补欠账”总盘子的一部分，短期要求6月底之前必须保交付，可推论未来3到4个月持续炸单，下半年订单仍然可维持高位； 3.易被市场忽视的是，大量的新研型号科研转批生产的“补欠账”是后续订单持续性的关键驱动力；明年是十五五的开局之年，今年下半年的某一时刻，新一轮的元器件预投也会启动 4.延续我们之前的观点，当下先看【原材料元器件】的beta示范效应，也要注意资金可能直接轮动到至少3年的【军工大yue进】“补欠账”占优赛道，比如网信体系建设、无人化智能化以及军贸等 5. fanfu永远在路上；人照抓，活照干，人事变动与订单节奏是解耦的；要注意军工股价的高波动性以及反身性；不要激动短期变化，要长期重视！盈亏同源的规律会给我们后续带来很多再上车的机会；再次强调：至为关键的是要开始把军工放在咱们配置组合的优选项里面。