中国外运：2024年年度报告

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人王秀峰、主管会计工作负责人李晓艳及会计机构负责人（会计主管人员）丁桂林声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司已于2024年10月15日派发2024年半年度股息每股现金红利0.145元（含税），共计1,053,563,321.16元（含税）。董事会建议公司以实施权益分派股权登记日登记的总股本（扣除公司回购专用账户中的股份）为基数派发2024年末期股息，每股派发现金红利0.145元人民币（含税）。截至本年度报告披露之日，公司总股本为7,294,216,875股，扣除公司回购专用账户中的90,545,452股A股和22,019,000股H股，预计派发末期现金红利1,041,339,601.34元（含税）。该议案尚需本公司股东大会进行审议。 如末期派息议案获股东大会批准，则本公司2024年全年每股派息金额合计为0.29元（含税）。 六、前瞻性陈述的风险声明 ✔适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅本报告「第四节管理层讨论与分析（董事会报告）」中「六、公司关于公司未来发展的讨论与分析」中的「（四）可能面对的风险」。 十一、其他 ✔适用□不适用 公司2024年度财务报告按中国财政部颁布的《企业会计准则》及相关规定编制。除特别指明外，本报告所用记账本位币为人民币。 本报告的内容按照上交所上市规则及联交所上市规则的披露要求编制，并以简体中文、繁体中文及英文三种文字形式刊发。若对报告内容有任何歧义，以简体中文为准。 企业使命运万物、连世界、创生态，以物流成功推动产业进步 企业愿景 建设世界一流智慧物流平台企业 目录 2024年亮点4 第一节释义6第二节公司简介和主要财务指标8第三节董事长报告15第四节管理层讨论与分析（董事会报告）18第五节公司治理（企业管治报告）60第六节环境与社会责任128第七节重要事项133第八节股份变动及股东情况151第九节优先股相关情况163第十节债券相关情况164第十一节财务报告177 1.载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。2.载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。3.报告期内在符合中国证监会规定条件的媒体和上交所网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。4.在香港联交所网站公布的本年度报告。 2024年亮点 推进“新型承运人”模式，助力公司转型发展 空运：新开通6条定班货运航线，稳定运营11条全货机包机航线，共执飞1,132架次；构建经匈牙利转运至欧洲38国的集疏运体系 水运：深化与船公司合作，提升对中东、印巴、东南亚等地区运力的掌控，打造航线产品 陆运：国际班列累计突破170万标箱；长沙、沈阳两个自营平台获批全国中欧班列集结中心；打造首趟国际班列整车定制专列，助力中国制造业企业品牌出海 优化全球网路布局，培育海外业务拓展势能 持续优化海外专项战略规划 加大海外布局力度，在关键地区加强资产配置，泰国仓库二期完工；海外投资额同比增长44% 东南亚地区开辟中国-中南半岛、泰国-老挝等多条跨境公路运输线路，跨境公路业务量同比增长13%，并打造印尼首个5G智慧仓库；拉美地区持续扩大自有网路布局，新设立墨西哥公司；欧洲地区业务在经济持续低迷的情况下实现营业收入同比增长，并探索在塞尔维亚的实体化运营 引领科技创新，塑造“物流新质生产力”标杆 建立国内首个通过GLEC（全球物流排放理事会）认证的物流行业碳计算器（全年调用430余万次）和9个碳中和园区 下属物流园区成为国内央企首家全部仓库均获得金级及以上LEED证书的物流园区 单证自动化处理服务年处理能力超1,500万单；自动驾驶商业运营里程累计240万公里，持续保持国内领先 稳步推进GTM（全球贸易合规解决方案）合作项目 “数智驱动模式创新，赋能快消业供应链提质增效”案例入选国家发改委首批有效降低全社会物流成本典型案例 注重股东回报，实施回购 2024年启动公司A股和H股回购，于本报告日，公司累计回购A股股份6,365万股，回购金额约3.29亿元(不含交易费用)；回购H股股份2,202万股，回购金额约7,991万港币(不含交易费用)；上述回购股份均将用于注销。 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 香港中华人民共和国香港特别行政区 香港联交所、联交所香港联合交易所有限公司 标准守则 中国 报告期或本期 国资委 联交所上市规则 管理层 证券及期货条例 股份 中国外运长航 中国外运长航集团 上交所 上交所上市规则 附属公司联交所上市规则赋予的涵义 监事会 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 公司的中文名称中国外运股份有限公司公司的中文简称中国外运公司的外文名称SINOTRANS LIMITED公司的外文名称缩写SINOTRANS公司的法定代表人王秀峰 二、联系人和联系方式 董事会秘书╱公司秘书 证券事务代表 姓名联系地址 李春阳中国北京朝阳区安定路5号院10号楼招商局广场B座8610 522957218610 52296519ir@sinotrans.com 李世础中国北京朝阳区安定路5号院10号楼招商局广场B座8610 522957218610 52296519ir@sinotrans.com 三、基本情况简介 2002年11月20日中国北京市朝阳区安定路5号院10号楼1至22层101内十一层1101公司已于2023年11月完成注册地址的变更，具体详见公司在上交所网站（www.sse.com.cn）和香港联交所(www.hkexnews.hk)网站刊登的日期为2023年11月27日的相关公告中国北京市朝阳区安定路5号院10号楼招商局广场B座100029www.sinotrans.comir@sinotrans.com 公司办公地址公司办公地址的邮政编码公司网址电子信箱 四、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址《证券日报》(www.zqrb.cn)《证券时报》(www.stcn.com)公司披露年度报告的证券交易所网址www.sse.com.cn、www.hkexnews.hk公司年度报告备置地点中国北京朝阳区安定路5号院10号楼招商局广场B座10层 六、其他相关资料 第二节公司简介和主要财务指标 七、近五年主要会计数据和财务指标 报告期末公司前五年主要会计数据和财务指标的说明 ✔适用□不适用 2024年，公司实现营业收入1,056.21亿元，同比增长3.79%，主要为业务量增长所致；归属于上市公司股东的净利润为39.18亿元，同比下降7.05%，主要是受市场需求不振、竞争加剧，客户加强对物流成本控制的影响。 第二节公司简介和主要财务指标 八、境内外会计准则下会计数据差异 （一）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况□适用✔不适用 （二）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况□适用✔不适用 （三）境内外会计准则差异的说明：□适用✔不适用 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用✔不适用 十、非经常性损益项目和金额 第二节 公司简介和主要财务指标 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号－非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号－非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用✔不适用 十一、采用公允价值计量的项目 注2：其他非流动金融资产主要为本集团持有的南方航空物流有限公司、南京港龙潭集装箱有限公司、C h i n a M e r c h a n t sLogistics Synergy Limited Partnership、欧冶云商股份有限公司等公司股权。 注3：其他权益工具投资为本集团持有的中国国际航空股份有限公司2,884,597股票、长航货运有限公司13%股权。 十二、其他 王秀峰 经营业绩保持稳健 2024年，国内外经济环境复杂严峻，外部压力加大、内部困难增多。全球供应链正经历深刻变革，朝着「多元化布局、区域化合作、绿色化转型、数字化加速」的方向演进。国内市场有效需求明显不足，企业盈利空间不断被压缩，经济体系运行面临更大挑战。加之全球运力资源紧张、供需两端双重挤压等因素，物流行业竞争愈发激烈，利润空间持续收窄。 第三节董事长报告 面对如此艰难的内外部环境，本集团充分发挥主观能动性，迎难而上，积极构建新型承运人模式，扎实推进全面数字化转型，持续拓展国际国内两个市场，深入推进质效提升高阶行动，取得了良好的成绩。2024年，公司实现营业收入1,056.21亿元，持续站稳千亿大盘，资产负债率为45.54%，下降1.60个百分点，整体财务状况稳健良好。 高度重视股东回报 经公司股东大会及╱或董事会批准，公司于2024年7月22日和10月15日分别派发2023年末期股息(0.145元╱股，含税）和2024年中期股息（0.145元╱股，含税），全年总计派发现金股利21.07亿元（含税）。经2025年3月25日召开的公司董事会会议审议通过，向股东大会建议以实施权益分派股权登记日登记的总股本（扣除公司回购专用账户中的股份）为基数派发2024年末期股息，每股派发现金红利0.145元（含税）；如获批准，则公司2024年度合计每股派息0.29元（含税），派息总金额为20.95亿元（含税），加上2024年累计回购金额约0.69亿元，派息率达55.2%（含回购金额）。 环境与社会责任 中国外运始终将绿色、低碳、可持续发展理念融入企业发展，以创新驱动行业变革，以责任践行商业向善，坚定不移地推进公司高质量发展，致力于为国家、客户、投资者、员工和社会创造更大价值。关于本集团2024年度在环境与社会责任方面的具体表现，详见公司披露的《2024年度环境、社会与治理报告》。 投资者关系 公司在以稳健经营业绩回报投资者的同时，高度重视投资者关系维护工作，注重加强与股东和潜在投资者的沟通交流。通过业绩说明会、路演、反向路演等多种方式，多渠道、多层次、多维度开展投资者沟通活动，有效传递本集团的价值。2024年，公司累计接待投资者近800人次，组织召开4次定期报告业绩说明会，并在北京、张家港举办2场反向路演活动，进一步增进了投资者对公司业务、发展战略的理解。此外，本集团以投资者需求为导向，不断提升信息披露质量和透明度，确保所有投资者，尤其是中小股东，能够及时、公平地获取信息，切实维护投资者的合法权益。 前景展望 2025年，国内外经济形势依然充满不确定性，物流行业的激烈竞争态势短期内难以缓解。与此同时，物流行业数智化、绿色化转型升级全面加速，市场竞争更加激烈。面对复杂严峻的内外部环境，本集团将在强化风险管控的基础上，重点围绕以下四个方面开展工作： 一是从「控货、控运力、控两端」出发，持续加力深化创新拓展。坚持「控货为王」，加强战略客