星座：太空中的电信竞赛

星座正在以前所未有的规模加速其产能部署。 这次卫星部署激增，导致连接价格急剧下降，因为各类运营商竞相扩充其不断增长的网络。随着包括 Starlink、亚马逊的 Kuiper、OneWeb 和 Telesat 等多家运营商的大规模部署计划，预计这一价格下跌趋势将持续到 2035 年以后，从根本上改变卫星通信的经济模式。 随着客户基础的扩大和大量投资，星链正在领跑低地球轨道（LEO）竞赛。 在这些参与者中，Starlink 仍然是其中最先进的一个，截至 2024 年拥有超过 400 万名订阅者，远远超过竞争对手。其由超过 4,500 颗卫星组成的星座已实现多种服务，从家庭宽带到海上和空中连接，使其成为消费卫星市场的领先提供商。 与传统的卫星运营商如SES相比，新进入者已经对其星座投入了前所未有的资金——以Starlink为首，其支出现在已超过传统卫星行业的总投资。这标志着从历史上以业务为导向的利基市场行业向大众市场消费产品的战略转变。 在家用宽带领域，星座卫星网络已经与传统电信提供商展开正面竞争，在定价和性能方面对他们构成挑战。在美国，它成为纤维接入很少或没有的地区的一项重要替代品，在这些地区，客户为高速互联网支付高额费用。与此同时，在肯尼亚，星座网络的定价与当地电信运营商直接竞争，他们优越的速度使它们越来越成为消费者的优选。 星座产品已在光纤不可达的地区与电信运营商展开全球竞争。 全球B2C宽带服务比较（住宅，截至2025年1月） 随着下一代卫星网络不断扩展，行业正处于一个转折点——在这个转折点上，传统电信和卫星运营商必须适应，否则将可能在全球连接竞赛中落后。 卫星通信向移动连接发展 三种技术将使星座能够直接向移动用户提供服务： 直接到细胞 直接对手机技术允许卫星直接与标准移动电话连接，为无地面网络基础设施的地区提供无缝覆盖。包括AST SpaceMobile、Lynk和Starlink在内的几家卫星运营商已经证明了这项技术的可行性，从太空中建立了4G连接，而无需在移动设备上进行硬件修改。 在这些产品中，Starlink再次成为领导者，其V2 Mini卫星已经配备了直接到手机的功能，使得智能手机无需修改即可连接。 eSIM eSIM 是一种内置的数字 SIM，允许用户无需物理卡片即可激活移动计划。对于卫星运营商而言，它将能够实现直接与客户连接，通过消除本地 SIM 分发和运营商伙伴关系的需要，帮助绕过传统的移动电信运营商。 例如，星座公司可以利用Airalo、Nomad和Holafly等多家eSIM平台，直接作为连接服务提供商在服务不足的地区面向客户，或者为国际套餐绕过传统运营商。 LEO卫星玩家可以使用L/S或传统LTE频段，但必须与当地运营商协调，因为频段已经被分配。 频谱竞争 3频谱 直接到手机技术依赖于L、S频段以及600-900 MHz频段，这些频段已经被分配给了地面运营商。因此，卫星提供商必须与当地电信运营商协商，以获取接入权。 在欧洲，市场仍高度分裂，每个国家可能至少有一家运营商愿意出租其频谱，尤其是对于利润有限的未充分使用的频谱。监管机构也可能在这些协议中发挥关键作用，将基于卫星的解决方案视为弥合农村和欠服务地区连接缺口的一种方式。 传统电信运营商的角色及其战略选择 电信运营商在面对卫星公司进军移动市场时，有多种应对策略，如下所示： 抵抗星系集团进入，通过影响监管机构。 与星座合作分销B2C卫星产品 开发他们自己的替代产品，并与卫星星座直接竞争。 每种策略都为电信运营商带来其自身的优缺点。以下是对这些选项的比较： 采取阻力位立场。 优点：卫星市场进入延迟缺点：不是长期解决方案；可能只会推迟市场进入。 建立先发优势 优点：额外收入机会缺点：潜在的传统收入侵蚀；为新进入者打开市场，可能破坏控制 开发一个替代方案 优点：无同业竞争；未来保障策略缺点：需要大量的投资和时间来开发 结论 非地球轨道卫星的兴起和新技术的高速采用正在重塑卫星通信行业，模糊了传统电信运营商和卫星运营商之间的界限。类似星链（Starlink）的近地轨道星座在无法提供替代方案的地区提供高速宽带服务，并定位自己为全球连接竞赛中的关键竞争者。 合作伙伴 alexis.deperetti@rolandberger.com 合作伙伴 jawad.shaikh@rolandberger.com 高级合伙人 Carsten.Rosbach@rolandberger.com 高级合伙人 michael.knott@rolandberger.com 高级合伙人 alfredo.arpaia@rolandberger.com 本出版物仅供一般指导之用。读者在未获得具体专业咨询的情况下，不得根据本出版物中的任何信息采取行动。罗兰·贝格有限公司不对使用出版物中包含的信息所导致的任何损害承担责任。 杜雅克奎尔 高级合伙人 damien.dujacquier@rolandberger.com 维克托·勒加德 项目经理 victor.lagarde@rolandberger.com