南山铝业：山东南山铝业股份有限公司2024年度报告

重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、和信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人吕正风、主管会计工作负责人吕正风及会计机构负责人（会计主管人员）谭树青声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2024年半年度及三季度分别派发现金红利465,822,793.92元（含税）和465,306,385.92元（含税），前三季度合计已向全体股东每10股派发现金红利0.80元（含税）。 公司2024年度拟按总股本11,613,670,848股为基数，拟再向全体股东每10股派发现金红利0.90元（含税），预计分配股利1,045,230,376.32元（含税）。叠加前三季度分红本年度内公司累计派发现金红利1,976,359,556.16元（含税）,累计现金分红比例为40.92%，剩余未分配利润转入下一年度。后续实际派发现金红利时，将扣除回购账户中不享受利润分配权的股份。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否十、重大风险提示 公司已在本年度报告中描述公司面临的风险，敬请投资者予以关注。详见本年度报告第三节：“管理层讨论与分析”中关于公司可能面对的风险的描述。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义....................................................................................................................................5第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................6第三节管理层讨论与分析...........................................................................................................14第四节公司治理...........................................................................................................................37第五节环境与社会责任...............................................................................................................53第六节重要事项...........................................................................................................................58第七节股份变动及股东情况.......................................................................................................71第八节优先股相关情况...............................................................................................................78第九节债券相关情况...................................................................................................................80第十节财务报告...........................................................................................................................82 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、基本情况简介 四、信息披露及备置地点 五、公司股票简况 六、其他相关资料 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 (二)主要财务指标 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 报告期内，净利润、经营活动产生的现金流量净额、基本每股收益、稀释每股收益较上年同期增加，主要原因系公司印尼氧化铝项目量价齐升，铝产品海外需求逐步恢复，同时报告期内铝锭价格同比上涨所致。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、2024年分季度主要财务数据 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十一、采用公允价值计量的项目 十二、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年是实现“十四五”规划目标任务的关键一年，一年来，在习近平新时代中国特色社会主义思想的指引下，我国铝工业在“十四五”规划的关键征程中稳步迈进，为中国式现代化贡献铝加工的力量。2024年度，我国铝产业立足新发展阶段，贯彻新发展理念，坚持培育和发展新质生产力，在优化产业结构、强化创新驱动、推进绿色发展等方面取得显著进展，持续推动铝产业链向高端化、智能化、绿色化方向转型升级，在高质量发展的道路上不断取得新进展。 2024年，公司稳健掌舵，深耕主业，厚植优势，全力攻坚经营要务与项目建设，深度挖掘利润新增契机，着力锻造核心竞争力。在“十四五”迈向纵深的关键节点，公司紧扣降本增效主线，乘国家政策东风，深度融入“一带一路”战略进程，坚定践行“创新驱动、高端制造、精深加工”战略蓝图：对内从源头精研到终端精造，锁定航空板、汽车板等高壁垒赛道持续发力，全方位促使产业结构向高阶蜕变，驱动企业迈向高质量发展新征程；对外一方面是精准锚定行业风向，深化推进出海战略，加快产业链延伸规划，广拓业务版图，为业绩攀升注入双重动力；另一方面是积极响应监管号召，稳步推进公司股东回报计划落地，报告期内公司依次完成中期及三季度现金分红。 1、筑牢根基，焕新发展动能。公司立足于高端铝领域积累的深厚底蕴与产业集群资源优势，加快铝产业链优化升级步伐，重点抓好绿色低碳转型、技改升级和产品研发，加速高品质再生铝综合保级利用项目落地，使其成为业务板块新支柱。同时，搭乘“一带一路”快车，海外持续发力布局资源端，稳步推进新产能规划落地，进一步延伸铝加工产业链，推动业务全球化布局。 2、精研深耕，拓展价值疆域。瞄准汽车板、航空板等前沿阵地，公司持续扩容高附加值产品产能，匠心打造多层次、高端化产品矩阵，以差异化、高品质产品夯实发展底座，不断拓宽行业领先优势护城河，牢牢把控发展主导权。 3、科创引擎，驱动产业腾飞。沿着“科技创新+产业发展”之路，公司全力打造铝合金材料及零部件“产销研”全流程生态，以科技硬实力为企业发展注入发展动力，领航铝业科创新征程。公司以技术研发激发创新“动力源”，持续高比例投入科研经费，多项产品凭借突破性技术冲破国际壁垒，完成关键技术弯道超车，扎实推进高水平科技自立自强。 4、厚馈股东，共筑长远未来。秉承与股东共享发展的初心，公司统筹业绩增长与股东回报的动态平衡，积极落地股东回馈规划，以回购股份注销、多次分红等实际行动回应投资者诉求，彰显“投资者至上”理念，进一步构建良性投资者关系，护航公司长远征途。 二、报告期内公司所处行业情况 铝行业是国家重要的基础产业，氧化铝和原铝作为重要的基础原材料，与机电、电力、航空航天、造船、汽车制造、包装、建筑、交通运输、日用百货、房地产等行业密切相关，我国作为全球最大的铝生产国和消费国，铝行业在中国的经济中占据着重要地位。 随着中国经济的高质量发展和新型城镇化进程的持续推进，建筑、交通运输、电子电器等行业对铝的需求将不断增加。铝金属因其轻质、高强度、耐腐蚀等优异性能，在航空、建筑和汽车等多个领域得到了广泛应用。这些应用不仅推动了各行业的技术进步和产品性能提升，还显著促进了环保和可持续发展。随着技术的不断进步和应用领域的扩展，铝金属在未来将继续发挥其重要作用，推动各行各业的持续发展和创新。 2024年，我国铝行业迎难而上、砥砺前行，交出了一份“稳中有进”的答卷：一是科技创新持续赋能，航空航天、国防军工等国家重点项目高端铝材保障能力不断增强，国家级绿色工厂、智能制造示范工厂、优秀专利、科技成果等竞相涌现，产业升级提质提速，高质量发展成绩亮眼；二是绿色低碳扎实推进，近年来我国再生铝保持较快增长，在变形铝合金中的使用比例显著提升，低碳属性得到产业链广泛认可，绿色发展水平不断提升；三是不断开拓挤压材新应用，当前铝挤压材在太阳能光伏、新能源汽车、铝制家具等领域应用层出不穷，人工智能、低空经济、商业航天等新兴领域又为铝挤压材开辟了新蓝海，为行业发展持续提供新动能。 行业市场回顾： 2024年国内氧化铝价格整体呈现显著上行态势。1月份以来，矿石供应紧张制约氧化铝企业提产，叠加北方地区冬季环保管制措施，推动氧化铝价格上行；进入4月份，面对需求端领先供应端修复，价格面存在较强支撑，助推国内氧化铝价格迎向一波行情高点；进入9月份，氧化铝现货紧缺状态仍未缓解，同时下游电解铝产能达到高位且开工率较高，供需端形成向上驱动力，继续助推国内氧化铝价格达到年内新高点。2024年国内氧化铝均价为3,994元/吨左右，较去年同期上涨38%左右。 2024年海外氧化铝价格呈现阶梯式上行态势。1月初，在部分地区冶炼厂减产消息及国际地缘政治紧张局面背景下，海外铝土矿开采不确定性增强，市场担忧情绪推动海外氧化铝市场价格 上行；进入二季度，随着国内冶炼厂面临铝土矿采购限制，同时叠加海外氧化铝市场供应紧张，给予海外氧化铝市场价格明显支撑。三季度以来，在多家氧化铝厂减产消息及部分突发事件背景下，海外氧化铝市场供应不确定性增强，市场担忧情绪推动海外氧化铝市场价格持续上行。11月，随着海外氧化铝市场供应修复、氧化铝出口不可抗力限制已经解除，基本面的供增需减局面致使海外氧化铝价格自高点回落。2024年海外氧化铝均价为503美元/吨左右，较去年同期上涨46%左右。 2024年铝价整体处于震荡走势。年初以来，随着市场对美联储积极降息的预期不断下调，结合国内经济呈现弱复