平安银行机构调研纪要

调研日期: 2025-03-18 平安银行是中国内地首家公开上市的全国性股份制银行,总部设在深圳。其前身深圳发展银行成立于1987年,是中国内地第一家公开上市的银行。中国平安及其控股子公司平安寿险为该行的控股股东。该行以打造“中国最卓越、全球领先的智能化零售银行”为战略目标,重点关注“科技引领、零售突破、对公做精”十二字策略方针,着力打造“数字银行、生态银行、平台银行”三张名片,为客户提供“省心、省时又省钱”的金融服务。2021年,该行零售业务持续深入贯彻“3+2+1”经营策略,升级提出以“综合化银行、AI银行、远程银行、线下银行和开放银行”相互衔接并有机融合的“五位一体”新模式,升级推进重点客群服务,对公业务以客户为中心,持续践行“3+2+1”经营策略,坚守资产质量“1条生命线”。此外,该行还大力发展供应链金融、票据一体化等,打造金融交易专家、避险服务专家和数字生态托管银行等五张名片,并持续提升金融科技应用能力,深化金融科技在智慧资金系统平台中的应用。近年来,该行业务发展和经营特色深受权威机构好评,荣获多项大奖。 介绍公司发展战略、经营业绩,回答投资者提问 1. 2024年度分红情况及未来展望? 综合考虑股东投资回报、监管机构对资本充足率的要求以及我行业务可持续发展等因素,拟以我行2024 年12月31 日的总股本19,405,918,198股为基数,2024年全年以每10股派发现金股利人民币6.08元(含税),合计派发现金股利人民币117.99亿元,占合并报表中归属于我行普通股股东净利润的比例为28.32%,占合并报表中归属于我行股东净利润的比例为26.51%。其中:2024年中期已按每10股派发现金股利人民币2.46元(含税),派发现金股利人民币47.74亿元;2024年末期拟以每10股派发现金股利人民币3.62元(含税),派发现金股利人民币70.25亿元。 根据我行《2024-2026年度股东回报规划》,2024-2026年度每年以现金方式分配的利润在当年实现的可分配利润的10%至35%之间。 2. 2025年的息差趋势展望? 2024年,我行净息差为1.87%,较去年同期下降51个基点,主要受市场利率下行、主动压降零售高风险资产等因素影响。 展望2025年,在资产重定价及支持实体经济的背景下,预计净息差仍有下行压力,但下行幅度有所趋缓。后续我行将继续加强资产负债组合管理,精细化定价管理,做好前瞻引导,缓解息差下行。资产端,我行将持续做好大类资产配置,鼓励优质信贷投放,加大实体经济支持力度;同时,我行将加强市场研判,灵活动态配置同业资产,提升资金运用效率。负债端,我行将聚焦引导吸收低成本存款,管控高成本存款,灵 活调整外币资金吸收策略,敏捷摆布存款与同业负债吸收节奏,全力控制和降低整体负债成本。 3. 2024年资产质量表现? 2024年,我行持续强化风险政策前瞻研判及敏捷调整,积极推进存量资产风险早期预警与化解,资产质量保持平稳;主动调优零售贷款资产结构,减值准备计提相应减少,风险抵补能力继续保持良好。2024年末,不良贷款率1.06%,与上年末持平,不良贷款生成率1.80%,同比下降0.09个百分点;拨备覆盖率250.71%,较上年末下降26.92个百分点;拨贷比2.66%,较上年末下降0.28个百分点。同时,我行进一步夯实非贷款资产质量,筑牢风险屏障,不断提升和优化非贷款资产质量和资产结构,非贷款资产整体风险可控。 4. 2024年零售贷款情况? 2024年末,我行个人贷款余额17,672亿元,较上年末下降10.6%,其中抵押类贷款占个人贷款的比例为62.8%。 我行顺应外部经营环境变化,主动优化贷款业务结构,为中长期业务健康发展筑牢基本盘。一是持续优化资产组合策略,主动压降高风险资产,提升住房按揭、持证抵押等基石类业务的优质客户占比,并加大重点产品投放力度,带动客群结构和资产结构持续优化,高风险贷款显著下降。二是升级风险管控策略,强化贷前、贷中、贷后全流程风险把控,提升新发放业务资产质量。三是加强队伍能力建设,强化获客和综合经营能力培养,提升队伍的风险识别和研判能力。四是深化综合经营服务,升级产品方案、迭代业务流程、优化服务体系、配套专属权益,依托综合化产品服务提升客户粘性。 5. 2024年对公贷款投放方向? 我行紧跟国家战略导向,深入分析产业发展方向,深化落实对公大类资产投放策略,致力于打造具有行业特色和竞争优势的经营模式。我行根据客群基础及业务结构特点,不断调整和优化行业布局,通过提供行业化、差异化、综合化的产品和服务,为企业提供全生命周期的金融服务,提升实体经济领域的资产投放与客户经营能力,助力国家现代产业发展。 一方面,稳住基础行业基本盘,实现基础设施、汽车生态、公用事业、地产四大基础行业的稳定增长,2024年,四大基础行业贷款新发放4,425亿元,同比增长35.4%;另一方面,打造新兴行业经营组合,拓展新制造、新能源、新生活三大新兴行业的新场景、新模式,2024年,三大新兴行业贷款新发放2,160亿元,同比增长41.9%。 6. 2024年财富管理整体表现? 2024年末,我行财富客户146万户,较上年末增长5.7%,其中私行客户30万户,较上年末增长7.3%;私行客户AUM余额19,755亿元,较上年末增长3.1%。 2024年,我行代理非货币公募基金销售额1,185亿元,同比增长50.6%;2024年末,零售理财产品客户持仓余额7,705亿元,较上年末增长3.4%;财富管理服务信托余额1,866亿元,较上年末增长31.9%;财富管理服务信托客户3.45万户,较上年末增长41.4%。 2024年,我行财富管理手续费收入44亿元,主要包括代理个人保险收入8亿元、代理个人理财收入12亿元及代理个人基金收入21 亿元,受银保渠道降费等因素影响,财富管理手续费收入同比下降。