美光科技 2025年季度报告

表格10-Q （马克一）季度报告，根据第13节或第15（d）节规定☐《1934年证券交易法》截至2025年2月27日的季度报告OR☐根据1934年证券交易法第13或15(d)节的过渡期报告报告期从...至... 委员会文件编号1-10658 请在方框内勾选，以表明注册人是大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者、较小规模报告公司还是新兴增长公司。参见《证券交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报者”、“加速申报者”、“较小规模报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 目录 定义常用术语 在本文件中，“我们”，“我们的”，“我们公司”以及类似词汇包括美光科技有限公司及其合并子公司，除非上下文有其他说明。所有关于期间的提及均指我们公司的财年，除非另有说明。在本报告的多个位置，广泛使用或可以发现以下缩写、术语或缩略语： 美光、 Crucial 以及任何相关的标志以及所有其他美光商标均为美光所有。其他产品名称或商标不属于美光所有，仅用于识别目的，可能为各自所有者的商标。 可用信息 投资者和其他相关人员应注意到，我们通过多种方式宣布与我们的业务和产品相关的重大财务信息，包括我们的投资者关系网站（investors.micron.com）、向美国证券交易委员会（“SEC”）的提交文件、新闻稿、公开电话会议、博客文章（micron.com/about/blog）和网络直播。我们利用这些渠道实现信息的广泛、非排他性分发，并符合《公平披露规则》（Regulation FD）下的信息披露义务。因此，我们鼓励投资者、媒体以及对我们公司感兴趣的其他人士查阅我们在这些渠道上发布的信息。本文件中的网页链接仅为方便查阅而提供的非活动文本引用，且所引用网站的内容并未纳入本文件，也不构成本季度10-Q表格报告的一部分。 3 | 2025 Q2 10-Q 前瞻性声明 这份10-Q表格包含了趋势信息和其他前瞻性陈述，这些陈述涉及许多因素。风险与不确定性。此类前瞻性陈述可能通过诸如“预期”等词语进行识别。期望、意图、承诺、承诺、计划、机会、未来、相信、目标、按计划进行\"估计\"、\"继续\"、\"可能\"、\"也许\"、\"将会\"、\"将会\"、\"应该\"、\"可能\"、\"以及这些词的变体。\与此类似的表述。然而，这些词或类似表述的缺席并不意味着一个声明不具有前瞻性。具体的前瞻性陈述包括但不限于：关于某些产品预期产量提升的声明；投资计划在研发领域，包括实施极紫外光刻技术的计划；预期的技术发展；有效税率潜在变动及其影响；建设时间安排扩展和提升我们设施的生产能力，包括美国的新内存制造晶圆厂；政府激励措施的接收、时间安排和利用 ，以及我们满足这些激励措施附加条件的可能性；未来现金股息的支付；我们行业的市场状况和盈利能力；我们产品未来的需求以及可能影响这种需求的因素；未来时期DRAM位元出货量；调整我们的NAND供应和新技术节点提升速度、晶圆厂利用率和库存以适应行业需求趋势的行动；中国网信办（“CAC”）决定的冲击；2025年的资本支出；商业、经济、政治、法律和监管发展可能对我们全球运营产生的影响；以及我们现金和投资的充足性。我们的实际结果可能与我们的历史结果以及前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。可能导致实际结果与预期存在重大差异的因素包括，但不限于“第二部分。其他信息 – 1A. 风险因素”中确定的那些。 第一部分：财务信息项目1. 财务报表 美光科技公司合并资产负债表 （百万美元，除非标明面值金额） 微芯科技公司合并的股东权益变动表 美光科技公司合并现金流量表 迈克龙科技公司注释：合并财务报表 （所有表格金额以百万计，除非每股金额）（未经审计） 重要会计政策 关于我们对重要会计政策的讨论，请参阅年度报告表格10-K中，截至2024年8月29日止年度的“第二部分—— 项目8. 财务报表及补充数据 —— 合并财务报表注释 —— 重要会计政策”。自截至2024年8月29日止年度的年度报告表格10-K发布以来，我们的重要会计政策未作任何变更。 陈述基础 附带的合并财务报表包括美光技术有限公司及其合并子公司的账目，并已根据美国公认会计原则（“U.S.GAAP”）编制，在所有重大方面与我们在截至2024年8月29日的年度报告10-K表格中应用的准则一致。 在我们管理层的看法中，随附的未经审计的合并财务报表包含了所有必要的调整，这些调整具有正常周期性，以便公平地陈述此处所列的财务信息。为了符合当期报表的编制，对前期数额进行了某些重新分类。 我们的财务年度为52周或53周制，结束于与8月31日最近的星期四。2025年和2024年的财务年度各包含52周。除非另有说明，所有期间参考均为我们的财务期间。这些临时财务报表应与包含在我们截至2024年8月29日的年度报告（形式10-K）中的合并财务报表及附注一并阅读。 最近发布的会计准则 2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2023-07（ASC主题280）。对报告分部披露的改进本会计准则更新（ASU）主要通过对重要分部费用的披露进行加强，扩展了现有的报告分部披露要求。本准则将于2025年度报告进行回溯性实施。采用此新指南将导致合并财务报表附注中的披露信息增加。 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2023-09（ASC主题740）。对所得税披露的改进此会计准则要求对税率调整和已缴纳的所得税进行细分披露。本准则将从2026年度报告开始实施，采用预期法，并允许回溯应用。采用此新指南将在合并财务报表附注中导致披露增加。 2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2024-03（ASC主题220）。收入报表费用的分解本会计准则要求在财务报表附注中披露某些费用。本会计准则将自2028年度报告开始按预期生效，同时允许追溯应用。采用这项新指导将导致在合并财务报表附注中的披露增加。2025年第2季度10-Q 变量利益实体 某些第三方特殊目的实体（以下简称“租赁特殊目的实体”）在我们与各金融机构之间促进设备租赁融资交易。我们和金融机构均没有在租赁特殊目的实体中拥有股权利益，租赁特殊目的实体为变通利益实体。这些安排是融资工具，我们因与租赁特殊目的实体的变通利益关系而承担的任何重大风险均不大。我们不指导影响租赁特殊目的实体经济绩效的最主要活动，因此，我们不将其合并。截至2025年2月27日，我们在这些安排下拥有约13.8亿美元的融资租赁负债和使用权资产。 现金及投资 我们所有的短期投资和长期可交易投资均被归类为可供出售的销售日期如下。现金及现金等价物以及可供出售的公允价值。投资，其金额大致等于摊销成本，如下所示： (4)受限现金包括在其他流动资产中，主要与在获得之前收到的某些政府激励措施相关，这些激励措施在达到某些绩效条件后解除限制，或者在未满足绩效条件时将返还。 从出售可供出售证券产生的未实现损益在任何报告期内均不显著。 不可出售的股权投资 除了上表所列金额外，截至2025年2月27日和2024年8月29日，我们分别有1.96亿美元和1.9亿美元的不可流通股权投资，这些投资没有 readily determinable fair value，且被计入其他非流动资产。对于不可流通投资，我们在其他非营业收入（费用）中确认了2024年前六个月的净亏损为3100万美元。对于其他期间的确认金额并不显著。我们的不可流通股权投资按照非经常性公允价值进行记录，并归类为第3级。 应收账款 存货 固定资产、固定资产及设备 截至 (1)包括截至 [日期] 未投入使用设备相关的成本共计 28.8 亿美元。2025年2月27日截至2024年8月29日，$3.10 billion。(2)主要包括与建筑相关的土木工程和设备安装。 13 | 2025年第二季度10-Q 租赁 租赁成本组成部分如下： 无形资产 应付账款及应计费用 债务 债务活动 2025:下表展示了首六个月中债务融资和提前还款活动的影响。 2035年注释 2025年1月16日，我们在公开市场上发行了10亿美元面值的2035年到期高级无担保债券。这些2035年到期债券年利率为5.80%，将于2035年1月15日到期。 在2034年10月15日（即“赎回召唤日期”）之前，我们可以在整个或部分范围内按照等于以下两者中较大者的赎回价格赎回2035年债券：（i）待赎回债券本金总额的100%；以及（ii）剩余预定本金和利息支付的现值，加上每种情况下的应付利息。在赎回召唤日期或之后，我们可以在整个或部分范围内按照等于待赎回的2035年债券本金总额的100%加上应付利息的赎回价格赎回2035年债券。 2035年债券包含了一系列契约，其中包括在某些情况下限制我们以及我们的受限制子公司（通常是国内子公司，我们至少拥有80%的投票权，并拥有主要财产，如2035年债券管理契约中定义的）的能力和/或行为，包括：（1）创建或承担某些抵押权；（2）就任何主要财产进行某些销售和回租交易；（3）与我们合并、合并或转让，或租赁我们全部或大部分财产和资产给另一实体。这些契约受到许多限制和例外。此外，如果发生触发控制权变更事件，如2035年债券管理契约中定义的，我们将被迫以相当于本金金额的101%加上回购日期前的应计利息的价格提出回购2035年债券。 2029年优先贷款A 2025年1月17日，我们签订了一项定期贷款协议，借入本金为16.8亿美元，到期日为2029年1月17日（“定期贷款协议”）。根据定期贷款协议的借款将一般以调整后的定期SOFR加上0.875%至1.50%之间的适用利率差额计息，具体取决于我们的企业信用评级。 《定期贷款协议》要求我们按照合并基础，保持总净债务与调整后的EBITDA（如定期贷款协议中定义，并在每个财政季度的最后一天计算）之间的净杠杆比率，不得超过3.25比1.00，但在某些重要收购后，此最高比率临时增加至3.75比1.00。我们根据定期贷款协议承担的义务是无担保的。 循环信贷额度 2025年3月12日，我们终止了现有的未使用信贷额度，并签订了一份新的五年期无担保循环信贷额度。在循环信贷额度下，我们可以提取高达35亿美元的款项，这些款项通常将按照调整后的期限SOFR加0.875%至1.50%的利率产生利息，具体取决于我们的企业信用评级。循环信贷额度下的任何未偿还金额将于2030年3月12日到期，并且借款可以无罚金地提前偿还。 信贷额度包含与定期贷款协议相同的净杠杆比例和几乎相同的其他条款。 应付票据和定期贷款的到期日 截至2025年2月27日，按财政年度划分，应付票据和定期贷款的到期日如下： 应急措施 我们目前参与的法律诉讼仅限于以下所述之外，这些诉讼均源自正常业务流程，且预期不会对公司的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。 专利事项 正如半导体和其他高科技行业中所典型的那样，不时地，其他人声称，并且未来可能会声称，我们的产品或制造工艺侵犯了他们的知识产权。以下是对某些索赔的描述。 2021年4月28日，Netlist公司（“Netlist”）在美国德克萨斯州西区地方法院对Micron、Micron Semiconductor Products, Inc.（“MSP”）和Micron Technology Texas, LLC（“MTEC”）提起了两项专利侵权诉讼。第一项起诉状指控称，我们的某些非易失性双列直插式内存模块侵犯了某项美国专利。第二项起诉状指控称，我们的某些负载减少型双列直插式内存模块（“LRDIMMs”）侵犯了三项美国专利。每一项起诉状都寻求禁令救济、损害赔偿、律师费和费用。2022年3月31日，Netlist在杜塞尔多夫地区法院对Micron和MicronSemiconductor Germany, GmbH提起了专利侵权诉讼，指控