Flux Power Holdings Inc 2025年季度报告

表格10-Q 指示是否在过去的12个月（或注册人被要求提交此类文件所适用的较短期限）内，已通过电子方式提交了《证券交易法》第S-T条例第405条（本章节第232.405节）规定需提交的每一份交互数据文件。是☐ No☐ 指示是否注册人属于大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小规模报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易所法案》第12b-2条中对“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小规模报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴增长公司，请在括号内打钩表示该公司是否已选择不使用《交换法案》第13(a)节规定的延长期限来遵守任何新或修订的财务会计准则。☐ 请通过勾选标记表示该注册人是否为空壳公司（如交易所法案第12b-2条所定义）。是☐无☐ 截至2025年3月10日，登记股东流通普通股的数量为16,682,465。 FLUX POWER HOLDINGS, INC. 特别声明关于前瞻性陈述 本报告包含前瞻性陈述。这些前瞻性陈述主要包含在标题为“业务描述”、“风险因素”和“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”的章节中。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中表达的或暗示的任何未来结果、业绩或成就存在实质性的差异。这些风险和不确定性包括，但不限于，标题为“风险因素”章节中描述的因素。 以下内容。在某些情况下，您可以通过“预计”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“应该”、“将会”等术语识别前瞻性陈述。前瞻性陈述反映了我们对未来事件的当前看法，基于假设，并受风险和不确定性的影响。您应阅读这些因素以及本报告和我们所引用的文件中作出的其他警示性陈述，作为对所有相关前瞻性陈述的适用，无论它们出现在本报告中还是我们所引用的文件中。如果其中之一或多个因素成为现实，或者如果任何基本假设被证明是不正确的，我们的实际结果、表现或成就可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来结果、表现或成就存在重大差异。 鉴于这些不确定性，您不应过分依赖这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括，但不仅限于，与以下相关的陈述： ●我们的持续经营能力； ● 我们按照与直布罗陀商业资本公司（“GBC”）协议条款合规的能力，我们 historically 和 currently 靠此满足 expected capital resources 以及为我们的 operation 提供资金。 ●与我公司的会计实践、财务披露以及雇佣政策与实务相关的法律诉讼、时间和结果，包括但不限于一项待决的所谓联邦证券集体诉讼和股东派生诉讼，某些雇佣诉讼以及其他可能发起或提出的法律和政府程序、调查和信息请求。 ●由于我们对能源存储解决方案的新订单延迟，以及由此导致的对市场中我们服务的行业的资本支出降低以及某些大型客户车队受影响的利率波动所造成的相应推迟，我们满足预期的收入目标和从经营活动中产生现金流的能力； ● 我们修复控制和程序中的实质性缺陷以及在内控财务报告中发现的问题的能力，或者准确或及时报告我们的财务状况或经营成果，这些可能对我们的业务和股价产生不利影响； ● 我们与证券交易委员会的逾期和未按时提交的文件，以及我们恢复合规并继续满足纳斯达克股票市场持续挂牌标准的能力； ● 因与重述和内部调查相关的会计、法律和咨询费用而产生的重大未预期成本，我们预计将继续产生额外成本； ● 我们确保充足资金以支持我们当前和拟议运营的能力； ● 我们有效管理营运资金需求的能力； ●我们获得必要资金的能力，从我们的信贷设施中； 我们的产品在现有或具有竞争力的价格以及及时的基础上获取原材料和其他供应的能力。 ● 我们预期的增长策略以及我们有效地管理业务运营扩展的能力； ● 我们在所从事的竞争性市场中维持或增加市场份额的能力； ●●●●●●● 我们获取和维护UL认证以及OEM批准的能力；我们的收入增长能力、增加毛利润率以及成为一家盈利企业的能力；我们因关键零部件收货延误而无法履行开放销售订单积压的能力其他潜在的制造中断；我们的能力以跟上快速变化的技术和不断发展的行业标准，包括我们的实现技术进步的能力；我们对产品需求增长的依赖；我们的能力与资源远超我们的大型公司竞争。我们的能力转换至新的供应商并且将新型部件整合到产品中。不对我们的业务造成干扰； 第3页 目录 我们多样化产品供应和捕捉新市场机会的能力。 ● 我们以经济方式获取熟练劳动力、机械设备、零部件和原材料的能力； ● 我们保留和/或成功招募高级管理层关键成员的能力，包括但不限于新任首席执行官的招聘； ● 我们对我们主要客户的依赖；以及 ● 关税对我们以经济高效的方式采购用于我们产品的电池包和材料的影响。 此外，前瞻性陈述仅代表我们在本报告日期的估计和假设。您应完整阅读本报告以及我们引用的文件，并将这些文件作为本报告的附件，并理解我们的实际未来结果可能与我们的预期存在重大差异。除非法律要求，我们不承担公开更新任何前瞻性陈述或更新实际结果可能与预期存在重大差异的原因的义务，即使未来获得新信息。 使用特定定义术语 除另有上下文要求者外，且仅限于本报告目的： ● “公司”、“Flux”、“我们”、“我们公司”和“我们的”指代内华达州的公司Flux Power Holdings, Inc.及其全资子公司加利福尼亚州的公司Flux Power, Inc.（“Flux Power”）的合并业务； ●●●《交易法》指的是经修订的1934年证券交易法；“SEC”指证券交易委员会；《证券法》指的是1933年证券法，以及随后的修订。 注意1 - 业务性质 说明基准 公司附带的未经审计的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计准则（“GAAP”）和适用于提交为较小报告公司的公司临时报告的美国证券交易委员会（“SEC”）规则编制的。这些财务报表应与公司年度报告中的经审计财务报表及其注释一并阅读，该年度报告是根据结束的财政年度编制的10-K表格。 2024年6月30日，于2025年1月29日提交给美国证券交易委员会。管理层认为，附带的简化合并季度财务报表包含了为使财务报表不误导所必需的所有调整。季度运营结果并不一定预示全年或任何其他未来时期的预期结果。某些财务报表附注，其内容与公司在10-K表格年度报告中报告的最近财政年度已审计财务报表中包含的披露实质上重复，已予以省略。附带的截至2024年6月30日的未审计简化合并资产负债表是根据包含在该10-K表格中的2024年6月30日已审计资产负债表编制的。 商业性质 弗卢希动力控股有限公司（“弗卢希”）于2009年在内华达州注册成立，并主要通过其完全所有的子公司弗卢希动力股份有限公司（“弗卢希动力”）在运营，后者是一家加州股份有限公司。该公司由弗卢希及其子公司一起组成。 我们设计、开发、生产和销售一系列先进的锂离子储能解决方案，用于实现包括物料搬运、机场地面支持设备（GSE）以及其他商业和工业应用在内的多个工业商业领域的电气化。我们相信，我们的移动式和固定式储能解决方案为我们的客户提供了一种可靠、高性能、成本效益高且更加环保的替代方案，与传统铅酸和丙烷基方案相比。我们的模块化可扩展设计使得不同配置的锂离子储能解决方案可以与我们的专有无线电池管理系统相配合，以提供所需的储能水平以及对电池组性能进行“尖端”实时监控。我们认为，物料搬运领域对锂离子储能解决方案和更加环保型储能解决方案的需求增长将继续推动我们的收入增长。 注2 - 重大会计政策摘要 公司的重大会计政策在年度报告10-K的合并财务报表的第3项——重大会计政策摘要中描述。这些政策或其应用方面没有发生重大变化。 采用会计公告 公司未在截至2024年12月31日的六个月内采用任何新的会计公告。 最近发布的会计准则公告 2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（“ASU”）2024-03，损益表 - 综合收益报告 - 费用分解披露（主题220）：损益表费用分解该会计准则要求在经营状况说明书中，对特定费用项目所包含的金额进行额外披露，以及关于销售费用的披露。该准则自2028年6月30日结束的财政年度及以后的期间开始生效，允许追溯应用。对于尚未发布的年度财务报表，允许提前采用。公司正在评估与新标准相关的披露要求。 第九页 目录 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了第2023-09号会计准则更新（ASU）。所得税（第七四零主题）：收入所得税披露的改进该规定要求提供更详细的所得税披露信息。指南要求实体披露关于其有效税率调整的详细分解信息，以及按司法管辖区支付的所得税的扩展信息。披露要求将基于预期应用，并可选择追溯应用。本标准适用于公司截至2026年6月30日的财年，并允许提前采用。公司正在评估与新标准相关的披露要求。 2023年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2023-07，”“《分部报告（主题280）：报告分部披露的改进》该标准通过增强对重要业务分部费用的披露，扩大了报告分部的年度和中期披露要求。该标准对公司的财务年度截止于2025年6月30日及之后的过渡期有效。尽管允许提前采用，但公司决定在本季度报告中反映的过渡期内不采用该标准。公司正在评估与新标准相关的披露要求。 每股净亏损 公司通过将净亏损除以报告期内加权平均普通股数量来计算每股基本亏损。每股摊薄亏损包括所有稀释性潜在普通股对报告期内已发行可转换证券的影响。 截至2024年12月31日和2023年的三个月，基本和稀释后的加权平均普通股流通股数分别为16,682,465股和16,516,700股。截至2024年12月31日和2023年的六个月，基本和稀释后的加权平均普通股流通股数分别为16,682,465股和16,495,727股。公司在截至2024年12月31日和2023年的三个月和六个月中均发生了净亏损，因此该期间的基本和稀释后的每股亏损相同，因为所有可能具有稀释效应的普通股等价物都会产生反稀释效应。截至2024年12月31日和2023年12月31日，从稀释后的加权平均普通股流通股数的计算中排除的可能具有稀释效应的普通股如下： 流动性和财务状况 附带的简化合并财务报表是在持续经营基础上编制的，这设想了资产在正常经营过程中实现，以及负债的满足。然而，公司能否持续作为持续经营实体的能力存在重大疑虑。 历史上，公司的收入和经营活动现金流不足以维持其运营，公司依赖债务和股权融资以获取额外资金。截至2024年12月31日，公司累计亏损为1.033亿美元，并在截至2024年12月31日的六个月内，经营活动产生的现金流为380万美元，净亏损为360万美元。截至2025年1月31日，公司现金余额为40万美元，根据直布罗陀商业资本（“GBC”）信贷设施，有490万美元的可用资金，以及根据2023年11月2日与克利夫兰资本合伙公司（“克利夫兰”）签订的次级信贷额度，有100万美元可用于未来的提取。 此外，公司实现预计收入目标和从运营中产生现金流的能力受到了我们能源存储解决方案新订单延迟的影响，这主要是由于公司所服务市场领域资本支出的减少导致的叉车新购买推迟，以及某些大型客户车队受利率变动影响导致资本支出。 目录 管理层已评估公司预期的现金和营运资本需求，包括但不限于在额外销售和营销、研发和资本设备方面的投资，并相信公司现有的现金以及通过GBC信贷设施和2023年11月2日与克利夫兰签订的次级信贷额度可获得的资金，连同预测的毛利率，将不会 足以满足公司根据本季度报告提交日期后的计划运营所需的预计资本资源，以资助未来十二（12）个月的运营。 管理层正在评估策略以提高运营盈利能力和获得额外资金。这些步骤包括对我们储能解决方案的实际和计划中的价格上调，以及包括产品成本效率提升和计划运营成本节省在内的多项节约成本的措