Flux Power Holdings Inc. 2025年季度报告

表格10-Q ☒季度报告遵循1934年证券交易法第13节或第15节（d）条款 委员会文件编号：001-31543 FLUX 电源控股有限公司 请勾选是否在过去的12个月内（或根据规定S-T第405条[本章节第232.405条]规定，注册人需要提交此类文件的较短期间内），注册人已按电子方式提交所有必须提交的交互式数据文件。是 ☒没有☐ 请用勾选标记表明登记人是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易所法案》第12b-2条关于“大型加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记表明注册人是否已选择不使用根据《证券交易所法案》第13(a)节提供的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。☐ 请勾选是否为空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年3月10日，注册人普通股的流通股份数为16,682,465股。 目录表 特别提示有关前瞻性声明 本报告包含前瞻性陈述。这些前瞻性陈述主要包含在“业务描述”、“风险因素”和“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”等章节中。这些陈述涉及到已知和未知的风险、不确定性及其他因素，这些因素可能导致我们的实际结果、表现或成就与任何未来结果、表现或成就有实质性的不同。这些风险和不确定性包括但不限于下文中标题为“风险因素”的章节所述的因素。在某些情况下，您可以通过诸如“预计”、“相信”、“可能”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能会”、“计划”、“潜在”、“预测”、“预计”、“项目”、“应当”、“将会”等术语来识别前瞻性陈述。前瞻性陈述反映了我们对未来事件的当前看法，并基于假设，同时受到风险和不确定性的影响。您应阅读这些因素以及本报告和我们所引用的文件中作出的其他警告性陈述，将其视为适用于本报告或我们所引用的文件中出现的所有相关前瞻性陈述。如果其中一项或多项因素成真，或者如果任何基本假设证明是错误的，我们的实际结果、表现或成就可能与这些前瞻性陈述中所表达或暗示的任何未来结果、表现或成就有实质性的差异。 鉴于这些不确定性，您不应过分依赖这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括，但不限于： 我们的持续经营能力 我们的能力，遵守与直布罗陀商业资本有限责任公司（“GBC”）之间的信贷设施协议条款，这是我们历史上依赖并且目前依赖来满足我们预期的资本资源和资金运营的。 ●与我方会计实务、财务披露和雇佣政策及实践相关的法律诉讼的费用、时间和结果，包括但不限于悬而未决的联邦证券集体诉讼和股东派生诉讼、某些雇佣诉讼以及可能发起或提出的其他法律和政府诉讼、调查和信息请求。 我们的能力受限于新订单延误导致无法实现预测的收入目标以及从运营中产生现金流，这反映了因我们服务市场部门资本支出减少和新购置叉车采购推迟所引起的相应延迟；同时受到影响某些大型客户车队利率波动的影响。 我们的能力来补救控制程序中的材料弱点，以及在内控财务报告中被识别出的那些弱点；或者准确或及时报告我们的财务状况或经营结果，这些可能会对我们的业务和股价产生不利影响。 ● 我公司在证券交易委员会方面的逾期和不按时报告，以及我们恢复正常合规并持续符合纳斯达克股市持续上市标准的能力； ● 因重新声明和内部调查而产生的会计、法律和咨询费用的大额意外支出，我们预计还将继续产生额外费用。 我们的能力确保为当前和拟议中的运营提供足够的资金。 我们的有效管理流动资金需求的能力； 我们的能力从信贷设施中获取必要资金； 我们的能力以现有或具有竞争力的价格和及时的速度获取产品所需的原材料和其它物资。 我们预期的增长战略以及我们有效管理业务运营扩张的能力； 我们的能力在竞争激烈的市场中保持或增加我们的市场份额； ●我们增加收入、提升毛利润率以及实现盈利的能力； 我们的能力因关键零部件收货延误和其他潜在的制造中断而履行未完成的销售订单积压。 我们的能力，以跟上迅速变化的技术和不断发展的行业标准，包括实现技术进步的能力。 ●我们对产品需求增长的依赖 ● 我们与资源远超我们的大型公司竞争的能力；● 我们能够转向新的供应商，并将新组件融入产品中，而不影响我们的业务；● 我们获取并维持UL认证和OEM批准，以提供我们的储能解决方案。 目录表 我们的多元化产品开发和捕捉新的市场机遇的能力； ●我们以经济方式获取熟练劳动力、机械设备、零部件和原材料的能力。 我们的能力保留和/或成功招募我们高级管理层的核心成员，包括但不限于招募新的首席执行官。 ● 我們對我們的主要客戶的依賴；並且 ●关税对我们以成本效益方式采购电池组和产品中所使用的材料的影响。 此外，前瞻性陈述仅代表截至本报告日期的我们的估计和假设。您应完整、准确地阅读本报告及其我们所引用的文件，并作为本报告的附件。理解到我们的实际未来结果可能与我们的预期存在重大差异。除非法律有规定，我们无义务公开更新任何前瞻性陈述，或更新实际结果与预期前瞻性陈述中所述的预期存在重大差异的原因，即使在未来出现新的信息。 使用某些定义明确的术语 除非上下文另有要求，本报告仅限目的使用： “公司”、“Flux”、“我们”、“我们”和“我们的”均指Flux Power Holdings, Inc.（内华达州公司）及其全资子公司Flux Power, Inc.（加利福尼亚州公司）（“Flux Power”）的合并业务。 ●●●\"ExchangeAct\"指的是经修订的1934年证券交易法。\"SEC\" 指的是证券交易委员会。“SecuritiesAct”指的是1933年证券法，以及修正案。 第4页 FLUX POWER HOLDINGS, INC. 简化合并资产负债表（未经审计） FLUX 动力控股公司经营活动（未经审计）摘要报表 目录表 FLUX POWER HOLDINGS, INC. 简要合并财务报表注释 2024年12月31日（未经审计） 注意1 - 业务性质 表现基础 公司附带的未审计的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计准则（“GAAP”）和适用于提交为小规模报告公司的公司临时报告的美国证券交易委员会（“SEC”）规则编制的。这些财务报表应与公司提交给SEC的2024年6月30日结束的财年10-K形式年报中的已审计财务报表及其注释一起阅读。在管理层的观点来看，附带的简明合并临时财务报表包括了为使财务报表不产生误导所必需的所有调整。临时期的业务业绩并不一定是全年或其他未来时期预期结果的表现。某些与已审计财务报表的最近财年披露大致相同的财务报表注释已被省略。本附带的未审计简明合并资产负债表为2024年6月30日编制，来源于该表10-K形式年报中包含的2024年6月30日的已审计资产负债表。 企业性质 Flux Power Holdings, Inc.（“Flux”）于2009年在内华达州成立，Flux的运营通过其全资子公司Flux Power, Inc.（“Flux Power”），一家加利福尼亚州公司（统称为“公司”）进行。 我们设计、开发、生产和销售一系列先进的锂离子储能解决方案，用于工业商业领域的电气化，包括物料搬运、机场地面支持设备（GSE）以及其他商业和工业应用。我们相信，与传统的铅酸和丙烷基解决方案相比，我们的移动和固定式储能解决方案为我们的客户提供了一种可靠、性能高、性价比高、更环保的替代方案。我们的模块化和可扩展设计允许将不同配置的锂离子储能解决方案与我们的专有无线电池管理系统配对，以满足所需的储能水平并提供“尖端”实时监测电池性能。我们相信，物料搬运领域对锂离子储能解决方案和更环保的储能解决方案的需求不断增长，这将继续推动我们的收入增长。 注意2 - 重大会计政策摘要 公司的重大会计政策在年度报告10-K的第3部分——重大会计政策概要中有所描述，该报告涵盖截至2024年6月30日的财政年度的合并财务报表。这些政策及其应用没有发生重大变化。 采纳的会计公告 公司截至2024年12月31日止的六个月内，未采用任何新的会计准则。 最近发布的会计公告 在2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（“ASU”）2024-03，利润表——综合收益的披露——费用分解披露（主题220）：利润表费用分解，这需要额外披露在业务报表中列出的费用标题中包含的某些金额，以及关于销售费用的披露。该会计准则更新（ASU）在预期基础上生效，可选择在2028年6月30日结束的财政年度及其后的会计期间进行追溯应用。对于尚未发布的年度财务报表，允许提前采用。公司正在评估与新标准相关的披露要求。 目录表 在2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2023-09，收入所得税（主题740）：收入所得税披露的改进，这需要更详细的所得税披露。指南要求实体披露其有效税率调整的细分信息，以及关于按司法管辖区支付的所得税的扩展信息。披露要求将采取前瞻性方式，并可选择追溯适用。该标准自2026年6月30日结束的公司的财年生效，允许提前采用。公司正在评估与新标准相关的披露要求。 在2023年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2023-07，“分部报告（主题280）：报告分部披露的改进该标准扩展了报告分部的年度和临时披露要求，主要通过加强关于重要分部费用的披露来实现。该标准从2025年6月30日结束的财年及以后的会计期间开始实施。虽然允许提前采用，但公司决定不在此季度报告中反映的会计期间采用该标准。公司正在评估与新标准相关的披露要求。 网络损失/用户 m 分享 公司通过将净亏损除以报告期内的加权平均普通股数量来计算每普通股的基本亏损。每普通股稀释亏损包括与未到期可转换证券相关的所有稀释性潜在普通股的影响。 截至2024年12月31日和2023年的三个月，基本和稀释后的加权平均普通股数量分别为16682465股和16516700股。截至2024年12月31日和2023年的六个月，基本和稀释后的加权平均普通股数量分别为16682465股和16495727股。公司在这三个月和六个月中均出现了净亏损，因此该期间的基本和稀释后的每股亏损是相同的，因为所有可能摊薄的普通股期权都将产生反稀释效应。截至2024年12月31日和2023年，未纳入稀释后的加权平均普通股数量计算的可能摊薄普通股如下： 股票期权 流动性和财务状况 随附的简明合并财务报表是根据持续经营假设编制的，考虑了在正常业务运营中实现资产和清偿负债。然而，关于公司能否作为持续经营实体继续存在的重大疑虑存在。 历史上，公司的收入和经营活动产生的现金流量不足以维持其运营，公司依靠债务和股权融资获取额外资金。截至2024年12月31日，公司累积赤字为1.033亿美元，并在截至2024年12月31日的六个月内，经营活动产生的现金流量为380万美元，净亏损为360万美元。截至2025年1月31日，公司现金余额为40万美元，在直布罗陀商业资本公司（“GBC”）信贷设施下有490万美元的可用资金，以及在2023年11月2日与克利夫兰资本合伙公司（“克利夫兰”）签订的次级信用额度下有100万美元可用于未来提款。 此外，公司满足预测的收入目标和从运营中产生现金的能力受到了新订单延迟的影响，这主要是由于我们能源存储解决方案的新订购推迟，这主要由公司服务市场中的资本支出减少导致的新叉车采购延期，以及某些大型客户车队因利率波动影响资本支出。 目录表 管理层已评估公司预期的现金和营运资金需求，包括但不限于在额外销售和营销、研发和资本设备方面的投资，并相信公司现有的现金和GBC信贷额度下可用的资金，以及2023年11月2日与克利夫兰签订的次级信贷额度，以及预期的毛利率，将不足以满足公司在提交本季度报告日期后十二个月（12个月）内计划运营所需的预期资本资源。 管理层正在评估提高运营盈利