NexPoint Residential Trust Inc美股招股说明书(2025-03-20版)

$162,689,033 NexPoint Residential Trust, Inc. 普通股 2020年3月5日，我们向证券交易委员会（以下简称“SEC”）提交了一份关于不时发行和销售本公司面值为每股0.01美元的普通股的增发说明书补充文件，该等发行和销售将根据一项总销售额上限为2.25亿美元的“按市价”股权发行计划（以下简称“ATM计划”）进行。本公司股票的销售已根据我们在S-3表格上的注册声明（注册号333-236876）（以下简称“2020注册声明”）进行了登记，该注册声明于2020年3月4日向SEC提交后生效。根据SEC的规定，2020注册声明于2023年3月4日到期，即其最初生效日期的三周年。2024年3月29日，公司提交了新的注册声明，表格为S-3（注册声明号333-278402），该注册声明提交后生效（以下简称“2024注册声明”）。 截至本文件日期，公司已根据2020年登记声明出售了1,120,910股普通股，总购买价格为6230万美元。因此，根据2024年登记声明，可能发行并出售总购买价格为1.627亿美元的普通股。这些销售将根据我们与NexPoint Residential Trust Operating Partnership, L.P.（我们的“OP”）、NexPoint Real Estate Advisors, L.P.（我们的“顾问”）和我们的销售代理Jefferies LLC（“Jefferies”）以及Raymond James & Associates, Inc.（“Raymond James”）（每家均为“销售代理”，共同称为“销售代理”）之间签订的日期为2020年3月4日的单独股权分配协议进行。Jefferies和Raymond James的股权分配协议还规定，除我们通过作为销售代理或直接作为主代理人代表其自身账户以销售时商定的价格出售普通股外，我们还可以与Jefferies和Raymond James或其各自的关联方签订远期销售协议。当我们作为远期购买者（如下定义）的代理人行事时，我们分别称Jefferies和Raymond James为“远期销售方”，共同称为“远期销售方”。ATM计划（自动股票购买计划）没有进行其他变更。 我们的普通股在纽约证券交易所（“NYSE”）上市，股票代码为“NXRT”，截至2025年3月19日，我们普通股在NYSE的最后交易价格为每股38.83美元。 如果本补充招股说明书及附随的招股说明书中提到，如有，我方普通股的发售可能是按照1933年证券法修订案下第415条定义的“市场价”发行交易进行，包括但不限于通过纽约证券交易所的普通经纪商交易，向市场造市商或在销售当时的市场价、与当时市场价相关的价格或基于当时市场价的协商价格出售的情况。销售代理人无需个别或集体销售特定数量的股份或特定金额的普通股，但每个销售代理人将按照其正常的交易和销售习惯，作出商业上合理的努力，在销售代理人和我们双方均同意的条款下销售我方普通股。我们还可能以销售代理人的自有账户作为主经纪人的身份，以销售当时双方同意的价格出售我方普通股。如果我们将我方普通股作为主经纪人出售给销售代理人，我们将签订一项单独的交易条款协议，阐明此类交易的条款，并将此类协议在单独的补充招股说明书中描述。请参阅本补充招股说明书中包含的“分销计划”。 与Jefferies和Raymond James的股权分配协议规定，我们除了通过销售代理发行和出售普通股之外，还可以在各自的主协议和相关的补充确认文件中，与我们及前卖方或其关联方签订远期销售协议。当我们以这种身份行事时，我们将这些实体单独称为“远期买方”，集体称为“远期买方”。与每个特定的远期销售协议相关，相应的远期买方将从第三方借款，并通过相关的远期卖方，出售相当于特定远期销售协议下我们普通股数量的股份。 我们最初将不会从远期卖家出售我们普通股借入股份中收到任何收益。我们预计将使用实物方式完全履行每个特定的远期销售协议，该协议的履行日期由我们指定，并在该特定远期销售协议的到期日或之前，在这种情况下，我们预计将收到累计净现金收益。 结算金额等于特定远期销售协议所依据的股票数量乘以适用的远期销售价格。然而，我们也可以选择以现金结算或净股结算特定远期销售协议，在这种情况下，我们可能不会从股票发行中获得任何收益，而将收到或支付现金（在现金结算的情况下）或收到或交付我们普通股的股票（在净股结算的情况下）。 每个销售代理将有权获得补偿，该补偿不会超过，但可能低于，通过其作为销售代理不时通过股权分配协议出售的每份普通股的毛销售额的2%。与每次正向销售相关，我们将以与相关正向购买者签订的相关正向销售协议中的降低初始正向销售价格的形式，支付给适用的正向销售者，佣金费率应经双方协商一致，不得高于通过其作为正向销售者出售的所有借入普通股的毛销售总额的2%。每位销售代理、正向销售者和/或正向购买者可能被视为《证券法》意义上的“承销商”，向销售代理或正向销售者支付的，以相关正向销售协议下的降低初始正向销售价格形式的补偿，可能被视为承销折扣或佣金。 我们组织并运营我们的业务，以便符合作为房地产投资信托（REIT）的资格，以符合联邦所得税目的。为了帮助我们获得REIT的资格，以及其它目的，我们的章程通常限制任何个人从有利或实际角度拥有超过6.2%的价值或股份数量，以较为严格的为准，的我们普通股的流通股份。 投资于我们普通股涉及重大风险。请参阅“风险因素”开始于本增配说明书第S-5页，并在标题为“风险因素”下阐述的相关风险。“第一项A. 风险因素”在我们的最近一份10-K年度报告以及未来报告可能描述的附加风险，或我们向证券交易委员会（简称SEC）提交的任何信息中，这些内容在本招股说明书补充文件及其附带的招股说明书中予以引用。 Neither the Securities and Exchange Commission nor any state securities commission has approved or disapproved of these securities or determined if this prospectus supplement and the accompanying prospectus is truthful or complete. Any representation to the contrary is a criminal offense. 本 prospectus supplement 的日期为 2025 年 3 月 20 日。 目录 招股说明书补充文件 关于本招股说明书ii关于前瞻性声明的警示声明iiiNexPoint Residential Trust, Inc.1风险因素2资金用途3资本股票描述4warrants描述11 某些马里兰州法律及我们的章程和细则条款12美国联邦所得税考虑因素18分销计划37您可以在以下地方找到更多信息38相关信息之引用合并。39法律事项40专家们40 您应该仅依赖此文件包含或由参考纳入的信息。招募说明书补充，附带的招募说明书或任何适用的自由撰写招募说明书。我们已未经授权，销售代理、期货卖家和期货买家均未授权任何其他人员提供给您不同或额外信息。如果任何人提供给您不同或额外信息。附加信息，您不应依赖它。本增发说明书补充件及其附文招股说明书并不构成出售任何证券或购买证券要约的邀请。jurisdiction where it is unlawful to make such offer or solicitation. You should assume that the信息出现在本招股说明书补充文件、附带的招股说明书以及任何适用的免费资料中。撰写本招股说明书以及此处或彼处引用的文件，其准确性仅限于截止日期。他们各自的日期或在这些文件中指定的日期或日期。我们的业务，财务状况、流动性、经营结果和前景自那时以来可能已发生变化。 关于本增发说明书及增发说明书 本文件分为两部分。第一部分为本增发说明书补充，其中描述了根据股权分配协议，我们不时出售普通股的条件和条款，并补充和更新了附带增发说明书和相关参考文件中的信息。第二部分为附带增发说明书，其中提供了更一般的信息，其中一些可能不适用于我们提供的普通股。 在此次招股说明书补充信息中，若其中包含的信息与附随的招股说明书或参照文件中的信息存在差异或变化，则本补充信息中的内容将取代此类信息。此外，根据修订后的1934年证券交易法，我们在向美国证券交易委员会（SEC）提交的任何文件中作出的任何声明，若增加、更新或更改了我们在之前提交给SEC的文件中的信息，应被视为修改和取代了先前文件中的此类信息。 本招股说明书补充文件未包含所有对您重要的信息。您应同时阅读附带的招股说明书以及在本招股说明书补充文件和附带招股说明书中引用的文件。参见本招股说明书补充文件中的“参考合并”部分以及附带招股说明书中的“您可在何处找到更多信息”部分。 除非另有说明或根据上下文要求有所不同，本增发说明书中对“我们”、“我们公司”、“我们公司”以及“公司”的引用均指NexPoint Residential Trust, Inc.，一家位于马里兰州的股份有限公司；“顾问”指的是我们的外部顾问NexPoint Real Estate Advisors, L.P.，一家特拉华州的有限合伙公司；“经营合伙公司”或“OP”指的是NexPoint Residential Trust Operating Partnership, L.P.，一家特拉华州的有限合伙公司，我们完全拥有的子公司是其唯一普通合伙人。 关于前瞻性陈述的警示声明 本招股说明书补充及随附的招股说明书以及我们通过参考在每个文件中纳入的文件中包含有根据1995年私人证券诉讼改革法所定义的前瞻性陈述，这些陈述受风险和不确定性影响。特别是，关于我们流动性和资本资源、物业表现和运营结果的陈述包含有前瞻性陈述。此外，关于未来财务表现的所有陈述（包括市场条件和人口统计学）也是前瞻性陈述。我们提醒投资者，本招股说明书补充和随附的招股说明书以及在此或其中纳入的文件中提出的任何前瞻性陈述均基于管理层当前信念和假设，以及管理层当前可获取的信息。在使用时，单词“预期”、“相信”、“期望”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“估计”、“预测”、“应该”、“将会”、“将会”、“结果”以及不单纯与历史事项相关的类似表达，旨在识别前瞻性陈述。您还可以通过讨论战略、计划或意图来识别前瞻性陈述。 前瞻性陈述受风险、不确定性和假设的影响，并可能受到我们控制之外已知和未知风险、趋势、不确定性和因素的影响。如果其中一项或多项风险或不确定性变为现实，或者基本假设证明错误，实际结果可能与预期的、估计的或预测的有所不同。因此，我们提醒您不要依赖这些前瞻性陈述中的任何内容。 一些可能导致我们的实际结果、业绩、流动资金或成就与前瞻性陈述中表达或暗示的内容存在重大差异的风险和不确定性包括，但不限于以下几点： ●美国及全球范围内，以及特定领域的市场和宏观经济状况发生不利变化市场，我们的物业所在； ● 宏观经济趋势，包括通货膨胀和高利率，可能对我们的财务状况和经营成果产生不利影响； ● 与房地产所有权相关的风险； ● 由于房地产投资的相对流动性差，有限的处置资产能力； 我们的多户型物业主要集中在美国东南部和西南部的某些地理市场上，这使得我们对这些市场的负面发展更为敏感； 增加与收购增值多户住宅物业而非更保守的投资策略相关的风险； ● 在新市场中的失败可能对我们的业绩产生不利影响； ● 对联邦住房贷款抵押公司的潜在改革； ●竞争可能会限制我们获得有吸引力的投资机会的能力，这可能对我们的盈利能力和增长产生不利影响。 ● 竞争以及住宅住房可负担性的任何增加可能会限制我们出租公寓或提高或维持租金的能力； ● 相对较低的住宅抵