- 核心观点:胜宏科技和东山精密在PCB行业的技术突破和市场机遇方面表现突出,具备持续高速增长潜力。
- 胜宏科技:
- 技术突破:成功突破超高多层板、高阶HDI相结合的新技术,实现PTFE等新材料应用,把握AI算力革新和数据中心升级的历史战略机遇。
- 行业定位:被产业大佬誉为“PCB的台积电”,在3nm量产时其他企业仍在突破28nm,技术差距将越拉越大。
- 估值与增长:目前对应2025年16倍PE,客户+技术壁垒+新技术(含杀手锏)决定其持续高速增长(远超行业),重估才刚刚开始。
- 东山精密:
- 市场进展:发布定增注册稿,定增推进关键一步;主业持续增长,苹果料号增加约50%,果链公司增加最大,苹果将迎来大年及折叠屏。
- 战略布局:拥抱AI+机器人,有望迎来戴维斯双击。