钧达股份：2024年年度报告

2024年年度报告 2025年3月18日 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人陆小红、主管会计工作负责人黄发连及会计机构负责人（会计主管人员）黄发连声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及的未来计划、发展目标、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。 本公司请投资者认真阅读本报告，公司在本报告“第三节、管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”部分，描述了公司未来经营可能面临的主要风险，敬请广大投资者注意风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义................................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标...........................................................................................................................6第三节管理层讨论与分析..........................................................................................................................................10第四节公司治理..............................................................................................................................................................25第五节环境和社会责任...............................................................................................................................................43第六节重要事项..............................................................................................................................................................49第七节股份变动及股东情况.....................................................................................................................................72第八节优先股相关情况...............................................................................................................................................78第九节债券相关情况....................................................................................................................................................78第十节财务报告..............................................................................................................................................................79 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 三、报告期内在中国证监会指定信息披露载体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 四、载有公司法定代表人签名的2024年年度报告全文及摘要原件； 以上文件置备于公司证券部，地址为：苏州市工业园区协鑫广场15F 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □适用不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）公司所处行业 光伏产业链主要包括硅料、铸锭（拉棒）、切片、电池片、电池组件、应用系统等环节。公司主营业务为光伏电池的研发、生产与销售，通过向上游采购硅片加工制成电池片，销售给下游组件企业，由组件企业将电池拼接、封装制成光伏发电组件，供终端客户使用。 光伏电池是光伏产业链核心技术环节，其转化效率直接影响光伏组件发电效率，影响终端电站发电量和投资收益。近年来，得益于光伏技术发展进步，光伏电池转化效率持续提升，推动光伏发电度电成本不断下降。全球范围内光伏发电已经成为最低成本的发电形式之一，在全球能源转型背景下，光伏电池的技术升级，成为光伏产业发展的核心，也是光伏发电成本持续下降的关键，光伏电池环节重要性日益凸显。 （二）行业变化情况 2024年，光伏发电效率稳步提升，光伏发电成本持续下降，刺激全球光伏装机需求保持高增长。光伏产业作为中国代表性优势产业，保持长期向好态势稳步发展。中国光伏企业凭借技术、人才、产业链配套等优势，在全球光伏竞争中持续保持领先。 2024年，受制于过去几年全球光伏需求高增长，产业链各环节规模持续扩张影响，光伏行业呈现阶段性供需错配局面。产业链竞争加剧，落后产能加速淘汰出清，同时叠加国际贸易壁垒加剧，全球光伏产业本土化发展的市场变化，中国光伏企业逐步聚焦技术竞争，积极探寻出海发展新模式。具体而言： 1、光伏发电成本持续下降，全球光伏需求持续高增 2024年，光伏发电效率稳步提升，光伏发电成本持续下降，光伏发电作为全球主要能源生产方式性价比持续凸显。据彭博新能源财经数据统计，2010年至2024年，地面电站系统成本从31.7元/W下降到3.8元/W，其中光伏组件成本占比从56%下降到19%，刺激全球光伏需求保持高增长。据中国光伏协会数据统计，2024年全球光伏新增装机继续高位增长，同比增加35.9%。 光伏发电已成为最具经济性的发电方式之一，全球能源转型背景下，未来光伏需求增长潜力将进一步释放。据国际能源署IEA预测，为实现《巴黎协定》所设定的1.5℃温控目标，到2030年全球仍存在5500GW清洁能源装机的缺口，而其中预计80%将来自太阳能。2024-2030年期间，全球仍需保持每年500GW-700GW的光伏新增装机。据彭博新能源财经预测，2025年全球光伏新增装机将再度保持17%高增长，达698GW。 2、中国光伏全球领先，技术创新引领高质量发展 中国作为新能源大国，多年来立足“双碳”战略目标，积极践行绿色发展使命，已培育形成全球最大规模光伏市场，中国光伏新增装机规模连续11年保持全球第一（据国家能源局数据统计，2024年我国新增光伏装机规模达277.17GW，再创历史新高，同比增长28.3%）。同时，凭借人才及技术积累、产业链配套等综合优势，光伏产业已成为中国代表性优势产业，中国光伏产业占据全球85%以上市场份额，中国光伏企业在全球光伏市场竞争中具备领先竞争能力。据兴证电新数据统计，2024年我国光伏组件产品累计出口规模达240.91GW，同比增长27.6%；光伏电池产品累计出口规模达 59.1GW，同比增长56.5%。 当前，中国光伏产业已从粗放型规模增长的发展阶段，迈向技术创新为核心的集约型高质量发展阶段。中国光伏企业在新一轮产业竞争中，更加聚焦光伏核心技术，持续引领全球光伏产业技术升级，推动光伏发电成本持续下降，提升光伏发电综合性价比。未来，随着社会用电量稳步提升、国内风光大基地项目持续建设、电力基础设施持续完善以及新能源电价市场化改革持续推进，光伏发电凭借广泛应用场景及综合性价比优势，有望持续保持增长态势，获得高质量发展。 3、海外高效电池需求旺盛，专业化电池厂商迎出海发展新机遇 光伏发电已成为世界主要国家重要能源生产方式之一，海外光伏需求持续火热。除传统欧美等新能源主要市场外，中东、非洲、印度等众多具备独立价值体系的新兴市场正逐步兴起，并持续保持较高增速快速发展，全球光伏贸易分散化趋势进一步加强。同时，海外各国出于能源安全、促进当地经济发展、保护就业等因素考虑，正逐步构建本土光伏产业链。海外组件产能已初具规模，受制于光伏电池高技术壁垒及对人才、研发要求较高等因素，海外光伏电池产能较为短缺，成为制约海外光伏本土产业链形成和发展的关键。据中信建投证券数据统计，除去东南亚四国及中国产能以外，到2024年底海外光伏组件产能预计达200.8GW，而同期海外电池产能仅61.6GW，缺口明显。 基于上述情况，2024年我国光伏电池产品累计出口规模达59.1GW，同比增长56.5%，远超硅片、组件增速。中国光伏电池企业有机会凭借电池技术领先优势，一方面通过电池产品海外市场销售的方式，服务全球组件客户，实现海外销售业务持续增长；另一方面通过海外先进电池产能建设的方式，融入海外本土产业链之中，面向高附加值海外市场，深化全球市场服务能力及电池产品供应能力，获得企业发展新机遇。 4、行业去产能周期进入后程，光伏产业回归良性发展 过去几年，全球光伏需求高增长背景下，中国光伏产业链各环节规模持续扩张。至2023年底，中国光伏行业出现阶段性供需错配局面，行业开始进入去产能周期。2024年前三季度，产业链各环节竞争持续加剧，产品价格持续下行，光伏企业盈利持续承压，甚至出现行业主流企业大面积业绩亏损局面。在此背景下，大批中小规模及竞争力较弱的光伏企业陆续关停、倒闭退出市场，行业内落后产能加速