湖南裕能：2024年年度报告

2024年年度报告 2025年3月 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人谭新乔、主管会计工作负责人王洁及会计机构负责人(会计主管人员)罗泽声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 报告期内，公司业绩与上年同期相比有所下滑，主要原因为：2024年，原材料碳酸锂价格总体震荡下行，公司磷酸盐正极材料销售价格同比下降。与此同时，磷酸盐正极材料行业竞争持续加剧，导致磷酸盐正极材料企业盈利能力承压，公司盈利同比下滑。 报告期内，公司主营业务、核心竞争力不存在重大不利变化，公司的持续经营能力不存在重大风险。报告期内，公司营业收入、净利润同比下滑，与行业趋势基本一致。 随着市场需求总量的增加、技术创新迭代、应用场景拓宽等因素的共同驱动下，行业前景广阔。公司将持续加大创新研发力度、深入推进一体化布局、优化产品结构、深耕精细化管理等措施，不断提升公司市场竞争力，力争以良好的经营业绩回馈广大股东。 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性内容，均不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司在本报告中详细阐述了未来可能发生的有关风险因素及对策，详见本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”中“(四)可能面对的风险”，敬请投资者予以关注。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以757,253,070为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.57元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节重要提示、目录和释义..................................................2第二节公司简介和主要财务指标................................................8第三节管理层讨论与分析......................................................12第四节公司治理.............................................................46第五节环境和社会责任........................................................65第六节重要事项.............................................................70第七节股份变动及股东情况....................................................98第八节优先股相关情况........................................................105第九节债券相关情况..........................................................106第十节财务报告.............................................................107 备查文件目录 1、载有公司法定代表人签名的2024年年度报告全文。 2、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 3、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 4、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 5、以上备查文件的备置地点：公司董事会工作部。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值□是否 六、分季度主要财务指标 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 其他说明： 执行《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2023年修订）》对2022年度非经常性损益金额的影响 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“锂离子电池产业链相关业务”的披露要求 （一）公司所属行业分类 公司主要从事锂离子电池正极材料研发、生产和销售。根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司所属行业为“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”之“C3985电子专用材料制造业”；根据《上市公司行业统计分类与代码》（JR/T 0020-2024），公司所属行业为“C制造业”之“CH398电子元件及电子专用材料制造”。 （二）行业发展现状和发展趋势 全球新能源汽车和储能市场快速发展，带动公司所处的锂电池正极材料持续增长，以公司主要产品磷酸盐正极材料为例，相关产业链情况如下所示： 1、新能源汽车及动力电池行业 在全球积极践行绿色发展理念、全力推动经济社会绿色转型的背景下，中国、欧洲、美国等主要经济体持续激发新能源汽车市场活力，推动全球新能源汽车市场产销量攀升。EVTank数据显示，2024年全球新能源汽车销量达到1,823.6万辆，同比增长24.4%。全球动力电池出货量在新能源汽车销量的带动下 实现持续增长，根据GGII数据，2024全球动力电池装机量约840.6GWh，同比增长19%，其中，全球磷酸铁锂动力电池装机量达到422.7GWh，同比增长45.6%，份额占比50.3%，超过三元动力电池份额，磷酸铁锂正极材料在全球新能源电池产业中扮演着越来越重要的角色。 中国作为全球最大新能源汽车生产与消费市场，在技术创新降本、新能源车性能全面提升、优质车型供给丰富、基础配套设施日趋完善等因素的共同驱动下，2024年度新能源汽车产量销量持续增长，突破千万大关。根据中国汽车工业协会数据，2024年新能源汽车产销分别完成1,288.8万辆和1,286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的40.9%。我国新能源汽车渗透率不断提升，推动动力电池市场需求稳步增长，根据GGII数据，2024年，我国动力电池装机量约531GWh，同比增长47.6%，其中磷酸铁锂动力电池装机量约367.7GWh，同比增长60%，份额占比69.2%，三元动力电池装机量约159.3GWh，同比增长23%。 随着新能源电池技术的持续迭代和动力电池的性能提升，新的应用场景不断涌现，已逐渐拓展至工程机械、重卡、船舶、航空器、机器人等新兴领域，各类智能化驱动的应用场景对动力电池的需求潜力巨大。根据GGII预测，到2050年锂电池在新兴领域的市场需求将超过10TWh。 2、储能行业 随着全球能源结构的深刻变革和低碳转型的持续推进，全球传统能源向新能源、可再生能源转化趋势明显，逐步构建以光伏、风电等可再生能源为主的新型电力系统，有力激发全球储能市场需求。储能电池系统相关技术的不断革新以及应用场景的不断拓展，催生更丰富的新业态，激发更多元的新需求，进一步促使全球储能市场保持快速增长。根据EVTank数据，2024年，全球储能电池出货量达到369.8GWh，同比增长64.9%。 报告期内，国家和地方储能相关政策密集出台，大力支持我国新型储能产业发展，从发展规划、电力市场机制、并网调度、技术规范等方面推动新型储能产业高质量发展。2024年，“发展新型储能”首次纳入政府工作报告，发电侧、电网侧和用户侧储能需求不断增加，新型储能产业化进程全面提速。根据国家能源局发布的数据，截至2024年底，全国已建成投运新型储能项目累计装机规模较2023年底增长超过130%。在政策与市场双重推动下，储能锂电池出货量显著增长。根据GGII数据统计，2024年我国储能锂电池出货量超320GWh，增速超55%。随着储能电芯技术持续迭代，行业正朝着大容量方向快速迈进。根据GGII数据，2024年314Ah电芯在国内与海外大储应用均快于预期，全年渗透率达40%。 随着人工智能的飞速发展，算力需求预计将迅速攀升，可再生能源搭配储能电池将为大规模新增电力需求提供有效的清洁能源解决方案。随着人工智能对电力需求的快速增长，将对电力系统及配套储能系统提出全新考验，也为储能行业发展创造了新机遇。 3、正极材料行业 受益于动力及储能市场需求的增长、技术的创新与突破，正极材料出货量保持持续增长，其中，磷 酸铁锂正极材料领跑整个正极材料行业增长。根据GGII数据，2024年中国正极材料出货量335万吨，同比增长35%，增量主要来自于磷酸铁锂正极材料；2024年磷酸铁锂正极材料出货量246万吨，同比增长49%，占比正极材料总出货量比例近74%；三元材料出货65万吨，同比小幅增长，占正极材料总出货量比例约19%。 在动力电池领域，磷酸铁锂正极材料凭借生产成本、安全性等优势，市场份额不断扩大。同时，伴随快充电池技术不断突破，以宁德时代神行Plus为代表的新一代高性能快充磷酸铁锂电池陆续发布，磷酸铁锂正极材料进一步拓展了市场空间，引领行业向高端化、差异化发展。 在储能电池领域，磷酸铁锂正极材料凭借经济性、高安全性和循环寿命优异等特点，继续在储能电池正极材料中扮演主力角色。EVTank数据显示，2024年全球储能电池中磷酸铁锂电池占比高达92.5%。随着储能系统向大容量电芯方向不断演进，将有助于提升储能电池的经济性，并进一步带动长循环寿命、高压实密度磷酸铁锂正极材料的市场需求。 海外市场方面，受到磷酸铁锂电池价格下跌，行业技术创新迭代等多方面因素影响，磷酸铁锂电池的经济性、性能优势逐渐取得了海外市场的认可。大众汽车、Stellantis、宝马、戴姆勒、现代等多家国际主流车企均已明确导入磷酸铁锂电池，磷酸铁锂正极材料海外市场空间广阔。2024年，宁德时代、亿纬锂能、远景动力等国内主要电池厂商积极推进海外磷酸铁锂电池工厂建设，磷酸铁锂供应链进一步向海外扩张。 4、锂电池回收行业 随着全球新能源产业加速变革，动力及储能电池将迎来规模化退役潮，电池回收对于新能源行业的可持续发展至关重要。伴随新能源汽车保有量持续增长、电池回收技术进步，资源循环体系将成为新能源产业高质量发展的重要支柱，锂电池回收行业拥有广阔的发展前景。根据EVTank数据，2024年中国废旧锂离子电池回收量为65.4万吨，预计到2030年将增长至424.6万吨。 （三）公司所处的行业地位情况 2024年，公司主要产品磷酸盐正极材料出货量为71.06万吨，自2020年以来连续五年排名行业第一。 （四）主要法律法规及行业政策 2024年以来行业有关的主要法律法规