TrustCo Bank Corp NY 2024年度报告

☐ 年度报告，根据1934年证券交易法第13条或第15(d)节规定，截至2024年12月31日的财政年度或☐ 过渡报告，根据1934年证券交易法第13条或第15(d)节规定，自____________________至____________________的过渡期，委员会文件编号000-10592 TRUSTCO BANK CORP NY 12302(518) 377-3311约克（主要执行办公室地址）（邮政编码）注册人电话号码，包括区号：根据《法案》第12(b)节注册的证券：每个班级的标题交易符号交易所名称普通股，面值1.00美元TRST纳斯达克全球精选市场根据《法案》第12(g)节注册的证券：无（注册地或其它司法管辖区域或）（美国国税局雇主识别号）组织机构5 SARNOWSKI DRIVE,格伦维尔,新的(注册人名称，如在其章程中所指定)纽约14-1630287 表明通过勾选标记，如果注册人无需根据《法案》第13条或第15(d)条提交报告。是 ☐ 否 ☐ 请用勾选标记表示，注册人（1）是否在过去的12个月（或注册人被要求提交此类报告的较短期间）内根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节提交了所有必须提交的报告，以及（2）在过去90天内是否受到此类提交要求的约束。是。☐ 否。☐ 请用勾选标记表示，注册人是否已提交所有必须提交的交互数据文件。 提交根据S-T规定第405条（本章节第232.405条）在前12个月内（或对于注册人被要求提交此类文件的时间段）的文件。是。☐ 否。☐ 通过勾选标记表明注册人是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人。 一家较小的报告公司，或一家新兴增长公司。参见《交易所法》第12b-2条中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“较小的报告公司”和“新兴增长公司”的定义。大型加速报告公司 ☐ 加速申报者 ☐ 小型报告公司 ☐ 新兴成长公司 ☐ 非加速报告人 ☐ 如果是一家新兴增长公司，请在括号内打勾，以表明注册人已选择不使用《交易所法案》第13(a)节规定的任何新或修订的财务会计标准所提供的延长过渡期。 ☐ 请注意，标记是否已由会计师事务所确认，该会计师事务所以其审计报告的形式对依据萨班斯-奥克斯利法案第404(b)节（美国法典第15卷第7262(b)节）对其财务报告内部控制的有效性评估的报表进行了报告和确认。☐ 如果证券根据该法第12(b)节注册，通过勾选标记表明提交的注册人财务报表是否反映了之前发行财务报表中错误的纠正。☐ 通过勾选标记表明上述错误纠正中是否有需要恢复分析的重述。 根据240.10D-1(b)条款，在相关恢复期间内，注册人任何高级管理人员收到的基于激励的薪酬。☐通过勾选标记表明注册人是否为空壳公司（根据《法案》第12b-2规则定义）。 截至2024年6月30日，公司在第二季度最后一个工作日，非关联方持有的普通股总市值达5.298亿美元（基于6月28日纳斯达克全球精选市场的收盘价28.77美元）。截至2025年3月7日，该公司普通股的流通股数量为19,019,749股。 参考纳入的文件 经参考的文件：本报告第一部分和第二部分 incorporate by reference 部分注册人的2024年12月31日截止年度股东报告内容，且注册人为其2025年度股东大会提交的代理声明（预计在注册人财政年度结束120天内提交）的相应部分 incorporate into 第三部分，具体内容如下所述。 描述 第二部分 第三部分 指数 关于前瞻性声明的警示性说明 本年度截至2024年12月31日的年度报告（形式10-K）中包含的声明，以及TrustCo向证券交易委员会（“SEC”）提交的未来文件、TrustCo的新闻稿以及在获得授权高级管理人员批准的口头陈述中包含的、非历史或当前事实的声明，均为“前瞻性陈述”，根据1995年私人证券诉讼改革法案的安全港条款作出，并受某些风险和不确定性影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与历史收益以及目前预期的或预测的结果有实质性差异。前瞻性陈述可以通过使用诸如“可能”、“将”、“应该”、“能够”、“将会”、“估计”、“预测”、“相信”、“打算”、“预期”、“计划”、“寻求”、“期望”等词语来识别。TrustCo希望提醒读者不要过度依赖此类前瞻性陈述，这些陈述仅反映作出陈述的日期。本2024年形式10-K的第1A项“风险因素”以及TrustCo年度报告中列出的风险因素。 股东们对于截至2024年12月31日的年度报告，该报告作为附件13在此展示，以及TrustCo向SEC提交的其他文件中，在某些情况下已经影响且未来可能会影响TrustCo的实际业绩，并可能导致TrustCo的实际财务表现与任何前瞻性声明中表达的内容存在重大差异。此外，许多这些风险和不确定性目前受到金融市场波动和与持续高利率、全球政治敌对（包括台湾和中国大陆关系、美中关系）、全球军事冲突（包括乌克兰和中东冲突）以及美国和外国关税政策相关的宏观经济或地缘政治关切的影响，并在某些情况下可能会继续加剧。 您不应依赖前瞻性陈述作为未来事件的预测。尽管TrustCo认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但它不能保证前瞻性陈述中反映的未来结果、活动水平、业绩或事件和情况的实现或发生。公司否认对在陈述日期之后的事件或情况进行后续修订任何前瞻性陈述的义务，也不对预期或意外事件的产生负有责任。第一部分 项目1.商业 一般 TrustCo Bank Corp NY（“TrustCo”或“公司”）是一家储蓄贷款控股公司，主要办公地点位于纽约州格兰维尔市Sarnowski Drive 5号。TrustCo于1981年在纽约州法律下成立，成为Schenectady Trust Company的母控股公司，该公司在随后更名为Trustco Bank New York，后来又更名为Trustco Bank, National Association。公司的主体子公司，Trustco Bank（也称为“银行”），是Trustco Bank, National Association通过合并的继任者。 通过政策和实践，TrustCo持续强调其作为平等机会雇主的立场。截至年末，TrustCo共有737名全职等效员工。截至2024年12月31日，TrustCo有6,961名在册股东，且在2024年12月31日（2024年的最后一个交易日），TrustCo普通股的收盘价为33.31美元。 指数 子公司 Trustco Bank Trustco Bank是一家联邦储蓄银行，主要从事为个人和企业提供一般银行业务。 银行提供广泛的个人和企业银行业务，包括个人和企业存款产品的全套。Trustco银行还通过其金融服务部门提供信托和投资服务。该银行由联邦货币监理署（“OCC”）监管和规范。在其法律允许的范围内，银行的存款由联邦存款保险公司（“FDIC”）保险。银行的子公司Trustco Realty Corp.是一家房地产投资信托（或“REIT”），成立目的是收购、持有和管理房地产抵押资产，包括住宅抵押贷款和抵押支持证券。这些资产产生的收入（扣除费用后）以股息的形式分配。根据当前纽约州税法，银行从Trustco Realty Corp.获得的股息的60%在纽约州所得税申报中不予计入总应税收入。该银行对TrustCo 2024年合并净收入和平均资产的大部分进行了核算。银行的其它活跃子公司，Trustco Insurance Agency, Inc.和ORE Property, Inc.在2024年和2023年未进行任何重大的商业活动。 信托金融服务中心，作为信托银行信托部门的运营名称，担任遗产执行人和私人信托受托人，提供资产和财富管理服务，提供遗产规划和相关咨询，提供监护服务，并作为各种员工福利计划和企业养老金及利润分享信托的受托人。截至2024年12月31日，银行信托部门受托、监护或管理的资产总市值约为115亿美元。 银行的日常运营由其官员负责，受董事会监督，并接受TrustCo的总体监督。银行的活动包含在TrustCo的合并财务报表中。 ORE 子公司有限公司 1993年，TrustCo成立了ORE子公司公司，一家纽约公司，用于持有和管理银行收购的某些已查封的房产。该子公司的账目包含在TrustCo的合并财务报表中。 我们的市场区域 截至2024年末，银行在纽约州的奥尔巴尼、哥伦比亚、达奇斯、格林、蒙哥马利、奥兰奇、帕特南、伦塞勒、罗克兰、萨福克、斯克内克塔迪、沙霍里、乌尔斯特、沃伦、华盛顿和韦斯特切斯特郡，以及佛罗里达州的布revard、夏洛特、佛拉格勒、希尔伯利、印第安河、湖、马纳蒂、马丁、奥兰治、奥斯柯拉、棕榈滩、波尔克、萨拉斯ota、塞米诺尔和沃卢西亚郡，佛蒙特州的贝宁顿县，马萨诸塞州的伯克夏县和纽泽西州的柏林县运营了154台自动柜员机和136个银行分行。此类业务的大部分是由接受存款、发放贷款和投资组成。信托银行还会在纽约州的艾塞克斯和富尔顿郡，新泽西州的艾塞克斯、赫德森、莫里斯和帕萨西克郡，以及佛罗里达州的科利尔、李、马利昂、 Pasco、皮内拉斯、圣约翰斯、圣卢西和苏默特郡等地贷款，这些地方没有分行。银行的位置选择易于到达，并向我们的市场区域的企业和个人提供便利服务。 我们的市场区域拥有高水平的零售和商业业务活动。企业主要集中在服务行业和零售贸易区域。我们市场区域的主要雇主包括某些医疗中心、市政府和学区。 TrustCo 在其市场领域面临着激烈的竞争，无论是吸引存款还是发放贷款。该公司历史上最直接的存款竞争对手是位于或在该银行市场领域设有分支机构的商业银行、储蓄协会和信用合作社。竞争范围从其他基于本地的商业银行、储蓄银行和信用合作社到美国最大金融机构的分支机构。在其主要市场领域，即纽约州的首府地区和佛罗里达州中部，TrustCo 的主要竞争对手是超级区域银行的本地分支机构、货币中心银行的分支机构以及基于本地的商业银行和储蓄机构。该银行是位于纽约州首府地区的最大存款机构。该公司还面临着来自全国性证券公司、短期货币市场基金以及其他企业和政府证券共同基金的存款竞争。 指数 影响存款收购的因素包括定价、办公地点和工作时间、提供的存款账户种类，以及提供的客户服务质量。随着利率保持在较高水平且银行许多市场区域的房产库存收紧，贷款竞争加剧。商业银行、储蓄机构、与地方办事处相关的传统抵押贷款经纪人和全国连锁房地产经纪人都活跃且竞争激烈。公司通过提供一套基于自创立以来金融实力和诚信传统的金融服务来在这种环境中竞争。公司还预计，由于立法、监管和技术变化以及金融服务业持续的行业整合趋势，未来的竞争将会增加。例如，技术进步已经降低了进入门槛，使得银行和其他金融服务公司能够通过提供在线服务来扩大其地理覆盖范围，并使非存款机构能够提供传统上由银行提供的产品和服务。公司主要通过收取的利率和贷款费用以及为借款人提供服务的效率和质量来争夺贷款。此外，管理层相信，基于社区的金融组织更有利于与商业客户和个人家庭建立个性化的金融关系。公司的社区承诺及其在其主要市场区域的参与度，以及其对质量和个性化金融服务的承诺，都是有助于提高公司竞争力的因素。 贷款业务 我们的核心目标之一是支持我们运营的社区。我们寻求从我们的主要来源获取贷款。市场区域，通常定义为我们的银行办公室所在的县。所有贷款的批准均受下文所述的我们的政策和标准的约束。我们已采用全面的贷款政策、承保标准和贷款审查程序。管理层和董事会定期审查和批准这些政策和程序。管理层还实施了报告系统，旨在监控贷款发放、贷款质量、信贷集中度、贷款违约情况。 不良贷款和潜在问题贷款。我们的管理层和各个委员会定期审查我们的业务线，以监控资产质量趋势和信贷政策的适宜性。此外，我们设定了总借款人暴露限制并监控集中风险。作为此过程的一部分，将审查整个投资组合的总体构成，以衡量风险多元化、客户集中度、行业组、贷款类型、地理区域或其