TrustCo Bank Corp NY 2024年度报告

☒根据1934年证券交易法第13条或第15(d)款编制的年度报告，截至2024年12月31日止的财政年度报告 ☐根据1934年证券交易法第13条或第15(d)款编制的过渡期报告，过渡期自_________________至_________________，委员会文件编号000-10592 信托银行公司纽约 （注册人名称，如在其章程中规定） 请用勾选标记表明注册人是否为根据《证券法》第405条定义的知名老练发行人。是 ☐ 否 ☒ 请在括号内勾选，如果注册人根据《法案》第13条或第15(d)条规定无需提交报告。 是 ☐ 否 ☒ 指明是否（1）在过去的12个月内（或根据要求提交此类报告的较短期间内）已提交《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条要求的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已符合此类提交要求。是。☒否。☐ 请用勾号表示，注册人是否在前12个月内（或注册人被要求提交此类文件的时间段内）根据S-T规定第405条（本章第232.405条）的要求提交了所有必要的互动数据文件。是。☒ 否。☐ 请在括号内打勾标明注册人是否为大加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、较小报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易所法案》第12b-2规则中“大加速报告公司”、“加速报告公司”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大型加速披露 ☐ 非加速披露 ☐ 加速申请者☒较小的报告公司 ☐ 新兴成长型公司 ☐ 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选表示，注册人是否已选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节提供的延长过渡期来遵守任何新或修订的财务会计准则。☐ 请勾选，注册人是否由提供审计报告的会计师事务所提交了关于其管理对财务报告内部控制有效性评估的报告及证明，该报告符合萨班斯-奥克斯利法案第404(b)条款（15 U.S.C. 第7262(b)款）。☒ 如果证券根据《法案》第12(b)节注册，请通过勾选标记表明随附的财务报表中是否反映了更正先前已发行财务报表中的错误。☐ 标明是否有任何这些错误更正是重申，需要根据《240.10D-1(b)》条款对相关恢复期内任何注册公司的执行官员收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐ 请在括号内勾选，表明注册人是否为空壳公司（根据《法案》第12b-2条定义）。是。（☐）否。（☒） 截至2024年6月30日，即公司第二季度的最后一个交易日，非关联方持有的普通股的累计市值约为5.298亿美元（根据6月28日纳斯达克全球精选市场的收盘价28.77美元计算）。 截至2025年3月7日，该登记人普通股的流通股份数为19,019,749。 参考加入的文件 参考文件：2024年12月31日截止年度的注册人股东年度报告的部分内容纳入了本报告的第一部分和第二部分，注册人为其2025年股东年度大会提交的代理声明（提交日期在其财年结束后的120天内）的部分内容，根据本条描述，纳入了本报告的第三部分。 索引 请提供需要翻译的英文文本。 第二部分 第五项市场注册人普通股权，相关股东事宜和发行人购股权证41 第6项[保留]41 项 7管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析41 条目 7A关于市场风险的定量和定性披露42 项目8财务报表及补充数据42 条款 9变化与会计师在会计和财务披露方面的分歧42 第9A项控制与程序42 项 9B其他信息43 项目9C关于防止检查的外国司法管辖区的披露43 第三部分 项目10董事、高级管理人员及公司治理43 条款 11高层薪酬43 第12项安全拥有特定受益所有人以及管理和相关股东事宜44 条目 13某些关系及关联交易，董事独立性44 第14项主要会计师费用及服务44 第四部分 关于前瞻性陈述的警示性说明 本《截至2024年12月31日的10-K年度报告》（“2024年10-K”）中包含的声明、TrustCo向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的未来申报中包含的声明、TrustCo新闻稿中包含的声明以及经授权高级管理人员批准的口头声明中包含的并非历史或当前事实的声明，均为根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款做出的“前瞻性声明”，并可能存在某些风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际结果与历史收益、当前预期或预测存在重大差异。前瞻性声明可以通过使用诸如“可能”、“将”、“应该”、“可以”、“将”、“估计”、“预测”、“相信”、“意图”、“预期”、“计划”、“寻求”、“期待”等词语来识别。TrustCo提醒读者不要过度依赖此类前瞻性声明，这些声明仅反映声明作出之时的观点。 The risk factors listed in Item 1A, Risk Factors of this 2024 Form 10-K and TrustCo’s Annual Report to Shareholders for the year ended December 31, 2024, which is included as Exhibit 13 hereto, and in TrustCo’s other filings with the SEC, among others, have in some cases affected and could in the future affect TrustCo’s actual results, and could cause TrustCo’s actual financial performance to differ materially from that expressed in any forward-looking statement. Additionally, many of these risks and uncertainties are currentlyexacerbated by and may or will continue to be exacerbated by volatility in financial markets, and macroeconomic or geopolitical concerns related to continued elevated interest rates, global political tensions (including China-Taiwan and U.S.-China relations), global military conflicts (including the conflicts in Ukraine and the Middle East), and U.S. and foreign tariff policies. 您不应依赖于前瞻性陈述作为未来事件的预测。尽管TrustCo相信前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但它无法保证前瞻性陈述中反映的未来结果、活动水平、业绩或事件及情况将实现或发生。公司拒绝承担修改任何前瞻性陈述的义务，以反映此类陈述日期之后发生的事件或情况，或以反映预期或意外事件的发生。 第一部分 项目1. 业务 通用 TrustCo Bank Corp NY（“TrustCo”或“该公司”）是一家储蓄贷款控股公司，主要办公地点位于纽约州格兰维尔市Sarnowski Drive 5号。TrustCo于1981年在纽约州注册成立，成为Schenectady信托公司的母公司。该公司随后被更名为Trustco Bank New York，后来又改为Trustco Bank, National Association。公司的主体子公司，Trustco Bank（也称为“银行”），是通过合并成为Trustco Bank, National Association的继承者。 通过政策和实践，TrustCo持续强调其作为平等机会雇主的立场。截至年底，TrustCo共有737名全职等值员工。截至2024年12月31日，TrustCo有6,961名股东记录。TrustCo普通股在2024年12月31日（2024年的最后一个交易日）的收盘价为33.31美元。 索引 子公司 Trustco Bank信托银行 Trustco Bank是一家联邦储蓄银行，致力于为个人和企业提供一般性银行服务。 银行提供广泛的个人和企业银行业务服务，包括个人和企业存款产品的全套产品。Trustco银行还通过其金融服务部门提供信托和投资服务。银行受联邦货币监理署（“OCC”）的监督和管理。其存款在法律允许的范围内由联邦存款保险公司（“FDIC”）承保。银行的子公司Trustco房地产公司是一家房地产投资信托（或“REIT”），旨在收购、持有和管理房地产抵押资产，包括住宅抵押贷款和抵押支持证券。从这些资产中获得的收入，扣除费用后，以股息的形式分配。根据当前纽约州税法，银行从Trustco房地产公司收到的股息的60%免于纽约州所得税的总额。银行对TrustCo 2024年合并净收入和平均资产负有重大责任。银行的其他活跃子公司，Trustco保险代理公司，ORE房地产公司，在2024年和2023年没有进行任何重大业务活动。 Trustco Financial Services，这是Trustco银行信托部门运营的名称，担任遗产执行人和个人信托受托人，提供资产和财富管理服务，提供遗产规划及相关咨询，提供托管服务，并作为各种类型员工福利计划和公司养老金及利润分享信托的受托人。截至2024年12月31日，该银行信托部门在信托、保管或管理下的资产的总市值约为11.5亿美元。 银行日常运营由其官员负责，受董事会监督，并接受TrustCo的总体监管。银行的业务活动包含在TrustCo的合并财务报表中。 ORE 子公司股份公司 1993年，TrustCo建立了ORE子公司公司，一家纽约公司，用于持有和管理银行收购的某些抵押物。该子公司的账目包括在TrustCo的合并财务报表中。 我们的市场区域 在2024年年底，该银行在纽约州的阿尔巴尼、哥伦比亚、达奇斯、格林、蒙哥马利、奥兰奇、普特南、伦斯勒、罗克兰、萨拉托加、斯凯纳蒂、沙荷伊、乌尔斯特、沃伦、华盛顿和韦斯特切斯特等县，佛罗里达州的布revard、夏洛特、弗拉格勒、希尔伯利、印第安河、湖、曼atee、马丁、奥兰奇、奥斯塞奥拉、棕榈滩、波尔克、萨拉索塔、塞米诺尔和沃卢西亚等县，佛蒙特州的本宁顿县，马萨诸塞州的伯克夏县和新泽西州的柏林县运营了154台自动柜员机和136家银行网点。此类业务的大部分包括接受存款、发放贷款和投资。信托银行还在纽约州的艾塞克斯和弗伦特县，新泽西州的艾塞克斯、哈德森、莫里斯和帕西克县，佛罗里达州的科利尔、李、玛丽恩、帕斯科、皮内拉斯、圣约翰斯、圣露西和苏梅特等县进行贷款，这些地方它没有分行。银行的网点选址是为了便于访问，为整个市场区域的企业和个人提供便利服务。 我们的市场区域零售和商业活动水平较高。企业集中在服务业和零售贸易区。我们市场区域的主要雇主包括某些医疗中心、市政府和学区。 竞赛 TrustCo在其市场领域面临着激烈的竞争，无论是在吸引存款还是发放贷款方面。该公司在历史上最直接的存款竞争来自设有或在其市场领域设有分支机构的商业银行、储蓄协会和信用合作社。竞争范围从其他本地商业银行、储蓄银行和信用合作社到美国最大金融机构的分支机构。在其主要市场领域，纽约州的纽约市都会区和中佛罗里达州，TrustCo的主要竞争对手是超区域银行的本地分支机构、货币中心银行的分支机构以及本地商业银行和储蓄机构。该银行是总部位于纽约州纽约市都会区的最大存款机构。该公司还面临着来自全国性经纪公司、短期货币市场基金以及其他企业和政府证券共同基金的存款竞争。 索引 影响存款获取的因素包括定价、办公地点和营业时间、提供的存款账户种类以及提供的客户服务质量。随着利率保持高位以及许多银行的市场的住房存量紧张，贷款竞争加剧。商