前进保险 2024年度报告

进步公司高管延期薪酬计划财务报告总结

计划描述

• 生效时间与性质：该计划于1995年1月1日生效，允许符合条件的公司高管及其子公司员工自愿将奖金、年度限制性股票单位奖励和激励奖励延期支付。
• 参与资格：奖金目标至少为35%的员工以及公司董事会薪酬和人才委员会指定的其他员工。
• 计划目的：作为非资金计划，为特定管理层和高薪酬员工提供福利，免于遵守部分《员工退休收入安全法》（ERISA）要求。
• 账户管理：建立延迟账户，所有与同一支付日期相关的延迟款项被借记，初始金额被视为投资于参与者所选的投资基金。
• 投资选择：包括公司普通股、货币市场基金以及多个股票和债券共同基金，参与者可每年最多两次在不同基金间转移部分账户余额。
• 分配方式：账户余额在参与者死亡、终止就业、公司控制权变更或固定递延期限到期时分配，可选择一次性或分期支付（三、五或十年）。

财务报表

• 资产负债表：
  • 2024年12月31日可供福利使用的净资产为537,965,068美元，较2023年12月31日的495,434,303美元增长36,974,038美元。
  • 主要资产包括雇主应收账款、投资（普通股、共同基金等），总资产为361,974,038美元。
  • 负债主要为未分配的福利，2024年为175,991,030美元，2023年为165,047,971美元。
• 资产负债变动说明书：
  • 2024年净资产增加主要来自贡献、雇主净值增值、投资净实现收益和股息收入，总计361,974,038美元。
  • 净资产减少主要来自支付给参与者的福利，2024年为-29,223,972美元。
  • 2024年年底净资产为537,965,068美元，较2023年增长36,974,038美元。

投资估值

• 公允价值计量：采用财务会计准则委员会会计准则编码820的定义，根据活跃市场报价、非活跃市场报价和不可观测输入将金融工具分为三个公允价值层级。
• 投资组合构成：
  • 2024年12月31日，投资组合包括货币市场基金（135,947,771美元）、共同基金（40,043,259美元）和普通股（361,974,038美元）。
  • 2023年12月31日，投资组合包括货币市场基金（137,372,083美元）、共同基金（27,675,888美元）和普通股（330,386,332美元）。
• 主要投资：公司普通股、富达多元化国际K6基金、约翰汉考克小盘股核心基金A类等。

参与者账户

• 参与者数量：2024年12月31日为144名，2023年12月31日为128名。
• 账户余额：参与者所有基金的余额均以股份形式保持，股份价值按定期确定。

管理与税务状态

• 管理费用：由公司支付信托管理费、法律及其他费用。
• 税务状态：该计划不属于《美国国内税收法》第401节规定的合格计划，公司向信托进行年度存款以确保资金来源。
• 关联方交易：部分投资选择是富达管理及研究公司（FMR Co.）管理的共同基金，交易被视为关联方交易。

终止权

• 计划终止：公司可随时出于任何理由终止该计划，终止后不得再进行额外的延迟支付，但现有参与者账户将继续管理。