【商品期权日报】商品期权成交量486万张，聚乙烯期权IV上升4.21%

核心观点与关键数据

期权成交量与持仓量：商品期权总成交量486万张，其中棕榈油期权成交量最高，达到48万张；豆粕期权持仓量超过123万张，纯碱期权持仓量超过67万张。部分品种成交量PCR偏离较大，如聚丙烯期权PCR达到1.88，碳酸锂期权PCR仅为0.3，存在交易机会的同时需提防流动性风险。

波动率变化：聚乙烯期权IV上升4.21%，农产品中生猪期权IV上升0.96%，豆粕期权IV下降1.10%；能化类品种中PVC期权IV下降1.93%；金属类品种中各品种IV涨跌互现，沪银期权IV下降0.92。

风险提示：本报告内容仅作数据浏览使用，不构成任何投资建议。

品种研究

豆粕期权：波动率微笑曲线和期限结构显示IV近期有所波动，加权平值IV和历史波动率呈现一定相关性。

菜籽粕期权：波动率微笑曲线和期限结构显示IV近期有所下降，加权平值IV和历史波动率呈现一定相关性。

PTA期权：波动率微笑曲线和期限结构显示IV近期有所波动，加权平值IV和历史波动率呈现一定相关性。

甲醇期权：波动率微笑曲线和期限结构显示IV近期有所波动，加权平值IV和历史波动率呈现一定相关性。

纯碱期权：波动率微笑曲线和期限结构显示IV近期有所波动，加权平值IV和历史波动率呈现一定相关性。

铁矿石期权：波动率微笑曲线和期限结构显示IV近期有所波动，加权平值IV和历史波动率呈现一定相关性。

沪银期权：波动率微笑曲线和期限结构显示IV近期有所下降，加权平值IV和历史波动率呈现一定相关性。

螺纹钢期权：波动率微笑曲线和期限结构显示IV近期有所波动，加权平值IV和历史波动率呈现一定相关性。