核心观点与市场逻辑
国债期货主力合约周二大幅下跌,现券收益率上行。研报认为,降准空间充足且易实施,降息需观察汇率变化;当前通胀低位对债市有利,但资金利率高位压制债市情绪。证监会会议强调巩固市场,但政策落地需结合经济金融形势。
关键数据
- 国债期货:30年期(TL2506)下跌1.05%,10年期(T2506)下跌0.42%,5年期(TF2506)下跌0.24%,2年期(TS2506)下跌0.15%。
- 现券收益率:2年期上行6.20BP至1.60%,5年期上行6.24BP至1.74%,10年期上行7.25BP至1.89%,30年期上行5.00BP至2.04%。
- 资金市场:DR001加权平均1.77%,DR007加权平均1.81%。
- 公开市场:央行净回笼5亿元。
市场走势
国债期货短线下跌后或继续下挫或酝酿反弹,10年期国债现券收益率向1.90%靠近,30年期收益率在2.05%附近。
交易策略
建议交易型投资者波段操作。
研究员:刘洋从业资格:F3063825交易咨询资格:Z0016580
联系方式:liuyang18036@greendh.com
重要事项:
本报告中的信息均源于公开资料,格林大华期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正,但文中的观点、结论和建议仅供参考,报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价,投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关,格林大华期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失,敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为格林大华期货研究院所有,未经书面许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布,如引用、转载、刊发,须注明出处为格林大华期货有限公司。