建筑材料&新材料行业周报：存储芯片巨头提价，新政发酵驱动3月光伏玻璃提价

核心观点

• 新材料：存储芯片需求爆发，高端产能压缩，闪迪提价超10%。存储芯片价格上涨主要受供给端（三星、海力士减产）和需求端（AI应用带动）双重驱动。建议关注头部厂商及产业链关键环节国产替代进程。
• 建材：供需矛盾缓解，“430”“530”新政发酵，3月光伏玻璃提价。光伏玻璃价格提升源于供需改善、企业盈利压力及政策驱动抢装机潮。

行业重点数据跟踪

• 水泥：3月7日全国水泥平均价508.39元/吨，周环比微涨0.4%。华东、中南地区上涨1.2%、1.0%。水泥消费延续恢复，出库量增加32.5%，熟料库容比下降0.31个百分点。3月水泥市场逐步升温，价格上涨。
• 平板玻璃：3月7日库存6954.8万重量箱，环比增加3.59%，库存增长。浮法玻璃日度产量15.72万吨，周环比持平。纯碱价格周环比+1.23%，库存下降1.28%。浮法玻璃价格承压。
• 光伏玻璃：3月7日2mm镀膜和3.2mm镀膜价格分别为14元/平方米和21元/平方米，周环比提升2元/平方米和1.5元/平方米。开工率67.39%。
• 玻纤：2400tex缠绕直接纱价格持平。
• 碳纤维：各品种价格保持稳定。

投资建议

• 地产链：关注业绩韧性强的消费建材龙头（北新建材、伟星新材）、受益化债组合拳的高应收公司、企业出海布局机会。
• 新材料：关注光刻胶、抛光垫等半导体核心材料机会，建议关注彤程新材、鼎龙股份等电子材料平台型龙头企业。

风险提示

• 宏观经济下行风险，政策落地不及预期，房地产行业修复不及预期；统计样本带来数据差异；AI应用不及预期。