资讯早间报

制作日期：2025/03/11 隔夜夜盘市场走势 1.国际油价全线下跌，美油4月合约跌1.67%，报65.92美元/桶。布油5月合约跌1.69%，报69.17美元/桶。 2.国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.71%报2893.3美元/盎司，COMEX白银期货跌1.08%报32.455美元/盎司。 3.伦敦基本金属涨跌不一，LME期铜跌1.25%报9493美元/吨，LME期锌跌1.46%报2844.5美元/吨，LME期镍跌0.6%报16405美元/吨，LME期铝跌0.7%报2686.5美元/吨，LME期锡涨0.53%报32690美元/吨，LME期铅涨1.04%报2040美元/吨。 4.芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌1.15%报1013.25美分/蒲式耳；玉米期货涨0.64%报472.25美分/蒲式耳，小麦期货涨2.09%报562.75美分/蒲式耳。 5.国内商品期货夜盘收盘多数下跌，豆粕、棕榈油跌近2%，原油、焦煤、焦炭、PTA、玻璃、豆二跌超1%，菜粕涨6.99%。基本金属期货涨跌不一，沪镍涨0.63%，沪铅涨0.6%，不锈钢涨0.19%，沪铝涨0.02%，沪锡跌0.13%，沪锌跌0.31%，沪铜跌0.47%，氧化铝跌0.71%。沪金跌0.53%，沪银跌0.7%。 重要资讯 1.据中国物流与采购联合会对全国50种重要大宗商品市场价格调查显示，本期价格（2025年3月3日至3月7日）与上期价格相比，35种（占比70%）大宗商品价格下跌，11（占比22%）价格上涨，4种（占比8%）价格持平。 2.摩根士丹利预测，由于关税的负面影响和劳动力市场紧张导致通胀率上升，美国国内生产总值（GDP）增长率将下降，2025年GDP增长预测从之前的1.9%下调至1.5%，2026年从1.3%下调至1.2%。摩根士丹利预计美联储2025年只会在6月再降息25个基点，预计从2026年起还会有两次降息，晚于市场预期。 3.乘联分会数据显示，2月全国乘用车市场零售138.6万辆，同比增长26.0%，环比下降22.8%；今年1-2月累计零售317.9万辆，同比增长1.2%。2月零售处于历年2月零售历史高位，1-2月恢复正增长，市场表现较强。 4.据上海航运交易所数据，截至2025年3月10日，上海出口集装箱结算运价指数（欧洲航线）报1677.57点，与上期相比涨6.1%。 【能化期货】 1.据隆众资讯，截至3月10日，江苏苯乙烯港口样本库存总量18.6万吨，较上周期减少0.81万吨，下降4.17%。商品量库存在12.4万吨，较上周期减少0.56万吨，下降4.32%。 2.据SMM了解，昨日安徽地区新增点火一座1200吨/天窑炉，点火玩家为光伏玻璃新进入企业。此外3月国内仍将有2800吨/天窑炉规划点火，供应持续增量中。 3.据隆众资讯，最新数据显示，截至3月10日当周，全国范围内104家沥青社会库存总量达到164.3万吨，环比上升3.3%。本周社会库存持续累积，尤其是山东区域的社会库存增长显著。 4.2025年全国春季氮肥市场形势分析会成功召开，中国氮肥工业协会理事长顾宗勤强调保证春耕及全年氮肥市场价格维持在合理区间，要坚决杜绝变相加价、频繁调价等扰乱市场的行为；适时适量争取出口，要在满足国内需求的前提下，根据国内需求淡旺季特点适时适量争取出口。 【金属期货】 1.据Mysteel，2025年3月3日-3月9日澳洲锂精矿发运总量4.9万吨，环比下降13.3万吨，下降原因主要系当前发运周期内仅有一艘轮船在班伯里港口发运。 2.据Mysteel调研，2025年2月中国碳酸锂产量(68厂家，83基地)为6.41万吨，环比上涨0.8%；按照原样本数(63厂家，78基地)为6.09w吨，环比下降4.2%。 3.2025年2月中国主流多晶硅企业多晶硅产量为8.96万吨，环比上月下降4.68%，同比2024年2月下降48.15%。据Mysteel预计，2025年3月份多晶硅排产在9.7万吨左右，环比上涨8.26%。 4.据21财经，截至3月10日，国内钴（1#）平均价达22.3万元/吨，较2月24日（不包含周末）的低点累计上涨40.25%。此次钴价异动与刚果（金）调整出口政策密切相关，并对国内钴酸锂、硫酸钴与电池回收等细分行业，以及相关上市公司的经营层面构成显著影响。 【黑色系期货】 1.据Mysteel，河钢集团3月硅锰定价6400元/吨，2月硅锰定价：6500元/吨。（2024年3月定价6300元/吨）。采量：11000吨。2月采量：11500吨。（2024年3月采量：14500吨）。 2.据Mysteel，2025年03月03日—03月09日澳洲巴西铁矿发运总量2642.5万吨，环比减少95.1万吨。澳洲发运量1826.2万吨，环比减少115.1万吨，其中澳洲发往中国的量1487.4万吨，环比减少80.9万吨。巴西发运量816.3万吨，环比增加20.1万吨。 3.据Mysteel，2025年03月03日-03月09日中国47港铁矿石到港总量1905.2万吨，环比增加19.1万吨；中国45港铁矿石到港总量1838.6万吨，环比增加35.4万吨；北方六港铁矿石到港总量965.9万吨，环比增加139.9万吨。 【农产品期货】 1.据郑商所公告，根据《郑州商品交易所期货交易管理办法》第二十七条规定，经研究决定，自2025年3月10日当晚夜盘交易起，菜粕期货2505、2507、2508、2509、2511及2601合约的交易指令每次最小开仓下单量调整为10手。 2.据马来西亚棕榈油局MPOB，马来西亚2月棕榈油库存量为1512100吨，环比减少4.31%；出口为1002135吨，环比减少16.27%；产量为118.8万吨，环比减少4.16%，此前彭博、路透预估产量为116-117万吨；进口为66784吨，环比减少24.52%。 3.船运调查机构ITS数据显示，马来西亚3月1-10日棕榈油出口量为249952吨，较上月同期出口的336980吨减少25.83%。 4.马来西亚独立检验机构Amspec表示，马来西亚3月1-10日的棕榈油出口量为197070吨，上月同期为319410吨，环比减少38.3%。 5.据国家粮油信息中心，由于部分油厂缺豆，上周国内大豆压榨量有所回落。监测显示，3月7日当周，主要油厂大豆压榨量152万吨，周环比下降46万吨，同比下降32万吨。 6.据Mysteel，截至2025年3月7日，全国重点地区豆油商业库存92.13万吨，环比上周减少2.02万吨，降幅2.15%。截至2025年3月7日（第10周），全国重点地区棕榈油商业库存41.25万吨，环比上周减少0.21万吨，减幅0.51%。 7.咨询公司AgRural数据显示，截至上周四，巴西2024/25年度大豆收割率为61%，一周前为50%。巴西中南部2024/25年度第二季玉米种植已达到预期面积的92%。 8.根据Anec的数据，巴西2025年3月大豆出口将达到1480万吨，较上年同期增加125万吨。Anec预计，巴西2025年大豆出口量可能达到1.1亿吨。如果实现这一出口目标，和去年相比出口将增加约1300万吨，也将超过2023年1.013亿吨的历史高点。 9.美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告向未知目的地出口销售195000吨大豆，向日本出售了126000吨玉米，于2024/2025年度交付。 10.美国农业部数据显示，截至2025年3月6日当周，美国大豆出口检验量为844218吨，前一周修正后为699958吨，初值为695158吨。美国对中国（大陆地区）装运276437吨大豆。前一周美国对中国大陆装运351883吨大豆。当周美国对华大豆出口检验量占到该周出口检验总量的32.74%，上周是50.62%。 金融市场 金融 1、抖音打击“非法荐股”等违法证券活动，针对吹捧“AI选股”“炒股神器”引流实施诈骗等违法行为，采取封禁账号、清退违规账号所属MCN机构等处置措施。情节严重者，平台将向公安机关报案。 2、中国人寿和新华保险出资500亿元的首只险资系私募——鸿鹄基金已悉数投资落地，金融监管总局正式批复同意中国人寿继续联合相关机构共同发起设立鸿鹄基金二期。 3、首只数据类公募REITs项目上报。证监会官网显示，南方基金上报南方润泽科技数据中心REITs。从产品名字来看，这是一只以数据为底层资产的公募REITs项目，目前市场上尚无这类项目。 楼市 1、随着越来越多刚需客户入场，上海楼市的成交表现也愈发突出。网上房地产数据显示，3月8日，上海二手房网签达1432套，年内首次单日突破1400套。3月1-8日，上海二手房总共成交7572多套，平均日成交量约940套。 2、据深房中协统计，2025年第10周深圳市二手房（含自助）录得1812套，环比增长11.6%。近期二手房市场持续回暖，录得量已连续5周攀升，消费者购房意愿不断增强。 3、苏州市住建局会同相关金融机构研究出台“三低一宽”特色化金融产品（低首付、低利息、低月供、宽期限），叠加人才房票政策，进一步降低购房门槛，助力青年人、新市民购房置业。 产业 1、广东省发布推动人工智能与机器人产业创新发展若干政策措施，将探索创新“监管沙盒”等包容审慎监管模式，加快推动人工智能与机器人领域立法工作。 2、广州正部署成立产业办，专门推进人工智能相关工作，重点方向为生命健康、智能交通、能源环保、智能制造等行业。 3、据乘联分会，2月全国乘用车市场零售138.6万辆，同比增长26%，环比下降22.8%。其中，新能源乘用车零售68.6万辆，同比增长79.7%，环比下降7.8%，零售渗透率49.5%。 4、乘联分会预计，2025年汽车报废更新可达500万辆，以旧换新预计可置换1000万辆。今年的新能源车产销预计1600万辆左右，带来2万多亿元的销售额。 5、中国信通院正式启动多模态智能体技术规范编制工作，并将于3月13日召开多模态智能体技术沙龙暨技术规范研讨会，介绍多模态智能体技术规范框架。 6、市场消息称，存储芯片厂商闪迪公司向客户发出涨价函，4月1日开始对旗下产品实施涨价，整体涨幅将超过10%，并预计在接下来的季度还会有额外涨幅。 7、据中国工程机械工业协会统计，挖掘机主要制造企业2月销售各类挖掘机19270台，同比增长52.8%。其中，国内销量11640台，同比增长99.4%。 8、智元发布首个通用具身基座大模型——智元启元大模型（GO-1），可以利用人类视频学习、完成小样本快速泛化并且降低具身智能门槛。 9、字节豆包大模型团队官宣开源一项针对MoE架构的关键优化技术，可将大模型训练效率提升1.7倍，成本节省40%。 10、上海出台电动汽车充换电设施补贴政策，对符合条件的设备投资，功率补贴上限分别为600元/千瓦、300元/千瓦。 11、Counterpoint报告显示，2024年全球智能眼镜出货量同比增长210%，首次突破200万台大关，创下了前所未有的增长速度。 海外 1、美国总统特朗普表示，原计划于4月2日对来自加拿大和墨西哥的部分商品征收的关税“可能会增加”。将对加拿大木材和乳制品征收新的关税，其中或对乳制品征收250%的对等关税。 2、加拿大经济第一大省——安大略省政府当地时间3月10日宣布，即日起开始对输美电力征收25%的关税，作为对美国总统特朗普对加拿大商品征收关税的报复措施的一部分。安大略省表示，新征关税将使输往美国的电力每兆瓦时增加约10加元。此外，加拿大不列颠哥伦比亚省省长戴维·伊比宣布，将下架该省酒类商店内所有美国制造的酒精饮品。 3、摩根士丹利和高盛下调美国经济增长预期，强调关税政策及财政收缩对经济复苏形成长期阻力。其中，摩根士丹利将2025年美国GDP增长预期从1.9%下调至1.5%，高盛则从2.2%下调至1.7%。 4、日本1月基本