金融数据跟踪周报

金融数据跟踪周报丨2025/3/9

A股行业估值

• 表1展示了A股各行业的市盈率（PE）本周变化情况，其中有色金属、汽车、建筑材料、机械设备、休闲服务、通信等行业估值上升明显，而房地产估值下降。
• 具体数据：食品饮料PE为20.40倍，非银金融为15.67倍，银行为6.02倍，有色金属为20.54倍，家用电器为15.26倍，交通运输为16.35倍，汽车为28.92倍，建筑材料为26.99倍，房地产为36.09倍，机械设备为36.10倍，休闲服务为24.60倍，纺织服装为20.24倍，化工为24.35倍，综合为57.98倍，建筑装饰为9.53倍，国防军工为69.10倍，医药生物为31.19倍，公用事业为16.46倍，轻工制造为25.33倍，通信为35.41倍，电气设备为32.22倍，商业贸易为34.57倍，电子为60.56倍，传媒为42.28倍，钢铁为28.81倍，计算机为83.31倍，农林渔牧为21.97倍。

重要国家国债利差

• 表2显示主要国家国债利差变化，美国10年-3个月利差为0.18%，印尼10年-6个月利差为0.52%，中国10年-2年利差为0.31%，希腊10年-3年利差为0.90%，法国10年-1个月利差为0.49%，德国10年-1年利差为0.30%。
• 变化方面：美国10年-3个月利差上升0.07个百分点，印尼10年-6个月利差上升0.01个百分点，中国10年-2年利差下降0.06个百分点，法国10年-1个月利差下降0.06个百分点，德国10年-1年利差上升0.05个百分点。

重要国家实际利率

• 表3显示主要国家实际利率（10Y-CPI）变化，美国为1.62%，马来西亚为2.11%，新加坡为1.29%，越南为-0.40%，印度为1.60%，法国为1.71%，德国为-0.01%，意大利为0.79%，俄罗斯为5.57%，土耳其为-17.94%，巴西为10.10%，葡萄牙为-0.18%，希腊为0.40%，中国为1.55%。
• 变化方面：美国实际利率上升0.07个百分点，新加坡实际利率上升0.07个百分点，印度实际利率上升0.17个百分点，法国实际利率上升0.03个百分点，德国实际利率上升0.06个百分点，俄罗斯实际利率上升0.28个百分点，土耳其实际利率上升0.48个百分点，巴西实际利率上升0.12个百分点，葡萄牙实际利率上升0.05个百分点，希腊实际利率上升0.08个百分点。

股票——量价观察

• 图1和图2展示上证板块和深证板块的周涨跌幅及资金净流入额，材料、电信、信息、金融、工业、可选、公用、消费、能源等行业表现各异。
• 图3和图4展示深证板块的周涨跌幅及资金净流入额，可选、金融、材料、消费、能源、公用、医药、电信、信息、工业等行业表现各异。

股票——行业估值对比

• 图5至图12展示上证和深证板块的市盈率（PE）、市净率（PB）、市销率（PS）和股息率走势，各行业估值变化趋势明显。

股票——风格轮动

• 图13和图14展示A股整体风格轮转及风格估价，成长、周期、金融、消费、稳定等风格表现各异。

股票——全球对比

• 图15和图16展示全球主要股指的周涨跌幅及市盈率对比，道琼斯工业指数、纳斯达克指数、标普500、富时100、德国DAX、日经225、恒生指数等表现各异。

债券——国内期限结构

• 图17和图18展示SHIBOR收益率曲线和中债利率曲线，各期限收益率变化情况。

债券——国内跨期套利观察

• 图19至图24展示TF、T合约、品种价差及国开债期限结构，跨期价差和品种价差变化趋势明显。

债券——全球对比

• 图25至图28展示葡萄牙、美国、中国、德国等国债利差，各国家利差变化趋势明显。

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