金融数据跟踪周报

期货研究报告|金融数据跟踪周报2023-07-08 金融数据跟踪周报 研究院FICC组表1：A股行业估值 研究员 蔡劭立 A股行业估值 本周上周变化% PE 0755-23887993caishaoli@htfc.com 食品饮料 28.76 28.80 -0.14% 从业资格号：F3056198 非银金融 14.10 13.86 1.73% 投资咨询号：Z0015616 银行 4.65 4.68 -0.64% 高聪 有色金属 13.27 13.28 -0.08% 021-60828524 家用电器 14.33 14.83 -3.37% gaocong@htfc.com 交通运输 13.05 12.76 2.27% 从业资格号：F3063338 汽车 31.06 30.40 2.17% 投资咨询号：Z0016648 建筑材料 17.81 18.15 -1.87% 房地产 14.18 13.88 2.16% 投资咨询业务资格： 机械设备 31.48 32.06 -1.81% 证监许可【2011】1289号 休闲服务 83.18 84.34 -1.38% 纺织服装 24.65 25.19 -2.14% 化工 16.87 16.66 1.26% 综合 35.94 42.03 -14.49% 建筑装饰 9.74 9.65 0.93% 国防军工 56.47 58.16 -2.91% 医药生物 26.42 26.92 -1.86% 公用事业 24.98 24.91 0.28% 轻工制造 29.80 30.15 -1.16% 通信 34.66 34.77 -0.32% 电气设备 21.62 22.11 -2.22% 商业贸易 34.93 34.63 0.87% 电子 45.10 44.76 0.76% 传媒 46.42 47.55 -2.38% 钢铁 23.56 23.13 1.86% 计算机 67.69 69.69 -2.87% 农林渔牧 28.89 28.65 0.84% 资料来源：Wind华泰期货研究院 表2：重要国家国债利差丨单位：% 重要国家利差详情本周上周变化% 美国 10年-3个月 -1.41 -1.73 0.32 10年-2年 -0.94 -1.00 0.06 印尼 10年-6个月 0.44 -5.69 6.12 10年-1年 0.12 0.12 0 中国 10年-2年 0.54 0.50 0.04 希腊 10年-3年 0.28 0.25 0.03 法国 10年-1个月 10年-2年 -0.04-0.25 -0.17-0.38 0.120.13 德国 10年-1年10年-2年 -0.94-0.68 -1.04-0.73 0.100.05 资料来源：Wind华泰期货研究院 表3：重要国家实际利率丨单位：% 重要国家实际利率（10Y-CPI） 本周 上周 变化% 美国 0.05 -0.29 0.34 马拉西亚 1.10 1.04 0.06 新加坡 -1.96 -2.07 0.11 越南 0.81 0.70 0.12 印度 2.90 2.80 0.09 法国 -1.32 -1.55 0.23 德国 -3.87 -4.03 0.16 意大利 -3.87 -4.03 0.16 俄罗斯 8.69 8.61 0.08 土耳其 -22.66 -23.38 0.72 巴西 6.91 6.94 -0.03 葡萄牙 -2.02 -2.26 0.24 希腊 -0.35 -0.50 0.15 中国 2.44 2.44 0.00 资料来源：Wind华泰期货研究院 股票——量价观察 图1：上证板块的周涨跌幅丨单位：%图2：上证板块的周资金净流入额丨单位：亿元 周涨跌幅周度净流入额（亿元） 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% 能源材料可选金融消费公用工业信息医药电信 10 5 0 -5 -10 -15 -20 -25 -30 消费金融材料公用医药可选能源电信信息工业 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图3：深证板块的周涨跌幅丨单位：%图4：深证板块的周资金净流入额丨单位：亿元 周涨跌幅周度净流入额（亿元） 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% 公用能源金融可选材料消费信息医药电信工业 10 0 -10 -20 -30 -40 -50 可选公用能源消费医药金融材料电信工业信息 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——行业估值对比 图5：上证板块的市盈率走势丨单位：倍图6：上证板块的市净率走势丨单位：倍 150 100 能源工业上证可选 消费医药金融 信息电信公用 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 20 15 10 505 0 2014-022016-022018-022020-022022-02 0 2014-022016-022018-022020-022022-02 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图7：上证板块的市销率走势丨单位：倍图8：上证板块的股息率走势丨单位：倍 能源材料工业可选消费能源材料工业可选 医药金融信息电信公用消费医药金融信息 电信 公用 128.0000 10 86.0000 64.0000 4 2.0000 2 00.0000 2014-022016-022018-022020-022022-022014-022016-022018-022020-022022-02 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图9：深证板块的市盈率走势丨单位：倍图10：深证板块的市净率走势丨单位：倍 100 80 60 40 20 0 工业可选医药 金融信息公用 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 12 10 8 6 4 2 0 2015-072017-072019-072021-07 2015-072017-072019-072021-07 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图11：深证板块的市销率走势丨单位：倍图12：深证板块的股息率走势丨单位：倍 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 14 12 10 8 6 4 2 0 8.00 6.00 4.00 2.00 0.00 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 2015-072017-072019-072021-072015-072017-072019-072021-07 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——风格轮动 图13：A股整体风格轮转丨单位：%图14：A股整体风格估价丨单位：元 周度变化（%）均值+一倍标准差均值-一倍标准差最新值均值 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% -0.50% -1.00% -1.50% -2.00% 周期稳定金融消费成长 100.00 80.00 60.00 40.00 20.00 0.00 金融周期消费成长稳定 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——全球对比 周度涨跌幅 图15：全球主要股指的周涨跌幅丨单位：%图16：全球主要股指市盈率对比丨单位：倍 2% 1% 0% -1% -2% -3% -4% -5% 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500富时100 德国DAX日经225 恒生指数孟买SENSEX30 俄罗斯RTS上证综指 深证成指 80 70 60 50 40 30 20 10 孟买SENSEX30 上证综指圣保罗IBOVESPA指… 纳斯达克指数 标普500深证成指 道琼斯工业指数台湾加权指数韩国综合指数澳洲标普200 日经225恒生指数富时100德国DAX 法国CAC40 0 2019-012020-012021-012022-012023-01 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——国内期限结构 图17：SHIBOR收益率曲线丨单位：%图18：中债利率曲线丨单位：% 2023-07-072023-07-07 2.6 2.4 2.2 2.0 1.8 1.6 1.4 1.2 1W2W1M3M6M9M1Y 3.3 2.8 2.3 1.8 1.3 0.8 2年4年6年8年10年20年 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——国内跨期套利观察 图19：TF跨期价差丨单位：%图20：T合约跨期价差丨单位：% TF当季-下季TF下季-隔季T当季-下季T下季-隔季 2 1 0 -1 -2 -3 2018-012020-012022-01 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 -0.5 -1.0 -1.5 2019-112020-112021-112022-11 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图21：品种价差丨单位：%图22：国开债的期限结构丨单位：% 2：1TF-T10-5Y（右）2023-7-72022-7-72021-7-8 109.0 107.0 105.0 103.0 101.0 99.0 2020-022021-022022-022023-02 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 4 3.5 3 2.5 2 1.5 1 1Y2Y3Y4Y5Y6Y7Y8Y9Y10Y 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图23：品种价差丨单位：%图24：品种价差丨单位：% 2.5:1TS-T10-2Y（右） 1.25:1TS-TF5-2Y（右） 156.0 155.0 154.0 153.0 152.0 151.0 150.0 2020-022020-092021-042021-112022-062023-01 1.4 1.2 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 0.0 26.5 26.0 25.5 25.0 24.5 24.0 23.5 23.0 2020-022021-022022-022023-02 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——全球对比 图25：葡萄牙国债利差丨单位：%图26：美债利差丨单位：% 10年-2年10年-3个月10年-2年 4 3 2 1 0 2014-09 2016-09 2018-09 2020-09 2022-09 55 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -11995-052000-052005-052010-052015-052020-05 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图27：中国债券利差丨单位：%图28：德国债券利差丨单位：% 10年-2年 3 2 2 1 1 0 -1 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 -1.00 10年-1年10年-2年 2011-092014-092017-092020-092004-042008-042012-042016-042020-04 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 免责声明 本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断。在不同时期，本公司可能会发�与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。本公司对本报告所含信息可在不发�通知的情形下做�修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本公司力求报