天风电新翔楼新材谐波行星RV减速器共同上游材料0310

事件公司今日公告公司【副总经理张玉平】计划自本次增持计划公告之日起6 个月内通过集中竞价交易和大宗交易方式增持公司股票，增持金额在700-1300万元。 分析张总为公司副总经理，目前直接持有公司109，400股，占公司总股本的0.14% ，本次增持股份系看好公司未来发展且认 【天风电新】翔楼新材：谐波、行星、RV减速器共同上游材料-0310——————————— 事件公司今日公告公司【副总经理张玉平】计划自本次增持计划公告之日起6 个月内通过集中竞价交易和大宗交易方式增持公司股票，增持金额在700-1300万元。 分析张总为公司副总经理，目前直接持有公司109，400股，占公司总股本的0.14% ，本次增持股份系看好公司未来发展且认可公司的长期投资价值。 市场多认为机器人相关标的在高位，本次公司高管真金白银增持更显难得，本质也是来自对发展的信心——【谐波柔轮、减速器等机器人核心材料国产化】，不仅仅是国产替代，也是【板材-精冲工艺对传统棒材-锻造工艺的技术替代】，彰显国产制造业弯道超车魅力。 投资建议公司在机器人上产品不仅仅是谐波柔轮，还有行星、摆线针轮减速器，上调目标市值至180 亿。 主业：本身在国产化替代赛道，安徽新工厂布局新产品，预计满产后净利率有望达15%+（目前苏州工厂在13-15%），预计27年销量30万吨（25年在22万吨），利润有望达4亿，给15X，值60亿。 机器人：谐波单机价值量预计在2K，考虑到该材料也可用在行星、摆线针轮减速器，综合预估单机价值量有望达4k，100W台&20%净利率下利润空间达8亿，50%份额下利润弹性达4亿，30X下值120亿。