2025现制茶饮行业简析报告

现制茶饮行业简析报告 版权归属上海嘉世营销咨询有限公司 01.现制茶饮进化史 •随着人们生活水平的提高和消费观念的变化，现制茶饮开始兴起。现制茶饮注重茶叶的品质和口感，同时融入现代科技和创意元素，开发出各种新口味和新品类。从时间线来看，我国现制茶饮起源于1990年前后，标志性产品为台湾春水堂将粉圆和奶茶先结合推出的珍珠奶茶，随后先后经过了粉末茶、鲜果茶、原叶鲜奶茶等多个过程，未来还将朝着“茶化”的方向演进。 传统茶文化为主 现制茶饮崭露头角 精细化、高质量竞争 产品、品牌、供应链比拼 台湾春水堂将地方特色小吃粉圆和奶茶先结合推出的珍珠奶茶，标志着我国现制茶饮的开端，现制茶饮简化了制造过程，提升了茶饮消费的便利性，扩大了消费边界。 得益于我国深厚的茶文化地缘，我国茶饮消费群体庞大，但基本以碧螺春、铁观音等传统茶叶品类为主，消费人群平均年龄较大。高昂的价格和繁琐的沏茶流程限制了年轻群体的消费欲望。 普遍追求使用高品质原料例如新鲜水果、动物奶油、新鲜的坚果等、门店形式多样化和加盟模式下管理效率提升进一步推动了现制茶饮的普及。 越来越多茶饮店开始向原叶鲜奶茶转型，行业供应链升级以支持业务规模扩张，同时持续推出创新产品满足消费者不断变化的需求。品牌方之间的竞争已经演变成综合能力的比拼。 02.现制茶饮独占鳌头，成为现制饮品最大的单一品类 •现制饮品市场乃大众消费之典范，据古茗招股书披露，2023年我国市场规模已达5175亿元，预计2028年将跃升至11634亿元。依产品特性，现制饮品细分为茶饮、咖啡饮品及其他（含酸奶、果汁等），2023年市场规模分别为2585亿、1721亿、869亿元，占比分别为49.9%、33.3%、16.8%，现制茶饮独占鳌头，成为市场规模最大的单一品类。 03.现制茶饮分布以高线城市为主，未来向低线城市渗透 •二线及以上城市年轻人口众多、经济繁荣，自然成为现制茶饮品牌竞相开拓的首选之地。近年来，现制饮品市场竞争愈演愈烈，各大品牌纷纷投身价格战，众多原均价30元以上的品牌调整策略，降至15-20元的大众价位，并将门店拓展重心移至四线及以下城市。灼识咨询预测，至2028年，下沉市场将持续壮大，低线城市占比将超半数。 04.行业格局分散，古茗为大众茶饮龙头品牌 •大众现制茶饮店中，古茗市占率和门店数量均居于首位，是中国最大的大众现制茶饮品牌。据公开数据整理，2023年，古茗销售额攀升至192亿元，市占率高达17.7%；茶百道紧随其后，以169亿元销售额稳居现制茶饮次席，市占率15.6%。相较于两家龙头，2017年诞生的霸王茶姬展现迅猛势头，2023年销售额突破105亿元，占据9.7%市场份额。至2023年底，古茗全国门店逾9000家，仅次于蜜雪冰城；茶百道、沪上阿姨与书亦烧仙草则均以7000余家门店并驾齐驱。 05.供应链能力成为各品牌综合竞争的新战场 •随着现制茶饮的核心品牌前后上市，头部玩家得益于融资先发优势开始了全产业链布局，管理模式也从粗放到精细。从各家上市茶饮企业的招股书来看，IPO融资后均加速投入供应链，包括冷库、智慧物流、茶叶种植等，供应链能力已经成为各品牌综合竞争的新战场。 各知名品牌茶饮企业融资及供应链管理情况 06.龙头品牌相对稳定，二线以下品牌市场竞争较为激烈 •根据公开数据，2018年~24年H1期间门店数Top15品牌变化较大，除蜜雪冰城持续维持龙头地位外外，各品牌均经历向上或向下的变动，尤其是第二梯队的品牌的排位变动尤为激烈，部分品牌甚至被淘汰出局。激烈的品牌竞争格局的变动背后与市场规模较大，参与门槛较低、行业发展迅速等因素密切相关。 07.加盟模式助力品牌方跑马圈地 •现制茶饮品牌通过加盟模式，可以迅速扩大品牌的市场覆盖范围。奈雪的茶、蜜雪冰城、喜茶、古茗等知名奶茶品牌都采用了加盟模式，加盟商负责具体门店的投资和经营，品牌方则提供品牌、技术、管理等方面的支持，从而实现双赢，使得其门店数量增速远超行业平均水平。从前期加盟条件对比看，各品牌加盟的前期一次性投入门槛各不相同，但与品牌定位高低存在较强的关联度。 08.中高端品牌钟爱核心商圈，平价品牌依赖社区散店 •在茶饮市场的版图上，中高端茶饮品牌与平价茶饮品牌有着截然不同的布局策略。中高端茶饮品牌门店主要分布在商场等核心地带，占据核心位置能够吸引大量客源，周边商业的繁荣景象会产生流量溢出效应，使得这些茶饮店轻松获取额外客流量的同事也为中高端茶饮品牌支撑高价产品的销售奠定了基础，维护品牌的高端形象。相比之下，平价品牌则主要在低线城市的社区散店布局，渠道分布较为均衡；其策略核心是密集布局于低线城市消费者日常活动的周边区域，通过广泛覆盖实现薄利多销。 09.定位与定价：10-15元大众价格带竞争激烈 •2022年，喜茶率先进入大众市场，其产品普遍降价5-7元，平均价格跌破30元，这一举措引发了高端茶饮品牌的降价潮。高端品牌降价后，对平价替代品形成了降维打击。与此同时，以蜜雪冰城为代表的平价品牌因原材料价格波动也开始尝试涨价。高端品牌如喜茶和奈雪的茶降价，而大众品牌如古茗和蜜雪冰城则尝试涨价，使得行业价格带逐渐向中段靠拢。目前，各茶饮品牌的主力产品价格大致分为三个梯队：10元以下为蜜雪冰城；10-15元为古茗和茶百道；15元以上为奈雪的茶和喜茶。 10.中国茶走向世界，国内品牌出海大战略 •目前蜜雪冰城、喜茶、奈雪的茶、霸王茶姬、Coco等一众茶饮品牌开启了出海进程，且大多数品牌出海首站选择东南亚地区，主要因为有四点，其一地理位置上离中国近，饮食习惯较为相似。其二是东南亚地区常年高温，对于冰饮茶饮需求旺盛，消费频次较高；其三，从年龄结构角度来看，东南亚地区人口年龄结构较为年轻，目标消费人群多。其四是供应链管理方便，茶饮出海仍需要将原料、设备等运输至海外，东南亚多数水果价廉质优，例如椰汁类产品可以就地取材。 11.蜜雪冰城的出海之旅 •蜜雪冰城是国内门店数最多、出杯量最多、终端零售额最大的现制饮品龙头企业，并大幅领先第二梯队品牌。截至2024年三季度末，公司通过加盟模式覆盖中国及海外11个国家（日本、韩国、新加坡、澳大利亚以及东南亚的印度尼西亚、越南、马来西亚、泰国、菲律宾、柬埔寨、老挝），其中在国内拥有超过40000家门店，海外约4800家门店。按照2023年出杯数量量口径，公司是国内第一、全球第二的现制饮品企业（仅次于星巴克）；按照2023年终端零售额计，公司是国内第一、全球第四的现制饮品企业，公司在国内及全球的市场份额分别为11.4%、2.3%。 12.现制茶饮行业未来面临的挑战 产品同质化严重 市场趋近饱和 近年来茶饮产品口味、原料、包装等方面容易出现相似的情况。比如在原味茶开始流行后，众多品牌都推出了类似的产品，缺乏独特的竞争优势，导致价格战频繁，压缩了利润空间。咖啡连锁品牌、鲜榨果汁店、奶茶店等饮品店不断杀入赛道，竞争愈发激烈。 据中国连锁经营协会数据，2025年中国现制茶饮店行业规模预计将从2023年的44.3%放缓至2025年的12.4%。市场增长速度的放缓意味着竞争更加激烈，各品牌需要在有限的市场空间中争夺份额。 01 02 资本市场遇冷 食品安全隐患 03部分品牌存在利用过期食材、混用新旧食材等问题，如古茗、茶百道等品牌曾因食品安全问题成为焦点，一旦出现食品安全问题，将严重影响品牌声誉和消费者的信任。而业内主要加盟形式扩张注定对于终端门店的把控能力存在一定程度确实。 过去几年众多茶饮企业相继在港股IPO，但从已上市的茶饮企业表现来看，股价表现不尽如人意，例如某茶饮品牌上市首日股价即破发，另一茶饮品牌上市后股价也几乎腰斩，这对后续企业一级市场或者上市的估值和融资带来挑战。 04 13.现制茶饮行业未来的发展趋势 产品健康化趋势 口味个性化创新 01随着消费者对健康的关注度加深，低糖、零卡路里、天然代糖的茶饮料逐渐成为主流。无糖茶市场的规模在逐年扩大，预计未来几年将持续保持高速增长。另一方面与保健功能结合成为一大创新点，例如添加益生菌、胶原蛋白、抗氧化剂（如茶多酚、花青素）、助眠成分（如GABA）等，以满足不同细分市场的需求。 茶饮料与其他品类融合，如茶+咖啡（如茶咖拿铁）、茶+气泡水（含气茶饮）、茶+果汁（果味茶）等，同时各家开始挖掘小众茶叶品种或地方文化IP，打造差异化产品，为消费者提供更多元化的选择。 02 茶饮安全隐患 消费群体持续扩大 03Z世代成为现制茶饮新品的消费主力军，该群体更爱尝鲜，通常与朋友一起尝试新品，关注口感、味道和健康属性，对价格敏感，茶饮类新品的消费偏好程度整体更高。同时茶饮品牌通过拓展产品品类、推出不同价位产品等方式，吸引更多年龄段和消费层次的人群。如针对老年人群体推出养生茶饮，针对儿童推出无咖啡因的水果茶等。 针对快节奏生活，推出便携小包装、即开即饮设计，适配办公、运动、户外等场景。部分头部新茶饮品牌加速布局瓶装即饮茶市场，复刻门店爆款口味并将销售渠道铺到传统的商超、便利店之中，方便消费者获取。 04 版权说明 本报告为简版报告，内容为嘉世咨询研究员通过桌面研究整理撰写。如有深度调研需求，请联系：mcr@chinamcr.com或021-52987060； 本报告中的所有内容，包括但不限于文字报道、照片、影像、插图、图表等素材，均受《中华人民共和国著作权法》、《中华人民共和国著作权法实施细则》及国际著作权公约的保护。 本报告的著作权属于上海嘉世营销咨询有限公司所有，如需转发、转载、引用必须在显著位置标注出处，并且不得对转载内容进行任何更改。