股指期货日度数据跟踪

一、指数走势
2025年3月4日，主要股指涨跌互现。上证综指和深成指小幅上涨，中证1000指数上涨1.34%，中证500指数上涨0.88%，沪深300指数微跌0.08%，上证50指数下跌0.28%。电子、计算机、机械设备等板块对中证1000和中证500指数上涨贡献较大；沪深300和上证50指数则受汽车、食品饮料、电力设备等板块拖累。

二、股指期货基差及开仓成本
中证1000、中证500、沪深300、上证50主力合约基差均呈负值，其中IM03基差最大（-372.59点），IH01基差为正值（1.88点）。IM、IC、IF、IH期货对冲开仓成本分别为-63.31%、-55.080%、-4.1039%、-4.3356%。

三、股指期货换月点数差及年化成本
IM、IC、IF、IH换月点数差年化成本分别为-246.8%、-234.5%、-363.4%、-335.4%，显示跨期套利成本较高。

四、研究结论
当前股指期货基差和换月成本对跨期套利策略影响较大，电子、计算机等板块对指数贡献明显，投资者需关注板块轮动及期货基差变化。