- 市场观点： 上周A股市场成交量上升，交投情绪火热，行业轮动开启，赚钱效应下降。市场换手率上升，机构调研强度上升，但股市资金净流出，资金流出风险下降。
- 行业观点：
- 机械行业： 人形机器人领域，关注减速器、丝杠、电机等环节；AI基建领域，关注数据中心相关设备；AI应用领域，关注无人叉车等；低空经济领域，关注整机和核心零部件；光刻机设备领域，关注高端真空镀膜设备；智能焊接机器人领域，关注钢结构行业应用；科学仪器领域，关注通用电子测量行业国产替代机会。
- 金属行业： 从加工材产量看，铝下游需求，地产领域拖累铝需求，但工业铝型材产量超越建筑铝型材产量，其他铝材产量均有增长。预计2025年铝行业出现供需缺口，铝价及铝冶炼利润有望维持或创新高。
- 纺织服装： 品牌服饰方面，关注新亮点和低估值港股配置机遇；纺织制造方面，关注订单能见度高、中长期增长持续性强的企业。
- 石化化工行业： 看好钾肥、制冷剂、UHMWPE纤维、有机硅、UCOME的投资方向。重点推荐亚钾国际、巨化股份、三美股份、同益中、兴发集团、卓越新能、卫星化学。
- 公司观点：
- 泸州老窖： 精耕细作稳增长，数字化改革成效逐步显现，维持“优于大市”评级。
- 顺络电子： 营收连续三个季度创历史新高，汽车敞口快速提升，微调盈利预测，维持“优于大市”评级。
- 金融工程： A股冲高回落，锂电池产业链爆发，近一周内调研机构较多的股票是传音控股、焦点科技等，机构专用席位净流入较多的股票是宝通科技、卓翼科技等。
