行业研究公司研究宏观策略财报招股书会议纪要 Token 低空经济十五五 AIGC 大模型

金融期权日报

2025-03-04 南华期货洪

核心观点与关键数据

市场每日观察：

标的市场下跌37.40点，跌幅2.43%。
股指期货主力合约收于5326.22点，下跌7.30点。
基差收于-68.41点，较前一交易日扩大1.15点。
VIX指数收于23.97点，下跌0.15点。

期权市场数据：

ATM-IVIV skew率普遍下降，其中50ETF、100ETF、300ETF、500ETF的skew率分别下降0.30%、0.47%、0.43%、0.21%。
HV-IV skew率有所波动，50ETF、100ETF、300ETF、500ETF的skew率分别下降0.30%、0.67%、0.34%、0.33%。
PCR指标多数收涨，50ETF、100ETF、300ETF、500ETF的PCR分别上升0.02%、0.02%、0.11%、0.02%。

ETF期权数据：

50ETF、100ETF、300ETF、500ETF的IV-HV值分别为22.41%、24.03%、14.33%、19.20%。
50ETF、100ETF、300ETF、500ETF的HV-ATM IV值分别为158.00%、-212.00%、86.00%、0.00%。
50ETF、100ETF、300ETF、500ETF的50ETF PCR分别为-40.00%、-30.00%、-20.00%、-10.00%。

研究结论：

期权市场波动率有所下降，但不同合约的波动率分化明显。
PCR指标多数收涨，显示市场情绪趋于谨慎。
ETF期权市场表现各异，50ETF、100ETF、300ETF、500ETF的波动率溢价和折价情况不同，投资者需根据自身风险偏好选择合适的合约。

图表分析

PCR图表：

50ETF、100ETF、300ETF、500ETF的PCR图表显示，多数合约的PCR指标收涨，表明市场情绪有所改善。
50ETF的PCR图表显示，合约溢价率有所上升。

IV-HV图表：

50ETF、100ETF、300ETF、500ETF的IV-HV图表显示，合约波动率溢价有所下降。
50ETF的IV-HV图表显示，合约波动率溢价有所上升。

HV-ATM IV图表：

50ETF、100ETF、300ETF、500ETF的HV-ATM IV图表显示，合约波动率溢价有所下降。
50ETF的HV-ATM IV图表显示，合约波动率溢价有所上升。

总结

总体来看，期权市场波动率有所下降，但不同合约的波动率分化明显。PCR指标多数收涨，显示市场情绪趋于谨慎。ETF期权市场表现各异，投资者需根据自身风险偏好选择合适的合约。

投资咨询业务资格：证监许可【2011】1290号周小舒，投资咨询证号：Z0014889路智名，从业资格证号：F03124116 金融期权每日数据金融期权日报投资咨询业务资格：证监许可【2011】1290号周小舒，投资咨询证号：Z0014889路智名，从业资格证号：F03124116 金融期权日报投资咨询业务资格：证监许可【2011】1290号周小舒，投资咨询证号：Z0014889路智名，从业资格证号：F03124116 50ETF 金融期权日报投资咨询业务资格：证监许可【2011】1290号周小舒，投资咨询证号：Z0014889路智名，从业资格证号：F03124116 300ETF 金融期权日报投资咨询业务资格：证监许可【2011】1290号周小舒，投资咨询证号：Z0014889路智名，从业资格证号：F03124116 500ETF 500ETF 金融期权日报投资咨询业务资格：证监许可【2011】1290号周小舒，投资咨询证号：Z0014889路智名，从业资格证号：F03124116 50ETF 金融期权日报投资咨询业务资格：证监许可【2011】1290号周小舒，投资咨询证号：Z0014889路智名，从业资格证号：F03124116 50ETF 金融期权日报投资咨询业务资格：证监许可【2011】1290号周小舒，投资咨询证号：Z0014889路智名，从业资格证号：F03124116 金融期权日报投资咨询业务资格：证监许可【2011】1290号周小舒，投资咨询证号：Z0014889路智名，从业资格证号：F03124116 金融期权日报投资咨询业务资格：证监许可【2011】1290号周小舒，投资咨询证号：Z0014889路智名，从业资格证号：F03124116 500ETF 金融期权日报投资咨询业务资格：证监许可【2011】1290号周小舒，投资咨询证号：Z0014889路智名，从业资格证号：F03124116 100ETF 金融期权日报投资咨询业务资格：证监许可【2011】1290号周小舒，投资咨询证号：Z0014889路智名，从业资格证号：F03124116 ETF 金融期权日报投资咨询业务资格：证监许可【2011】1290号周小舒，投资咨询证号：Z0014889路智名，从业资格证号：F03124116 50 金融期权日报投资咨询业务资格：证监许可【2011】1290号周小舒，投资咨询证号：Z0014889路智名，从业资格证号：F03124116 300 金融期权日报投资咨询业务资格：证监许可【2011】1290号周小舒，投资咨询证号：Z0014889路智名，从业资格证号：F03124116 金融期权日报投资咨询业务资格：证监许可【2011】1290号周小舒，投资咨询证号：Z0014889路智名，从业资格证号：F03124116 金融期权日报投资咨询业务资格：证监许可【2011】1290号周小舒，投资咨询证号：Z0014889路智名，从业资格证号：F03124116 金融期权日报投资咨询业务资格：证监许可【2011】1290号周小舒，投资咨询证号：Z0014889路智名，从业资格证号：F03124116 (2) 南华期货视频号南华期货公众号

点击免费查看完整报告

金融期权日报

核心观点与关键数据

图表分析

总结

你可能感兴趣

金融期权日报：股指窄幅震荡整理

【金融期权日报】金融期权成交量1199万张，中证500ETF期权VIX上涨0.07%

【金融期权日报】金融期权成交量950万张，中证500ETF期权VIX上升2.71%

【金融期权日报】金融期权成交量739万张，中证500ETF期权VIX上升1.52%

【金融期权日报】金融期权成交量387万张，中证500ETF期权VIX上升0.59%

金融期权策略日报

【金融期权日报】金融期权成交量598万张，中证500ETF期权VIX下降1.04%

金融期权日报

【金融期权日报】金融期权成交量820万张，中证500ETF期权VIX下降0.03%

【金融期权日报0707】金融期权成交量834万张，中证500ETF期权上升0.24%