贵金属市场分析总结
市场表现
- 黄金：COMEX黄金主力合约2887.80美元/盎司，下跌43.90美元，跌幅1.50%；伦敦金2876.49美元/盎司，下跌39.54美元，跌幅1.36%；上金所黄金T+D 676.01元/克，下跌3.48元，跌幅0.51%。
- 白银：COMEX白银主力合约31.86美元/盎司，下跌0.37美元，跌幅1.13%；伦敦银31.23美元/盎司，下跌0.63美元，跌幅1.97%；上金所白银T+D 7912元/千克，上涨110.14元，涨幅1.40%。
期现基差与库存
- 黄金：黄金TD-沪金主力基差-0.99元/克，上涨1.06元/克，涨幅80.30%；COMEX黄金库存3906830盎司，上涨1071040盎司，涨幅27.34%。
- 白银：白银TD-沪银主力基差12元/千克，上涨597.10元/千克；COMEX白银库存4032155盎司，上涨1502054盎司，涨幅37.49%。
- 仓单：COMEX黄金注册仓单1823379盎司，上涨34106盎司，涨幅1.91%；COMEX白银注册仓单12182514盎司，上涨1549428盎司，涨幅12.81%。
ETF持仓
- 黄金ETF（SPRD）：持仓906907盎司，下跌0.86万盎司，跌幅0.09%。
- 白银ETF（SLV）：持仓1361313盎司，下跌3659盎司，跌幅0.27%。
区域与宏观因素
- 利率与汇率：10年期美债收益率4.29%，2年期美债收益率4.05%；10年期TIPS国债收益率1.92%；美元指数107.29，上涨0.79点；离岸人民币汇率7.3066。
- 库存：上期所黄金库存1507200盎司，持平；上期所白银库存1293568盎司，减少7845盎司，跌幅0.60%。
投资观点
- 黄金：回调或形成趋势，下方支撑位在2800美元附近，关注下周美国经济数据影响，金价波动增加，建议在预期稳定后逢低买入。
- 白银：失守32美元/盎司（8000元/千克）关口将形成阻力，维持震荡。
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