今日A股MPO板块呈现调整,太辰光、致尚科技等股价回撤幅度较大,主要系资金交易行为的扰动。当前时间点,我们重申看好板块投资机会。
板块景气度无忧:北京时间昨晚美股康普(COMM US)发布业绩,股价收涨25%,主要系公司对数据中心业务(产品为MPO等)展望乐观。康普提到,所在行业未来几年收入复合增速有望达30%,主要为AI数据中心的旺盛需求。
推理场景打开市场空间:市场普遍担忧AI叙事从训练转向推理后,光通信逻辑受损。但近期观察到DeepSeek开源周day2发布了【DeepEP】,是面向MoE模型训练与推理的开源EP通信库,用于优化GPU卡间通信效率。我们认为,Deepseek R1类的稀疏型MOE模型架构带来的核心变化之一,是推理阶段对于跨机(服务器)互联带宽要求的显著提升,推理组网架构有望向训练看齐。