MPO板块回调速评今日A股MPO板块呈现调整太辰光致尚科技等

今日A股MPO板块呈现调整，太辰光、致尚科技等股价回撤幅度较大，我们认为主要系资金交易行为的扰动，当前时间点我们仍然重申看好板块投资机会。 板块景气度无忧：北京时间昨晚美股康普（COMM US）发布业绩，股价收涨25%，主要系公司对于数据中心业务（产品为MPO等）展望乐观。 业绩会中康普提到所在行业未来几年收入复合增速有望达30%，主要为AI数据中心的 MPO板块回调速评 今日A股MPO板块呈现调整，太辰光、致尚科技等股价回撤幅度较大，我们认为主要系资金交易行为的扰动，当前时间点我们仍然重申看好板块投资机会。 板块景气度无忧：北京时间昨晚美股康普（COMM US）发布业绩，股价收涨25%，主要系公司对于数据中心业务（产品为MPO等）展望乐观。 业绩会中康普提到所在行业未来几年收入复合增速有望达30%，主要为AI数据中心的旺盛需求。 推理场景打开市场空间：市场普遍担忧AI叙事从训练转向推理后，光通信逻辑受损。 而我们近期观察到DeepSeek开源周day2发布了【DeepEP】，是面向MoE模型训练与推理的开源EP通信库，用于优化GPU卡间通信效率。 我们认为Deepseek R1类的稀疏型MOE模型架构带来的核心变化之一，是推理阶段对于跨机（服务器）互联带宽要求的显著提升，推理组网架构有望向训练看齐。