资讯早间报

制作日期：2025/02/28 隔夜夜盘市场走势 1.国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.46%报2887.8美元/盎司，COMEX白银期货跌2.19%报31.86美元/盎司。 2.国际油价全线上涨，美油4月合约涨2.2%，报70.13美元/桶。布油5月合约涨1.78%，报73.35美元/桶。 3.伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌0.5%报9413美元/吨，LME期锌跌0.09%报2809.5美元/吨，LME期镍涨1.32%报15785美元/吨，LME期铝跌0.06%报2631美元/吨，LME期锡跌2.33%报31650美元/吨，LME期铅跌0.12%报2008美元/吨。 4.芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌0.29%报1038.25美分/蒲式耳；玉米期货跌2.53%报481美分/蒲式耳，小麦期货跌2.98%报562.5美分/蒲式耳。 5.国内商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品全线上涨，纯碱涨2.29%，原油涨1.62%，燃油涨1.45%，20号胶涨1.45%，低硫燃料油涨1.29%，LPG涨1.16%。黑色系涨跌不一。农产品多数上涨，豆一涨1.32%，豆油涨1.04%，豆二涨近1%。基本金属多数收涨，沪镍涨1.97%，不锈钢涨0.64%，沪铝涨0.41%，沪锌涨0.21%，沪铜涨0.16%。沪金跌0.25%，沪银涨0.01%。 重要资讯 【宏观资讯】 1.国家金融监督管理总局办公厅、中国人民银行办公厅印发《银行业保险业绿色金融高质量发展实施方案》提出，银行保险机构要聚焦传统行业绿色低碳转型，强化对钢铁、有色金属、石化化工等领域工艺革新和设备更新改造升级的中长期贷款支持，提供保险风险保障，有效满足高耗能高排放行业低碳转型的金融服务需求。 2.商务部新闻发言人表示，中国商务部和美方对口部门一直保持沟通。中方坚决反对美方单边关税措施，坚定维护自身合法正当权益，也愿通过对话协商来解决问题。 3.商务部召开例行新闻发布会。商务部新闻发言人何亚东表示，我们将全面实施跨境服务贸易负面清单，稳步推进梯度开放。主动对接国际高标准经贸规则，会同相关部门，在电信、教育、文化、医疗、金融等领域研究推出一批新的开放举措。 4.商务部部长王文涛向美国新任贸易代表格里尔致信，同时就美对中国输美产品加征关税表达中方关切。王文涛强调，中美在经贸领域存在分歧是正常的，应通过平等对话磋商解决各自关切。 5.美国总统特朗普称，如果达成贸易协议就没有必要对英国加征关税。特朗普说，他认为“我们很可能最终达成一项真正的、不需要关税的贸易协议”。特朗普说斯塔默努力说服他不要征收关税。 6.美联储鹰派官员、克利夫兰联储主席哈玛克表示，利率尚未具有显著限制性，应在一段时间内保持稳定。或者，换句话说，我们可能接近中性环境。长期来看，美国经济具有弹性，并将适应更高的利率环境。 7.当地时间27日晚，埃及新闻总署对外发布消息称，来自以色列和卡塔尔的代表团已经到达开罗，继续加沙下阶段停火谈判。该消息还提到，“美国方面的代表也将参加谈判。” 8.美国总统特朗普表示，我们将实施对等关税措施。4月2日是实施对等关税的日期。 【能化期货】 1.据隆众资讯，截至2月27日，液碱企业厂库库存48.09万吨（湿吨），环比上涨2.5%，同比下滑1.99%。本周全国液碱样本企业库容比27.13%，环比下滑0.22%。 2.据隆众资讯，截止到2月27日，国内纯碱厂家总库存181.55万吨，环比周降4.04万吨（跌幅2.18%），较周一减少2.22万吨，跌幅1.21%。全国浮法玻璃样本企业总库存环比增加2.4%至6713.5万重箱，刷新去年10月以来新高，同比增幅达20.48%。 3.据新加坡企业发展局（ESG），截至2月26日当周，新加坡燃料油库存下降136.4万桶，至14周低点1754.7万桶。 4.国家能源局印发《2025年能源工作指导意见》，提出2025年能源工作的主要目标：供应保障能力方面，全国能源生产总量稳步提升。煤炭稳产增产，原油产量保持2亿吨以上，天然气产量保持较快增长，油气储备规模持续增加。 5.EIA天然气报告显示，截至2月21日当周，美国天然气库存总量为18400亿立方英尺，较此前一周减少2610亿立方英尺，较去年同期减少5610亿立方英尺，同比降幅23.4%，同时较5年均值低2380亿立方英尺，降幅11.5%。 6.8位消息人士称，欧佩克+正在讨论是按计划在4月份提高石油产量，还是冻结石油产量。由于美国对委内瑞拉、伊朗和俄罗斯实施新的制裁，欧佩克+成员国难以解读全球供应形势。 【金属期货】 1.据证券时报，近期，锂电行业频现磷酸铁锂大单，头部企业确认产品涨价消息，主流磷酸铁锂厂商目前产能利用率普遍有所提升，尤其是高端产品更是需求旺盛。 2.据中国有色金属工业协会锡业分会，2月26日，佤邦工业矿产管理局发文《办理开采、选厂、探矿许可证的流程》。据锡业分会向业内人士了解，从复产到出矿，所需时长预计为一个月左右。按照佤邦禁矿前的锡矿年产量约3.5万吨（金属量，下同）计算，预计2025年缅甸锡矿产量至少能够达到2.5万吨，同比增加1万余吨。 3.兴业银锡2月27日在投资者互动平台表示，目前公司旗下在产矿山中，银漫矿业、乾金达矿业、融冠矿业、荣邦矿业采区和选厂均已全面复产；锡林矿业采区已复产，选厂将于3月1日复产。 4.“光伏行业2024年发展回顾与2025年形势展望研讨会”2月27日在北京召开。国家能源局新能源和可再生能源司新能源处处长邢翼腾在会上指出，光伏制造业的内卷式竞争仍未从根本上解决，国家能源局正在配合国家发改委、工信部等部门研究制定和完善政策措施。 5.工信部数据显示，2024年，我国光伏产业链主要环节产量持续增长。根据光伏行业规范公告企业信息和行业协会测算，全国光伏多晶硅、硅片、电池、组件产量同比增长均超过10%，行业产值保持万亿规模，光伏电池、组件出口量分别增长超过40%、12%。 【黑色系期货】 1.Mysteel统计新口径114家钢厂进口烧结粉总库存2908.79万吨，环比上期增113.32万吨。原口径64家钢厂进口烧结粉总库存1226.34万吨，环比上期减48.49万吨。进口烧结粉总日耗56.87万吨，环比上期增0.77万吨。 2.据Mysteel，截至2月27日当周，螺纹钢产量、表需连续两周增加，厂库由涨转跌，社库连续第九周增加。 3.据Mysteel，本周全国30家独立焦化厂平均吨焦盈利-71元/吨；其中，山西准一级焦平均盈利-42元/吨，山东准一级焦平均盈利-38元/吨，内蒙二级焦平均盈利-136元/吨，河北准一级焦平均盈利-14元/吨。 【农产品期货】 1.据外媒报道，国际糖业组织（ISO）预计2024/25年度（10月至次年9月）全球糖供应缺口将达到488万吨，高于此前预计的251万吨，因印度糖产量低于预期。 2.据外媒报道，巴西全国谷物出口商协会（Anec）公布的数据显示，本周（2月23日-3月1日）计划出口430.62万吨大豆，47.04万吨豆粕，21.86万吨玉米和8.55万吨小麦。 3.据外媒报道，巴西航运机构Williams周三发布的数据显示，截至2月26日当周，巴西港口等待装运食糖的船只数量为43艘，此前一周为44艘。 4.美国农业部（USDA）展望论坛：预计2025/26年度美国大豆单产为52.5蒲式耳/英亩，2024/25年度最终单产为50.7蒲式耳/英亩，2024年展望论坛为52蒲式耳/英亩。预计2025/26年度美国大豆期末库存为3.2亿蒲。预计2025/26年度美国大豆产量为43.7亿蒲式耳，2024/25年度最终产量为43.66亿蒲式耳，2024年展望论坛为45.05亿蒲式耳。预计2025年美国大豆平均价格为每蒲式耳10美元，2024年最终平均单价预测为每蒲式耳10.1美元。 5.加拿大油籽加工商协会（COPA）发布的油籽压榨数据显示，2025年01月，加拿大油菜籽压榨量为1010532.0吨，环比降0.43%；菜籽油产量为423802.0吨，环比降0.64%；菜籽粕产量为591256.0吨，环比降1.38%。加拿大油籽压榨作物年度为8月次年7月。 6.USDA数据显示，截至2月20日当周，美国2024/2025年度大豆出口净销售为41.1万吨，符合市场预期的20-60万吨，前一周为48万吨；当周，大豆出口装船97.2万吨，前一周为74.1万吨。 7.据美国商品期货交易委员会（CFTC）最新数据，截至2月21日，美棉ON-call未点价卖出订单54588手，环比增加82手；未点价买入订单86797手，环比减少3587手；ICE棉花期货盘面2024/25年度（8月至次年7月）的ON-CAll合约未点价卖出订单为34088手，环比减少745手。 金融市场 金融 1、截至2月27日，已成立的12只科创综指ETF合计募集规模超190亿元。Wind数据显示，博时基金、易方达基金、建信基金旗下上证科创板综合ETF均达到20亿元首次募集规模上限并进行比例配售，其中博时基金、易方达基金旗下上证科创板综合ETF有效认购户数均突破2万户。 楼市 1、南京楼市回暖势头明显。日前，南京市鼓楼区润珹中心·润玺项目首次开盘，由于参与人数较多，现场需要摇号才能选房。据南京房地产业协会介绍，这也是今年南京楼市首个摇号项目，入市房源共120套，开盘当天去化近八成。 2、数据显示，2月以来，重庆中心城区商品住宅成交量连续两周上涨，成交面积创近7周新高；上周重庆中心城区二手房住宅共成交2155套，环比上涨19%，成交套数连续三周上涨。 产业 1、国家能源局制定《2025年能源工作指导意见》提出，2025年，全国发电总装机达到36亿千瓦以上，新增新能源发电装机规模2亿千瓦以上，发电量达到10.6万亿千瓦时左右。 2、国际电工委员会（IEC）正式发布由我国牵头制定的养老机器人国际标准。这项标准依据老年人生理和行为特点，为各类养老机器人的产品设计、制造、测试和认证等提供基准。 3、工信部数据显示，2024年，全国光伏多晶硅、硅片、电池、组件产量同比增长均超过10%，行业产值保持万亿规模，光伏电池、组件出口量分别增长超过40%、12%。 投资有风险，入市需谨慎。 本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。 4、中国光伏行业协会名誉理事长王勃华在行业年度研讨会上表示，2024年全球光伏新增装机预计同比增长35.9%，但2025年增速将骤降至10%；而中国作为最大单一市场，2025年新增装机量或出现历史首次同比下滑，降幅可能达8.13%-22.54%。 5、中国光伏行业协会正式发布《中国光伏产业发展路线图（2024-2025年）》，包含一年一度更新的各产业链环节最新技术进展情况，以及对于到2030年的技术发展趋势预测。 6、2024年我国社会物流总费用与GDP的比率为14.1%，比2023年下降0.3个百分点。以2024年GDP规模测算，相当于节约物流成本超过4000亿元。 7、据灯塔专业版，2025年正月（1月29日-2月27日共30天）票房达204.44亿，大幅刷新中国影史单月（农历）最高票房、最高人次纪录，其中影片《哪吒之魔童闹海》单月（农历）票房突破138.12亿，超过《你好，李焕英》（2021年正月票房51.96亿），成为中国影史单月（农历）票房冠军。 8、国际数据公司IDC预测，2025年全球智能眼镜市场出货量为1280万台，同比增长26%；其中中国智能眼镜市场出货量为275万台，同比增长107%。 海外 1、美国总统特朗普会见了到访的英国首相斯塔默。在双方会面时，特朗普表示，乌克兰总统泽连斯基将于2月28日早上到达。特朗普称，矿产协议将成为乌克兰的“后盾”，美国和乌克兰需要先达成协议，然后才能组建维和部队。 2、特朗普政府计划终止超过90%由美国国际开发署（U