宏观股市信息方面,证监会主席吴清强调资本市场在推动新型工业化中的作用,阿里巴巴宣布未来三年投入超3800亿元建设云和AI硬件基础设施。股指盘面回顾显示,A股震荡调整,上证50、沪深300、中证500收跌,中证1000收涨,化纤和建筑板块领涨,教育生物科技板块领跌,个股上涨超2700家,赚钱效应偏差。技术层面,大盘反弹但未收复年初跌幅,日线恢复多头趋势,周线月线仍震荡。资金流向方面,A股成交金额维持高位在2万亿上方,投资者交易热度高对指数下方构成支撑。
核心逻辑小结指出,AI+概念带动小盘成长风格极致演绎,IC、IM逼近924以来高点,IH-IM比价组合触及前期低点,短期市场分歧扩大。两会前夕政策交易或升温,若落地力度不及预期或压制市场风险偏好,建议本周单边多单、IM-IH组合减仓。基本面方面,企业盈利周期仍处底部,关注美元走弱情况,IH、IF短期弹性有限。
操作建议方面,期货操作上建议成长风格极端演绎后减仓,期权操作上股指期权隐含波动率回落,建议等待升波后介入双卖做空波动率策略,短期观望。