资讯早间报

制作日期：2025/02/26 隔夜夜盘市场走势 1.国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.17%报2928.6美元/盎司，COMEX白银期货跌1.68%报32.055美元/盎司。 2.国际油价全线下跌，美油4月合约跌2.23%，报69.12美元/桶。布油5月合约跌2.27%，报72.62美元/桶。 3.伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌1.05%报9395美元/吨，LME期锌跌1.58%报2805.5美元/吨，LME期镍跌0.55%报15360美元/吨，LME期铝跌0.62%报2639美元/吨，LME期锡跌1.52%报32740美元/吨，LME期铅涨0.6%报2000美元/吨。 4.芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.17%报1049.25美分/蒲式耳；玉米期货跌0.45%报494.75美分/蒲式耳，小麦期货跌0.8%报588.75美分/蒲式耳。 5.国内商品期货夜盘收盘普遍下跌，能源化工品全线下跌，原油跌2.19%，玻璃跌2.16%，低硫燃料油跌1.8%，燃油跌1.26%，橡胶跌1.06%，沥青跌近1%。黑色系全线下跌。农产品普遍下跌，豆二跌1.55%，豆粕跌1.34%，菜油跌1.09%，豆油、菜粕跌近1%。基本金属多数收跌，氧化铝跌1.21%，不锈钢跌0.91%，沪铜跌0.69%，沪锌跌0.68%，沪锡跌0.64%，沪镍跌0.6%。沪金跌1.18%，沪银跌1.69%。 【宏观资讯】 1.据央视新闻，据法新社援引消息人士的话报道称，美俄两国官员拟于当地时间25日在沙特首都利雅得举行会晤，继续就恢复俄美两国关系和结束俄乌冲突展开磋商。 2.外交部林剑表示，中方已多次就美国恶意封锁打压中国的半导体产业表明严正立场。美方将经贸科技问题政治化、泛安全化、工具化，不断加码对华芯片 的出口管制，胁迫别国打压中国的半导体产业，这种行径阻碍了全球半导体产业的发展，最终将反噬自身，损人害己。 3.商务部新闻发言人就欧盟第16轮对俄制裁列单中国企业和个人事答记者问表示，中方一贯反对没有国际法依据、未经联合国安理会授权的单边制裁，已多次对欧盟无理制裁中国企业和个人表示强烈不满，坚决反对。中方始终认为，对话谈判是解决乌克兰危机的唯一可行出路，始终坚持劝和促谈。我们敦促欧方停止列单中国企业，停止对中方抹黑推责。 4.据央视，由于大面积停电，智利政府宣布进入“灾难紧急状态”和“宵禁”。此次大规模停电影响了智利98%以上的人口，超过1900万人受到影响。部分航班也可能会受到停电影响。 5.消息人士表示，乌克兰总统泽连斯基计划于周五前往华盛顿会见美国总统特朗普。 6.美联储巴尔金表示，在人们对通胀回归目标有更多信心之前，政策应保持适度的限制性。预计即将公布的PCE数据将显示进一步的下降，美联储在抗击通胀方面已取得了显著进展。 【能化期货】 1.远兴能源在互动平台上表示，阿拉善天然碱项目一期第二条生产线此次计划性检修列入全年生产作业计划，检修期间影响日产量约为6000吨，本次检修对全年生产作业计划无影响。 2.据外媒报道，瑞银周二发布报告称，全球原油市场依然紧张，OPEC组织旨在保持市场平衡。瑞银策略师GiovanniStaunovo表示，鉴于市场供应不足且存在现货溢价，预计第二季度末、第三季度末和第四季度末油价将达到每桶80美元。 3.国际能源署（IEA）执行主任比罗尔（FatihBirol）表示，预计从明年年底开始，新一轮液化天然气供应浪潮将冲击全球市场。比罗尔说：“天然气市场很可能从卖方市场转向买方市场。” 4.美国国务院表示，美国国务卿鲁比奥与伊拉克总理达成一致，认为伊拉克需要实现能源独立，并尽快重启伊拉克-土耳其管道。 5.美国至2月21日当周API原油库存录得-64万桶，预期为增加249.3万桶，前值为增加333.9万桶。 【金属期货】 1.高盛表示，中国的铝生产预计将在2026年达到峰值，届时价格将在第四季度前上涨至每吨3,100美元。铜市场价格即将在其价格区间内再次稳步上升，达到每吨10500-11500美元；预计2025年和2026年铜市场将分别出现18万吨和25万吨的供应缺口。 2.一位政府官员和三位银行交易员表示，由于黄金价格创新高打击需求，印度2月黄金进口量将比去年同期下跌85%，降至20年来最低水平。黄金进口减少将有助于印度缩小贸易赤字，并支撑印度卢比。 3.据一财，近日，市场传言多家国内一线光伏组件企业集体上调组件价格，隆基绿能市场部人士对记者表示，受电力改革政策影响，上周公司分布式的出厂价上涨0.03元/瓦至0.05元/瓦，集中式价格暂没有变化。天合光能方面也对记者证实了涨价传言。“确实涨了点。”该公司相关负责人对记者表示，渠道卖客户的组件价格上涨了0.02元/瓦至0.03元/瓦。 4.美国银行表示，我们看好铜价和银价，预计到2027年铜价将达到每吨12,000美元，预计到2026年银价将达到每盎司41.5美元。 5.中国电动汽车百人会相关负责人25日在北京表示，在新能源汽车领域，预计到2027年全固态电池开始装车，预计到2030年可以实现量产化应用。 6.据俄罗斯卫星网，美国总统特朗普表示，未来与乌克兰签署的稀土金属协议评估价值可能达1万亿美元。 7.特朗普在对全球贸易准则的攻击中又开辟了一条战线，他下令对铜进口可能征收的新关税展开新调查，以重建美国的铜生产。铜对电动汽车、军事硬件、半导体和多种消费品至关重要。根据美国调查数据，受美国潜在铜关税影响最大的国家将是智利、加拿大和墨西哥，它们是2024年精炼铜和铜制品的顶级供应国。白宫官员补充称，基于电动汽车和人工智能需求的预测表明，未来铜将出现短缺。 8.三位消息人士表示，刚果民主共和国正考虑引入钴出口配额，以求遏制供应过剩并提振这种用于制造电池的金属的价格。 9.据英国金融时报，乌克兰已与华盛顿就一项矿产交易达成协议，乌克兰官员希望该协议将改善与特朗普政府的关系，并为美国的长期安全承诺铺平道路。此外据市场消息，乌克兰内阁预计将推荐在周三签署与美国的关键矿产交易。 【黑色系期货】 1.据Mysteel，上周（2月17日-2月23日），10个重点城市新建商品房成交（签约）面积总计144.61万平方米，环比增长27.9%，同比增长27.4%。 2.2月25日Mysteel统计中国47港进口铁矿石库存总量15877.92万吨，较上周一下降90.68万吨。 3.据中钢协，2025年2月中旬，重点统计钢铁企业钢材库存量1673万吨，环比上一旬增加52万吨，增长3.2%；比年初增加436万吨，增长35.2%；重点统计钢铁企业共生产粗钢2151万吨，平均日产215.1万吨，日产环比增长0.8%。 4.据Mysteel，2月25日河北市场钢厂对焦炭采购价下调50-55元/吨；山东市场主流钢厂对焦炭采购价湿熄下调50元/吨，干熄下调55元/吨。 5.据世界钢铁协会，2025年1月全球粗钢产量同比减少4.4%至1.514亿吨。中国钢铁产量为8190万吨，同比减少5.6%。印度产量1360万吨，同比上涨6.8%。 【农产品期货】 1.据 外 媒 报 道 ， 马 来 西 亚 种 植 园 和 商 品 部 部 长 佐 哈 里·阿 卜 杜 勒·加 尼（JohariAbdulGhani）周一表示，马来西亚将通过提高高产品种的生产力来增加棕榈油产量，而不是扩大种植面积。 2.据外媒报道，基于美国农业部压榨周报的计算结果显示，截至2025年2月21日当周，美国大豆压榨利润为每蒲1.97美元，比一周前增长3.1%。 3.据马来西亚独立检验机构AmSpec，马来西亚2月1-25日棕榈油出口量为879652吨，较上月同期出口的868960吨增加1.2%；船运调查机构ITS数据显示，马来西亚2月1-25日棕榈油出口量为909165吨，较上月同期出口的934598吨减少2.7%。 4.据马来西亚棕榈油协会（MPOA）发布的数据，马来西亚2月1-20日棕榈油产量预估减少5.78%，其中马来半岛减少4.14%，沙巴减少9.11%，沙捞越减少4.41%，马来东部减少7.76%。 5.印度大豆加工商协会（SOPA）敦促联邦农业部长ShivrajSinghChouhan将大豆销售推迟至7月15日以后，以防止价格进一步下跌。 金融市场 金融 1、中基协披露，截至2025年1月底，我国境内公募基金管理机构共163家，其中基金管理公司148家，取得公募资格的资产管理机构15家。以上机构管理的公募基金资产净值合计31.93万亿元。 2、首批科创综指ETF已全部结束募集。建信上证科创板综合ETF、科创综指ETF工银率先宣布成立，募集规模分别为20亿元、14.20亿元，建信上证科创板综合ETF将于2月28日上市交易。 3、本周共有29只新基金开始发行。仅2月24日一天，就有15只基金同场竞技，被动指数基金依然占据主导地位。2025开年以来，新成立基金发行份额已超过千亿份，超1000亿元规模的增量资金已集结。 4、央行上海总部披露，1月份，长三角地区人民币贷款增加2.09万亿元，同比多增2180亿元；存款增加1.17万亿元，同比少增7689亿元。 5、多家民营银行宣布“降息”。已有包括苏商银行、锡商银行、新安银行、中关村银行等多家民营银行发布公告下调存款利率或表示将下调存款利率。 6、证监会网站显示，摩根资产管理、华宝基金上报首批沪深300自由现金流ETF，这是继华夏国证自由现金流ETF、国泰富时中国A股自由现金流聚焦ETF之后，自由现金流主题ETF首度扩容。 楼市 1、广东省率先发行专项债券资金用于收购存量土地，成为全国首例。根据广东省披露的2025年政府专项债券（八期-九期），本次发行总额307.1859亿元，全部用于回收闲置存量土地，涉及广东省19个城市的86个项目。 产业 1、外交部回应“美国施压盟友升级对中国芯片产业限制”：美方将经贸科技问题政治化、泛安全化、工具化，不断加码对华芯片的出口管制，胁迫别国打压中国的半导体产业，这种行径阻碍了全球半导体产业的发展，最终将反噬自身，损人害己。 2、全国电子商务工作会议强调，2025年，要在线上线下融合上发力，着力营造良好电商生态、扩大数字消费、赋能产业转型；在国内国际联动上发力，高水平扩大电商领域制度型开放，高质量推进“丝路电商”合作，建强电商产供链；在商务领域数字化转型上发力，提升数字商务三年行动质效，增强数字化治理能力，为商务高质量发展贡献电商力量。 3、中国电动汽车百人会相关负责人表示，在新能源汽车领域，预计到2027年全固态电池开始装车，预计到2030年可以实现量产化应用。 4、乘联分会数据显示，1月乘用车市场产品竞争力指数为88.5，环比下滑1.8个点；从三大细分市场来看，SUV和MPV市场环比分别上升0.9和12.6个点，而轿车市场环比下滑4.3个点。 5、2025年春运正式结束，交通运输部数据显示，今年春运全社会跨区域人员流动量90.2亿人次，其中自驾出行量71.7亿人次，占全社会跨区域人员量79.4%。 6、我国自主研制全球最大功率甲醇双燃料船用发动机正式发布。 7、微信官方发布Windows4.0.2测试版本，首次实现在电脑端收取红包功能。该版本已上线微信官网，用户下载安装后即可通过PC端接收他人发送的红包，但暂不支持主动发送红包。 海外 1、消息人士称，刚果民主共和国正考虑引入钴出口配额，以求遏制供应过剩并 提振这种用于制造电池的金属的价格。 2、乌克兰内阁预计将推荐在周三签署与美国的关键矿产交易。 3、美联储贴现利率会议纪要显示，所有地方联储都支持维持贴现利率在4.5%不变。 4、英国2月CBI零售销售差值-23，预期-20，前值-24；零售销售预期指数-30，前值-26。 5、德国2024年第四季度未季调GDP终值同比降0.4%，预期降0.40%，初值降0.40%，