期指：观望情绪升温，震荡格局

期指：观望情绪升温，震荡格局

期指数据跟踪：

• 2月24日，四大期指当月合约涨跌互现，IF、IH、IC、IM分别下跌0.38%、0.54%、0.65%、0.57%。
• 期指总成交回落，显示投资者交易热情降温：IF成交减少29508手，IH减少15797手，IC减少19879手，IM减少57675手。
• 持仓方面，IF、IH、IC、IM总持仓分别减少11809手、7301手、9476手、13217手。

基差分析：

• IF、IH、IC、IM基差均呈现负值，显示期货价格相对现货价格存在一定贴水。

期指前20大会员持仓：

• 多单净变动方面，IF2503、IF2506、IH2503、IH2506、IC2503、IC2506、IM2503、IM2506均呈现净减少，显示空头力量增强。
• 空单净变动方面，IF2509、IH2509、IC2509、IM2509均呈现净增加，显示空头头寸有所扩大。

趋势强度：

• IF、IH趋势强度为1，表示中性偏强。
• IC、IM趋势强度为1，表示中性偏强。

重要驱动：

• 中俄关系：习近平与普京通电话，强调两国发展战略和外交政策的长期性。
• 监管政策：证监会主席吴清强调严惩违法违规行为，改善资本市场生态。
• 中央一号文件：聚焦“三农”工作，强调深化改革和保障农产品供给。

A股收盘综述：

• 三大指数震荡调整，题材股普遍哑火，上证指数跌0.18%，深证成指跌0.08%，创业板指跌0.67%。
• 农业股、低空经济、大基建等题材股活跃，DeepSeek概念、CRO概念股回调。
• 主力资金净流出614.17亿元，AH股齐回调，10年期国债收益率升破1.75%。

研究结论：

• 期指市场观望情绪升温，呈现震荡格局，投资者交易热情降温，持仓量减少。
• 基差贴水现象持续，显示期货价格相对现货价格存在一定压力。
• 宏观政策面和市场情绪面均显示短期市场波动较大，建议投资者保持谨慎，观望为主。